客户资产与收入 - 公司管理的客户资产总额为3838亿美元，截至2023年12月31日[12] - 2023年公司业务产生的利差收入为39亿美元，费用收入为19亿美元，承保利润为15亿美元，分别占总收入的53%、26%和21%[13] - 2023年公司个人退休业务的净基础利差收入为26.38亿美元，占总收入的68.9%，较2022年增长41.5%[30] - 2023年净基差收入为7.78亿美元，占总收入的50.5%[56] - 2023年总差息收入为8.28亿美元，占总收入的53.7%[56] - 2023年费用收入为7.15亿美元，占总收入的46.3%[56] - 2023年公司机构市场业务的利差收入为3.55亿美元，占72.4%，较2022年的2.85亿美元（67.1%）有所增长[129] 业务分布与销售 - 个人退休业务、团体退休业务、人寿保险业务和机构市场业务分别占调整后税前营业收入的60%、20%、10%和10%[13] - 2023年个人年金销售总额为182亿美元[17] - 公司通过广泛的销售平台与财务顾问、保险代理和计划发起人建立了广泛的合作关系[14] - 公司通过552家第三方分销商（包括银行、经纪商和独立营销组织）销售年金产品，截至2023年12月31日，前25家分销商平均合作年限为24年[31][33] - 2023年公司年金销售中53.3%为定制化产品，以满足分销合作伙伴的业务需求[33] - 公司集团退休业务覆盖近21,000家计划发起人，29%的在计划客户和45%的非计划客户合作超过20年[43][45] - 公司通过员工财务顾问提供退休规划服务，涵盖计划内和计划外的年金、咨询和经纪产品[51] - 公司拥有超过1000名员工财务顾问，平均任期约为11年[59] - 2023年约有160万计划内参与者未使用计划外产品，存在潜在客户深度参与的机会[61] - 2023年约有23%的退休计划转出资金被公司顾问保留在计划外IRA中[61] - 公司通过AIG Direct直接面向消费者渠道销售产品，截至2023年12月31日，该渠道拥有约120名带薪代理人[86] 产品与风险管理 - 固定指数年金产品中，2009年之前发行的带有生存利益的传统可变年金仅占整体可变年金组合的4.9%[20] - 公司通过动态管理固定年金产品的续期利率来应对市场条件变化[22] - 固定指数年金产品通常允许在合同前30天内进行多次保费支付，几乎所有在2023年12月31日生效的保单都是单次保费合同[24] - 公司通过严格的产品设计和风险选择，保持了高质量的负债组合[16] - 公司固定指数年金产品通过投资收入与客户利息收益之间的差额产生利差收入，并通过对冲管理风险[25] - 截至2023年12月31日，公司88%的变额年金GMDB账户价值提供保费返还或锁定最高周年价值，76%的变额年金账户价值具有GMWB[27] - 公司通过动态对冲计划管理市场风险，以应对经济环境变化，确保稳定的收益[40] - 公司正在减少对利率敏感和资本密集型产品的依赖，转向更具保护性的产品，如GIWL、SIWL、IUL和定期保险[96] - 公司通过加速承保（AU）技术，允许在无需传统体检和实验室分析的情况下，为面额高达100万美元的定期保险和200万美元的IUL保险产品提供承保[107] - 公司通过衍生品合约对冲IUL产品的市场风险，并利用固定收益投资的回报来复制产品中承诺的回报[110] - 公司通过衍生品合约对冲GUL产品的利率风险，以稳定利润率[111] - 公司通过再保险策略限制单一生命的风险敞口，定期保险不超过350万美元，2022年及以后的万能保险不超过1000万美元[109] 战略合作与投资管理 - 公司与Blackstone的战略合作伙伴关系有助于优化投资管理运营模式并提高整体绩效[15] - 公司与Blackstone的战略合作伙伴关系将帮助其在国内外市场获取大规模和专业化资产，从而增强PRT（养老金风险转移）和GIC（担保投资合同）业务的竞争优势[117] - 公司与Blackstone的战略合作中，Blackstone管理的资产规模预计到2027年第三季度将增至925亿美元[174] - 