财务数据关键指标变化 - 2023和2022财年公司营收分别为571.248万美元和633.0428万美元，净亏损分别为717.3125万美元和612.8442万美元[11] - 2023财年公司收入较2022财年减少60万美元，主要因英语教育项目收入减少240万美元和专业培训项目收入增加180万美元[100] - 2023财年公司运营费用较2022财年减少10万美元，主要因一般行政费用减少[100] - 2023财年公司所得税费用较2022财年增加50万美元，主要因2023年提供新的估值备抵[100] - 2023财年公司净亏损较2022财年增加100万美元[100] - 2022财年公司收入较2021财年增加100万美元，主要因2022年新冠旅行限制放宽[100] - 2022财年公司运营费用较2021财年增加660万美元，主要因2022年向董事、高管和员工授予基于股票的薪酬[100] - 2022财年公司净亏损较2021财年增加500万美元[100] - 截至2023年9月30日，公司现金为530万美元（含受限现金），较2022年9月30日的1140万美元减少610万美元，主要因2023财年净运营亏损[100] - 2023财年公司营收为571.25万美元，较2022财年减少60万美元，降幅10%；2022财年较2021财年增加100万美元，增幅18%[101] - 2023财年公司服务成本为150.23万美元，较2022财年减少50万美元，降幅25%；2022财年较2021财年增加10万美元，增幅4%[102] - 2023财年公司毛利率为74%，高于2022财年的68%和2021财年的64%[101] - 2023财年销售费用为101.89万美元，较2022财年增加7万美元；2022财年较2021财年减少80万美元[106][107] - 2023财年一般及行政费用为1031.42万美元，较2022财年略降20万美元；2022财年较2021财年增加730万美元[108][109] - 2023财年其他收入为20万美元，主要是新冠疫情救济政府补助；2022财年为80万美元，主要是固定资产处置收益[110] - 2023财年公司所得税费用为28.95万美元，2022财年所得税回收为19.10万美元，2021财年所得税回收为30.72万美元[113] - 2023财年净亏损为717.31万美元，较2022财年增加110万美元；2022财年较2021财年增加500万美元[114] - 截至2023年9月30日，公司现金为500万美元，2022年为1140万美元，2021年为1650万美元[115] - 2023年9月30日止年度经营活动净现金使用量为530万美元，较2022年的460万美元增加60万美元[123] - 2023年9月30日止年度净亏损720万美元，较2022年的610万美元增加110万美元[123] - 2023年9月30日止年度投资活动净现金使用量为90万美元，2022年为70万美元，2021年为50万美元[128] - 2023年9月30日止年度公司无融资活动，2022年融资活动提供净现金20万美元，2021年为930万美元[129] - 2023年9月30日止年度预付费用变动产生130万美元现金流出，2022年为60万美元现金流入，导致经营活动净现金流出增加190万美元[123] - 2023年9月30日止年度应收账款变动产生20万美元净现金流入，2022年为10万美元现金流入，导致经营活动净现金流入增加10万美元[123] - 2023年9月30日止年度应付账款和应计负债变动产生20万美元净现金流出，2022年为130万美元净现金流出，导致经营活动净现金流出减少110万美元[123] - 2023年9月30日止年度递延收入变动产生20万美元净现金流入，2022年为130万美元净现金流出，导致经营活动净现金流入增加150万美元[124] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022年9月30日，迈阿密大学英语语言项目有80名学生支付全额学费，上一年同期为136人；2022年秋季学期共有89名学生抵达校园[13] - 2023年第一学术季度（8月21日至11月3日），Davis大学招收102名国际学生，2022年和2021年同期分别为35名和18名[60] - 截至2023年9月30日，迈阿密大学地区校区英语语言项目有60名学生被录取并全额支付学费，截至2024年1月25日，有16名学生确认加入该项目[66] 