公司发展历程 - 2009年公司收购Farmers Trust，2019年National Associates Inc.与Farmers Trust合并，其在俄亥俄州有五家办事处[17] - 2016年成立Farmers National Captive, Inc.，是公司全资保险子公司[18] - 2009年成立Farmers National Insurance, LLC，2016年银行完成对Bowers Insurance Agency, Inc.的收购[20] - 2014年成立Farmers of Canfield Investment Company，主要投资市政证券[21] - 2016年公司选择成为金融控股公司[43] 公司人员情况 - 截至2022年12月31日，公司及其子公司有546名全职等效员工[23] - 公司为年收入低于50,000美元的员工支付额外奖金[26] - 截至2023年3月1日，公司有多位执行官员，包括Troy Adair（56岁）、Timothy Carney（57岁）等，官员任期至下一次年度会议结束[98] - Troy Adair自2021年8月起担任公司多个职务，有35年银行业金融和会计经验[99] - Timothy Carney于2021年11月被任命为Farmers Bank高级执行副总裁兼首席银行官，此前在Cortland任职多年[100] - James M. Gasior于2021年11月被任命为Farmers Bank高级执行副总裁兼企业发展官，曾在Cortland担任多个重要职位[101] - Kevin J. Helmick自2013年11月起担任公司总裁兼首席执行官，在公司工作28年[102][103] 监管法规要求 - 《银行控股公司法》要求银行控股公司直接或间接收购任何银行或其母公司超过5.0%的投票权需获得美联储理事会事先批准[41] - 国民银行法规定，国民银行合并、收购资产或承担存款需获得货币监理署事先批准[44] - 未经监管机构批准，Farmers Bank支付的股息金额不得超过扣除法定坏账（超过银行贷款损失准备金）后的未分配利润[46] - 巴塞尔协议III要求银行维持最低普通股一级资本（CET1）与风险加权资产比率为4.5%，加上2.5%的资本保护缓冲，实际为7.0%；一级资本与风险加权资产最低比率为6.0%，加上缓冲后为8.5%；总资本（一级加二级）与风险加权资产最低比率为8.0%，加上缓冲后为10.5%；最低杠杆率为4.0%[57] - 巴塞尔协议III规定若银行组织未持有相当于2.5%的普通股一级资本、一级资本和总资本与风险加权资产的“资本保护缓冲”，将限制资本分配和某些自由裁量的奖金支付[57] - 巴塞尔协议III规定若某一类别超过CET1的10.0%或所有此类类别合计超过CET1的15.0%，需从CET1中扣除抵押贷款服务权、依赖未来应税收入的递延税资产以及对非合并金融实体的重大投资[58] - 2018年5月25日，《经济增长、监管放松和消费者保护法》颁布，资产低于1000亿美元的银行控股公司（包括公司）不再受强化审慎标准约束，也免除了某些记录保存、报告和披露要求[61] - 2019年7月，联邦银行监管机构规定资产总额100亿美元或以下且总交易资产和负债占总合并资产的5.0%或以下的社区银行（包括公司）不受《沃尔克规则》限制[65] - 联邦存款保险公司（FDIC）规定存款保险一般限额为每个单独投保储户25万美元[69] - FDIC设定指定储备比率（DRR）为2.0%，法定最低DRR从1.15%提高到1.35%，2019年6月30日DRR达到1.40%，2020年6月30日降至1.30%，需在2028年9月30日前恢复到1.35%[70][72] 公司监管选择 - 公司与银行于2015年第一季度选择不将累计其他综合收益的大部分要素纳入监管资本[55] - 公司未选择《当前预期信用损失》（CECL）模型对监管资本影响的过渡性救济[60] 公司合规情况 - 银行不从事《沃尔克规则》禁止的任何交易活动，也不持有该规则禁止的任何类型基金[66] - 公司在最近的社区再投资法案（CRA）检查中获得“满意”评级[76] 公司参与法案情况 - 2020年3月27日《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》（CARES法案）签署成为法律，公司参与了该法案修订的小企业管理局（SBA）贷款计划中的薪资保护计划（PPP），PPP贷款申请截止日期为2021年5月31日[86][87] 网络安全相关 - 2015年联邦银行监管机构发布两份网络安全相关声明，2018年2月美国证券交易委员会（SEC）发布网络安全风险和事件披露的解释性指导，2021年11月联邦银行监管机构发布最终规则于2022年5月生效，2022年3月《关键基础设施网络事件报告法案》颁布[88][89][90][91] - 受网络安全攻击威胁严重，虽目前未检测到重大安全漏洞、重大数据丢失或重大财务损失，但未来仍有可能发生[93] 未来立法和监管影响 - 未来可能有影响金融机构和金融行业的立法和监管变化，公司无法预测其范围、时间和影响[94][95] 财务数据关键指标变化 - 2022年联邦公开市场委员会将贴现率提高4.5%，两年期国债收益率超过十年期55个基点，而前一年末十年期超过两年期139个基点以上[300] - 2022年投资组合有17%的估值准备金[300] - 2022年市场利率突然持续上升300个基点，净利息收入变化为 -5.4%，净现值权益变化为 -20.9%[300] - 2022年市场利率突然持续下降300个基点，净利息收入变化为1.6%，净现值权益变化为4.4%[300] - 2021年模拟模型假设利率突然下降100个基点时，净现值权益变化超出政策范围[301] 公司业务策略 - 公司优先考虑贷款增长，同时缩减投资组合以缩小账面利率和市场利率差距[300] - 公司利用批发融资应对存款收缩，避免核心存款成本增加[300] 公司利率风险管理 - 公司最大量的利率敏感资产和负债在十二个月内到期，会重点监控该领域[302] - 公司每季度向董事会和资产负债委员会提交利率风险报告[301] 公司金融工具情况 - 公司没有用于交易目的的市场风险敏感工具，也不持有衍生金融工具，近期也无购买计划[301]