公司整体财务数据关键指标变化 - 2023年公司净销售额为16.281亿美元，净利润为1.713亿美元，调整后EBITDA为3.023亿美元[13] - 2023年公司实现净利润率10.5%，调整后息税折旧摊销前利润率18.6%，2021 - 2023年经营活动产生的现金流为5.646亿美元，2021 - 2023年净销售额分别同比增长16.7%、8.6%和4.2%[44] - 2023 - 2021年公司净销售额分别为16.281亿、15.621亿和14.388亿美元，净利润分别为1.713亿、1.704亿和1.701亿美元[342] - 2023 - 2021年公司与关联方的销售额分别为3.908亿、3.449亿和3.286亿美元[342] - 2023 - 2021年公司综合收益分别为1.709亿、1.562亿和1.588亿美元[345] - 2023年和2022年公司总资产分别为10.886亿和8.674亿美元[349] - 2023年和2022年公司总负债分别为10.079亿和4.118亿美元[349] - 2023年和2022年公司总权益分别为8070万和4.556亿美元[349] - 2023年净收入为1.713亿美元，2022年为1.704亿美元，2021年为1.701亿美元[352] - 2023年经营活动提供的净现金为1.89亿美元，2022年为1.657亿美元，2021年为2.099亿美元[352] - 2023年投资活动使用的净现金为4580万美元，2022年为3750万美元，2021年为3340万美元[352] - 2023年融资活动提供的净现金为2480万美元，2022年使用1.282亿美元，2021年使用1.765亿美元[352] - 2023年底现金及现金等价物为1.68亿美元[352] - 2023年非现金与母公司结算为2940万美元，非现金资本支出为150万美元[352] - 2023年12月31日公司权益总额为8070万美元[355] - 2023、2022、2021年净销售额分别为16.281亿美元、15.621亿美元、14.388亿美元；其中美国地区净销售额分别为7.465亿美元、7.205亿美元、6.196亿美元，其他国际地区分别为8.816亿美元、8.416亿美元、8.192亿美元[414] - 2023年联营公司净销售额为43520万美元，2022年为39250万美元，2021年为42970万美元[426] - 2023年公司税前收入为22640万美元，其中美国收入13630万美元，外国收入9010万美元[428] - 2023年所得税费用为5510万美元，其中当期所得税费用6510万美元，递延所得税费用（收益）为 - 1000万美元[430] - 2023年、2022年和2021年支付的所得税总额分别约为4130万美元、2030万美元和1760万美元[430] - 2023年法定美国联邦所得税率为21.0%，有效税率为24.3%，2022年有效税率为19.6%，2021年为21.5%[432] - 2023年递延所得税资产总额为4210万美元，递延所得税负债总额为2930万美元，净递延所得税资产为1280万美元[436] - 2023年初估值备抵余额为1640万美元，年末为370万美元，减少主要因其他项 - 1280万美元[438] - 2023年联营公司净利润为5620万美元，公司享有的联营公司净利润份额为2760万美元[426] - 2023年联营公司净资产为17610万美元，公司享有的联营公司净资产份额为8570万美元[426] 各业务线数据关键指标变化 - 2023年售后市场净销售额约占总净销售额的81%，过去三年平均每年推出约300种新产品[19] - 2023年公司约49%的净销售额来自美国和加拿大以外地区，销售团队分布在25个国家，运营11个配送中心、10个制造工厂和5个技术设施[24] - 2023年主要OEM客户合计约占公司净销售额的67%，过去五年均超67%，其中康明斯占比约17.4% [34][35] - 2023年公司在公路和非公路市场的净销售额分别约占60%和40% [36] - 2023、2022、2021年燃料产品净销售额分别为7.052亿美元、6.747亿美元、6.126亿美元；润滑油分别为3054万美元、3069万美元、2787万美元；空气产品分别为2824万美元、2678万美元、2429万美元；其他分别为3351万美元、3127万美元、3046万美元[417] - 2023、2022、2021年关联方销售占净销售额比例分别为17.4%（2.825亿美元）、19.3%（3.022亿美元）、18.5%（2.668亿美元）；外部客户PACCAR和Traton Group在2023年分别占净销售额15.6%、11.8%，2022年分别占16.2%、12.0%，2021年分别占15.1%、11.7%[418] 市场规模与增长预测 - 2022年过滤产品市场总销售额约为800亿美元，其中发动机产品市场约为320亿美元，核心市场约为140亿美元，过去五年复合年增长率约为4% [26] - 预计到2027年，排除通胀影响，工业过滤市场复合年增长率约为4.5%，核心市场约为2% [26] - 2023 - 2050年美国货运量预计将增长约50%，2024年美国建筑业预计增长7%，2023 - 2027年美国建筑产出预计复合年增长率为5.3% [27] - 2018 - 2023年印度和中国的国内生产总值复合年增长率分别为4.0%和4.9% [28] 公司技术与知识产权情况 - 技术团队约有350名工程师、科学家和技术专家，约25%拥有高级技术学位，截至2023年12月31日，拥有超1275项全球有效或待批专利及专利申请和超600项全球商标注册及申请[30][31] - 截至2023年12月31日，公司拥有超过1275项全球有效或待批专利及专利申请，超过600项全球商标注册及申请[55] 公司运营设施情况 - 