公司经营风险 - 公司虽历史上实现净收入，但无法保证未来持续盈利，若无法增加收入或管理运营费用，可能无法实现盈利[11] - 公司业务成功主要取决于学生会员数量，若无法吸引学生，净收入可能下降，对业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[11] - 公司经营业绩可能大幅波动，受吸引新客户、运营费用、经济和市场条件等因素影响，波动可能影响股价[12] - 新冠疫情影响高度不可预测，可能损害公司业务、财务状况和经营成果，公司业务、运营和财务表现已受影响，未来营收增长率和费用占比可能与历史不同[13][14] - 中国对教育服务监管广泛，若公司项目不符合中国法律，可能面临政府行动和处罚，虽采取策略降低风险，但无法保证成功[14] - 中国近期监管发展可能使公司面临额外审查和披露要求，或受到政府干预，影响业务和证券价值[15] - 中国政府可能随时干预或影响公司运营，加强对海外发行和外国投资的监管，可能限制公司发行证券能力，导致证券价值下降或一文不值[16] - 2021年7月24日“双减”政策颁布，对教育培训行业及在美上市中资公司产生重大影响[19] - 2017年因中国政府支出控制政策，许多公立大学减少自学教育支出，导致公司课程需求下降[21] - 中国法律法规变化快且行政规定发布常无提前通知，给公司业务带来不确定性和风险[19] - 中国政府对人民币兑换外币及货币汇出有控制，可能限制公司支付股息或满足外币债务的能力[20] - 公司业务受中美贸易政策、政治紧张局势等经济和地缘政治因素影响[23] - 学生可能因多种原因不继续参加课程，影响公司业务、财务状况和声誉[24] - 若无法保护客户机密信息，会损害公司声誉和业务[25] - 中国教育行业竞争激烈，公司面临国内外公司竞争[25][26] - 公司面临竞争，可能导致市场份额和收入损失、利润率降低及未来增长受限[27] - 公司业务受季节性影响，通常下半年收入高于上半年[28][29] - 公司成功很大程度取决于管理层和关键人员，人才竞争激烈，人员流失或招聘不力会影响业务和财务状况[28] - 公司可能无法充分保护知识产权，这会影响竞争力、财务状况和经营业绩[28] - 公司需遵守美国等司法管辖区不断变化的法律法规，合规成本增加且存在不合规风险[32] - 公司面临客户或商业伙伴的诉讼和索赔风险，不利结果会影响业务、经营业绩和财务状况[33] - 公司可能无法建立适当的内部财务报告控制和程序，会导致多种不利后果[35] 公司股权结构 - 截至2023年12月31日，张先生和吴先生分别持有公司约59.18%和8.12%的流通股，能对需股东批准的事项施加重大影响[34] - 截至2024年1月25日，公司流通普通股为12,702,173股，CEO Jianbo Zhang持股7,517,416股，占比59.18%；CFO Zhenyu Wu持股1,031,900股，占比8.12%；COO & CMO Yunxia Xu持股338,000股，占比2.66%；所有董事和高管作为一个团体持股9,122,182股，占比71.82%；Wonderland Holdings International Limited持股5,159,700股，占比40.62%[156][157] - 截至2024年1月25日，公司股东登记册上有36名登记持有人（不包括通过中介机构持有的受益股东），其中4名是美国居民[159] 公司资金状况 - 公司目前现金及现金等价物和预期经营活动现金流至少12个月内可满足日常营运资金需求和资本支出，但未来可能需额外资金[29] 公司业务发展与合作 - 2021年3月公司完成首次公开募股，发售781,343个单位，每个单位8美元[55] - 2021年11月公司收购Ameri - Can 70%的股权和77.78%的有表决权股权，总价为现金375万美元及发行201,613股普通股[56] - 2022年12月1日Ameri - Can将可转换债务转换为Davis College, Inc. 100%的股权[57] - 2023年11月Davis College转换为Davis University获监管部门批准[57] - 2022年1月15日公司子公司HHI收购EduGlobal College 80%的股份，初始购买价为100万加元（80万美元），并承担最高20万加元（16万美元）的负债[57] - 