截至2023年12月31日，Blackstone管理的资产账面价值约为554亿美元[176] - 公司与BlackRock的投资管理协议中，BlackRock管理的资产账面价值约为853亿美元[177] - 公司正在实施BlackRock的“Aladdin”投资管理技术平台，以提高投资管理效率[157] 市场与业务扩展 - 公司预计美国退休市场的增长将推动对个人退休产品的需求，主要受益于人口老龄化、私人养老金减少和寿命延长[38] - 公司计划继续投资技术和数字化，以提升客户体验[68] - 公司计划通过约1000名员工财务顾问继续发展高利润、资本效率高的计划内和计划外咨询平台[65] - 公司计划在核心市场增加渗透率，并扩展到新市场和解决方案[66] - 公司计划通过技术投资和数字化提升客户体验，包括开发工具以推动计划利用率和参与者参与度[68] - 公司计划继续扩展在中端市场的业务，特别是在交易市场集团（TMG）和合作伙伴集团（PG）等销售增长强劲的渠道[85] - 公司计划通过扩大FABN计划来加速现金流，并继续评估增加容量和利用率[136] - 公司计划通过新产品和独特能力提升PRT市场地位，特别是在全额计划终止市场的大额交易中[137] - 公司计划通过增加新的QPAM合作伙伴和开发新的SVW-DC产品来扩大稳定价值包装（SVW）和银行自有寿险（BOLI）市场的销售[138] - 公司将继续在结构化结算年金市场中保持存在，专注于期限确定和轻度承保的市场[140] 风险管理与再保险 - 公司通过再保险策略限制单一生命的风险敞口，定期保险不超过350万美元，2022年及以后的万能保险不超过1000万美元[109] - 截至2023年12月31日，公司已将268亿美元的负债转移给Fortitude Re，这些负债主要涉及遗留寿险和年金风险[148] - 公司与Fortitude Re的再保险协议提供了某些保护措施，包括在Fortitude Re无法履行义务时收回业务的权利[149] 投资组合与资产质量 - 公司管理的固定到期证券组合中，95%为投资级，截至2023年12月31日[159] - 公司的商业抵押贷款组合中，95%的证券被评为NAIC 1级[164] - 公司的RMBS组合中，98%的证券被评为NAIC 1级[165] - 公司的CLO组合中，99%为投资级，93%为NAIC 1级[166] - 公司的ABS组合中，99%为投资级，64%为NAIC 1级[166] 员工与社会责任 - 公司员工总数超过5700人，主要分布在美国，少数在爱尔兰和英国[179] - 公司与HBCU First、Prairie View A&M University和Texas Southern University合作，为代表性不足的大学生提供职业探索和准备机会[190] - 2023年员工志愿服务时间超过14,000小时，并捐赠支持重要事业[191] - FutureU Scholars项目已覆盖59所休斯顿地区高中和两所德州大学的10,000多名学生，提供金融教育、职业准备培训和奖学金[189] - 公司是Alliance for Lifetime Income的创始成员，致力于教育美国人关于退休后终身收入保护的重要性[194] - 公司通过Junior Achievement USA赞助，为服务不足的K-12学生提供金融素养和职业准备课程[189] - 公司与Foundation for Financial Planning合作，增加为高风险美国人提供的无偿财务规划服务[192] 监管与合规 - 公司在美国的保险子公司受到各州保险监管机构的广泛监管，主要关注财务状况、许可和公司行为[203] - 公司子公司支付给母公司的股息受到州保险法规的限制，通常不得超过前一年政策持有人盈余的10%或前一年的法定净收益[204] 产品创新与客户服务 - 公司计划继续创新承保和客户获取流程，同时确保新技术的公平、透明和合理使用[95] - 公司通过多种数据源（如处方药数据库、医疗索赔数据等）改进承保流程，以提高风险评估的准确性和客户满意度[104] - 公司提供具有加速死亡福利的人寿保险产品，帮助客户应对长寿风险[195] - 公司通过合作伙伴和顾问提供广泛的金融产品，帮助客户规划未来[197]