截至2023年12月31日，公司在全球拥有11个配送中心和10个制造工厂，另有10个合资企业制造工厂[39][42] - 公司在中国武汉拥有206,000平方英尺的制造设施[83] - 公司在中国十堰拥有47,000平方英尺的制造设施[83] - 公司在印度Dharwad拥有157,000平方英尺的制造设施[84] - 公司在印度Hosur拥有90,000平方英尺的制造设施[84] - 公司在印度Jamshedpur拥有26,500平方英尺的自有制造设施和21,000平方英尺的租赁制造设施[84] 公司成本情况 - 2023年材料成本约占公司销售成本的57%，低于2022年的61%[52] 公司客户情况 - 康明斯是公司最大客户，2023年占公司净销售额约17%，低于2022年和2021年的19%[53] - 除康明斯外，其他四大客户2023年合计占公司净销售额约39%，与2022年持平，高于2021年的37%[54] 公司研发费用情况 - 2023 - 2021年研发费用分别为4230万美元、3850万美元和4160万美元[58] - 2023、2022、2021年研发费用分别为4230万美元、3850万美元、4160万美元[401] 公司员工情况 - 截至2023年12月31日，公司在全球约有4500名员工，约53%的员工由工会代表[62] 公司历史与价值观 - 公司业务始于1958年，1963年推出弗列加品牌，后续不断拓展新兴市场[46] - 公司的目的是“保护重要事物，创造美好未来”，核心价值观包括建立信任、勇于行动、包容差异和关怀他人[65] 公司治理情况 - 公司董事会11名董事中5名为女性，4名具有不同种族背景；高管团队中44%为女性，22%具有不同种族背景[73] 公司合资企业情况 - 公司与业务伙伴成立3家合资企业，2家在印度，1家在中国[79] - 截至2023年12月31日的三年期间，公司在Fleetguard Filters Private Ltd.直接持有49.491%的经济权益和50%的投票权[80] - 截至2023年12月31日的三年期间，公司在Filtrum Fibretechnologies Pvt. Ltd.持有49.75%的经济权益[82] - 截至2023年12月31日的三年期间，公司在Shanghai Fleetguard Filter Co, Ltd.持有50%的间接所有权[82] 公司金融风险情况 - 假设外汇合约货币有10%的波动，未到期外汇合约公允价值的潜在损益对2021 - 2023年合并财务报表无重大影响[324] - 公司利率风险主要与6亿美元定期贷款安排和4亿美元五年期循环信贷安排有关，基于2023年12月31日的未偿借款，SOFR变动0.125%将对利息费用产生80万美元的年度影响[325] 公司上市与融资情况 - 2023年5月30日完成首次公开募股，出售1624.307万股普通股，Cummins拥有约80.5%已发行股份[360] - 2022年9月30日及2023年2月15日修订，公司与Cummins和银行辛迪加签订10亿美元信贷协议[361] - 首次公开募股完成后，公司借款6.5亿美元并支付给Cummins作为分离的部分对价[361] 公司会计政策与核算情况 - 公司对权益法投资采用权益法核算，一般要求股权或合伙权益占比至少20%但不超过50%[371] 公司外币交易与折算情况 - 公司外币交易和折算中，2023、2022和2021年交易损益分别为 - 330万美元、30万美元和40万美元[380] 公司俄罗斯业务情况 - 2022年公司因俄罗斯业务暂停，预留约170万美元应收账款，注销60万美元库存；截至2023年12月31日，俄罗斯业务应收账款预留为150万美元，当年无库存注销[387] - 2023年和2022年12月31日，公司坏账准备余额分别为290万美元和240万美元，增长主要因俄罗斯业务[390] 公司库存估值情况 - 截至2023年和2022年12月31日，公司分别约32.1%和34.4%的库存采用后进先出法估值[391] 公司折旧费用情况 - 2023、2022和2021年公司折旧费用分别为2150万美元、2070万美元和2100万美元[392] 公司权益法投资情况 - 2023、2022年对上海弗列加滤清器有限公司投资分别为2490万美元、2390万美元，持股50.0%；对弗列加滤清器私人有限公司投资分别为5800万美元、5140万美元，持股49.5%；对菲创纤维科技私人有限公司投资分别为190万美元、170万美元，持股49.7%；权益法投资相关投资和预付款2023、2022年分别为8480万美元、7700万美元[420] - 2023、2022、2021年从非合并权益投资公司收到的股息分别为1980万美元、2310万美元、2400万美元[420] - 2023、2022、2021年来自投资公司的权益、特许权使用费和利息收入分别为3360万美元、2800万美元、3240万美元[422] 公司会计准则变更情况 - 2023年11月，FASB发布ASU No. 2023 - 07，要求公开实体披露重要的分部费用等信息，新标准于2023年12月15日后的财年及2024年12月15日后财年的中期报告期生效，预计仅影响公司披露[411] - 2023年12月，FASB发布ASU No. 2023 - 09，要求实体披露更多所得税相关信息，新标准于2025年12月31日结束的财年生效，预计仅影响公司披露[412] 公司股份薪酬计划情况 - 公司维持股份薪酬计划，RSUs通常授予选定管理层员工，三年归属；PSUs根据不同条件归属，最终奖励可能为目标授予的0 - 200%[405] 公司财务报告要求情况 - 自2024年12月31日年度报告起，公司需提供财务报告内部控制管理报告及独立注册会计师事务所的鉴证报告[330] 公司境外收益与递延税项情况 - 截至2023年12月31日，1.299亿美元的非美国收益被视为无限期再投资于美国境外业务，未计提递延税项[433]