2023年3月31日，公司子公司HHI以25万加元（约18.7505万美元）收购EduGlobal College剩余20%股份，实现100%控股[58] - 2023年5月24日，公司子公司QHI与迈阿密大学签订为期五年的协议，自2023年7月1日起生效，负责为其英语语言中心招募国际学生[59] - 2023年6月，Davis学院获批准提供四年制商业理学学士学位，11月18日正式转为Davis大学[60] - 2023年7月1日，Davis与新东方咨询签订三年协议，新东方咨询将作为其非独家招生代理[60] - 2023年8月10日，Davis与北京大学教育学院签订两年继续教育和培训计划，9月1日开始，招生上限50人[60] - 2023年9月4日，公司在斯里兰卡开设招生办公室，EduGlobal学院与伦敦职业学院Apex签署非排他性谅解备忘录[66][71] - 2023年11月23日，SouthGilmore与阿根廷足球协会签约，安排阿根廷男足在中国进行两场友谊赛，需支付1500万美元，公司承担50%费用[60] - 2023年，公司在俄亥俄州成立全资子公司Gilmore INV LLC，用于开展运动相关项目，SouthGilmore LLC由Gilmore持股40% [58][59][60] - 公司与中国十多所高中保持业务关系，目前有三所大学将公司项目列为主要留学推荐[72][73] - 公司与中国五大留学机构建立合作，其中新东方教育、JLL教育和新通教育采用梯度佣金制，起薪为每名学生4000美元，与启德教育采用每名学生3000美元的非梯度佣金制[81] - 公司销售和营销人员在四个大区（北、南、东、西）开展业务，覆盖中国几乎全境[81] - 自2012年成立以来，公司每年的学生申请和入学人数大幅增加[81] 公司人员情况 - 截至2023年9月30日，公司有38名全职和22名兼职员工，其中49人在美国，10人在加拿大，1人在斯里兰卡[86][154] 公司董事与高管薪酬 - 2021年10月批准的非员工董事薪酬计划规定，每位非员工董事每年获授数量为30,000美元除以公司普通股收盘价的受限股单位，还可获18,000美元的年度基本工资等[141] - 2021年10月，非员工董事获一次性普通股授予，Craig Wilson获价值27,000美元的股份，M. Kelly Cowan和G. Michael Pratt各获价值22,500美元的股份[141] - 2022年12月30日，公司向每位非员工董事发放年度受限股单位授予，为13,575股普通股[141] - 截至2023年9月30日，非员工董事Craig Wilson总薪酬66,000美元，G. Michael Pratt总薪酬60,000美元，M. Kelly Cowan总薪酬45,000美元[141] - 2023年10月19日批准的非员工董事薪酬计划规定，年度现金留任付款为40,000美元，各委员会主席和成员有额外薪酬，每位董事获45,000股普通股期权等[142] - 截至2023年9月30日和2022年9月30日，首席执行官Jianbo Zhang年度基本工资均为1美元，2022年发100,000股受限股单位，2023年发200,000股受限股单位[144] - 若公司销售收入在2022财年和2023财年增长20%，Jianbo Zhang分别可获最多50,000股和100,000股受限股单位的年度奖金[144][145] - 截至2023年9月30日和2022年9月30日，首席财务官Zhenyu Wu年度基本工资均为1美元，2022年发80,000股受限股单位，2023年发160,000股受限股单位[146] - 若公司销售收入在2022财年和2023财年增长20%，Zhenyu Wu分别可获最多40,000股和80,000股受限股单位的年度奖金[146] - 2023年10月19日，董事会批准吴先生基本工资1美元，发放16万股受限股票单位、36万份购股期权，若公司销售收入在2024年9月30日前增长20%，还将发放8万股受限股票单位[147] - 2023年10月19日，董事会批准徐女士基本工资5万美元，发放6万股受限股票单位、2万份购股期权，若公司销售收入在2024年9月30日前增长20%，还将发放2万股受限股票单位[147] - 徐女士2021年11月1日协议规定，若公司销售收入增长20%，可获最高2万美元现金奖金和最高6万股受限股票单位年度奖金，2022财年未达成该里程碑[147]