公司发展历程 - 2009年公司收购Farmers Trust，2019年National Associates Inc.与Farmers Trust合并[16] - 2016年成立Farmers National Captive, Inc.，与11家类似保险子公司共担风险[17] - 2009年成立Farmers National Insurance, LLC，2016年收购Bowers Insurance Agency, Inc. [18] - 2014年成立Farmers of Canfield Investment Company，主要投资市政证券[19] - 公司于2016年选择成为金融控股公司[47] 公司员工情况 - 截至2020年12月31日，公司及其子公司有444.5名全职等效员工[22] 监管法规相关 - 社区银行组织如公司和银行于2015年1月1日起适用Basel III新规，部分条款在2015 - 2019年逐步实施[35] - 截至2009年12月31日总资产少于150亿美元的银行组织，可将符合条件的信托优先证券和累积永久优先股计入一级资本，上限为一级资本要素的25% [36] - 新规要求普通股一级资本与风险加权资产的最低比率为4.5%，一级资本与风险加权资产比率从4%提高到6%，总资本与风险加权资产比率保持8%，最低杠杆比率为4% [36][37] - 资本保护缓冲要求从2016年1月1日开始以0.625%逐步实施，到2019年1月1日全面实施至2.5% [38] - 2018年特朗普签署改革多德 - 弗兰克法案的法案，拜登政府可能出台新立法改变公司运营环境[40][42] - 银行控股公司直接或间接收购银行或其母公司超过5.0%的投票权需美联储事先批准[45] - 银行与关联方的“涵盖交易”对单一关联方不得超过银行资本和盈余的10%，所有关联方合计不得超过20%[53] - 巴塞尔III规则于2015年1月1日对公司和银行生效，要求维持普通股一级资本、一级资本和总资本与风险加权资产的最低金额和比率，以及一级资本与调整后季度平均资产的比率[57] - 公司和银行在2015年第一季度选择不将累计其他综合收益的大部分要素纳入监管资本[60] - 巴塞尔III规则将某些高波动性商业房地产收购、开发和建设贷款以及逾期90天或处于非应计状态的非住宅抵押贷款的无担保部分的风险权重从100%提高到150%[61] - 巴塞尔III规则要求银行维持普通股一级资本与风险加权资产的最低比率为4.5%，加上2.5%的资本保护缓冲，即7.0%；一级资本与风险加权资产的最低比率为6.0%，加上资本保护缓冲，即8.5%；总资本与风险加权资产的最低比率为8.0%，加上资本保护缓冲，即10.5%；最低杠杆率为3.0%[62] - 若任何一类抵押贷款服务权、依赖未来应税收入的递延税资产和对非合并金融实体的重大投资超过普通股一级资本的10.0%，或所有此类类别合计超过15.0%，需从普通股一级资本中扣除[63] - 银行存款基本由联邦存款保险公司的存款保险基金承保，每位独立投保储户的一般保险限额为25万美元[74] - 联邦银行机构根据银行的资本水平分为五个类别，并采取相应的监管行动，银行成为“严重资本不足”后90天内，银行机构必须任命接管人或管理人[71] - 美国联邦存款保险公司（FDIC）设定指定储备比率（DRR）为2.0%，法定最低DRR为1.35%，此前法定最低为1.15%[75] - 公司最近一次社区再投资法案（CRA）检查评级为“满意”[81] - 2010年6月，美联储、货币监理署（OCC）和FDIC发布关于激励性薪酬政策的联合机构指导意见[87] - 2011年2月7日，联邦银行机构首次联合发布关于基于激励的薪酬安排的拟议规则，适用于资产达10亿美元及以上的金融机构[89] 市场利率影响 - 市场利率突然持续上升300个基点时，2020年净利息收入变化为 -1.6%，2019年为5.8%；净现值权益变化2020年为8.9%，2019年为21.6%[261] - 市场利率突然持续上升200个基点时，2020年净利息收入变化为 -1.2%，2019年为4.0%；净现值权益变化2020年为5.0%，2019年为19.0%[261] - 市场利率突然持续上升100个基点时，2020年净利息收入变化为0.2%，2019年为2.1%；净现值权益变化2020年为27.8%，2019年为12.6%[261] - 市场利率突然持续下降100个基点时，2020年净利息收入变化为 -2.8%，2019年为 -4.4%；净现值权益变化2020年为 -19.0%，2019年为 -19.7%[261] - 2020年和2019年12月31日，模拟模型假设利率突然下降100个基点时，净现值权益变化超出政策[261] 金融工具情况 - 公司无用于交易目的的市场风险敏感工具，也不持有衍生金融工具，近期也无购买计划[261]