公司整体业绩 - 2023年公司销售额增长3%，达到367亿美元，主要得益于商业航空、国防与航天以及过程解决方案业务的强劲需求[12] - 2023年净销售额较2022年增长3%，其中价格因素增长4%，外币换算因素降低1%[86] - 2023年毛利率较2022年增加约0.5亿美元，毛利率百分比增加30个基点至37.3%[91] - 2023年成本较2022年增加约0.8亿美元或4%，部分被约0.3亿美元或1%的更高生产率抵消[93] - 2023年研发费用与2022年持平[95] - 2023年销售、一般和行政费用与2022年持平，更高生产率约0.2亿美元或4%，部分被更高劳动力成本约0.2亿美元或4%抵消[97] - 2023年其他收入较2022年增加，主要因NARCO修订收购协议减少净支出约0.6亿美元等[99] - 2023年有效税率低于美国联邦法定税率21%，税收优惠减少580个基点，部分被增量税收费用增加560个基点抵消[101] - 2023年摊薄后普通股每股收益增加，受更高部门利润等因素影响，部分被更高利息费用抵消[106] - 2023年与2022年同期相比，公司整体业务板块利润增加5.13亿美元，利润率从27.3%提升20个基点至27.5%[111] 业务发展与战略 - 2023年公司宣布霍尼韦尔加速器3.0版本，推进四大业务模式的端到端标准化[13] - 2024年第一季度起，公司将业务部门重新划分为工业自动化和能源与可持续发展解决方案两个新的可报告业务板块[127] 资本运作与财务安排 - 2023年公司在资本支出、股息、股票回购和并购方面投入83亿美元，机会性回购股票以维持每年至少减少1%的股份数量，并连续13年中第14次增加股息[14] - 截至2023年12月31日，公司积压订单达318亿美元，为未来资本部署和增长提供基础[15] - 2023年底和2022年底积压订单分别为317.77亿美元和295.58亿美元，预计2024年确认约60%的剩余履约义务为收入[27] - 2024年预计资本支出约11亿美元，用于增长、生产和产能扩张等[177] - 截至2023年12月31日，公司有71亿美元可用于额外的股票回购[177] - 2024年预计花费50亿美元完成对开利全球公司全球门禁解决方案业务的收购[177] - 2023年第四季度起，公司将普通股季度股息率提高5%至每股1.08美元，并计划在2024年继续支付季度股息[177] - 截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司现金及现金等价物分别为81亿美元和101亿美元[169] - 2023年经营活动提供的净现金为53.4亿美元，较2022年增加6600万美元[171][174] - 2023年投资活动使用的净现金为12.93亿美元，较2022年增加12亿美元[171][175] - 2023年融资活动使用的净现金为57.63亿美元，较2022年减少5.67亿美元[171][176] - 截至2023年12月31日和2022年，公司总借款分别为204.43亿美元和195.7亿美元[184][185] - 截至2023年12月31日，商业票据和其他短期借款的加权平均利率分别为4.29%和3.29%[186] - 截至2023年12月31日，公司重大合同义务和可能的负债支付总额为297.6亿美元[191] - 石棉相关事项净支付在2021 - 2023年分别为2.4亿美元、1.66亿美元、1.09亿美元，预计2024年约为1.77亿美元[195] - 2023年初公司因NARCO收购支付约13亿美元[195] - 环境事项应计费用在2021 - 2023年分别为1.68亿美元、1.86亿美元、2.22亿美元[196] - 环境事项运营成本在2021 - 2023年分别约为0.88亿美元、0.71亿美元、1.1亿美元[196] - 已知环境事项支付在2021 - 2023年分别为2.1亿美元、2.11亿美元、1.96亿美元，预计2024年约为2.27亿美元[197] - 2023年从Resideo获得环境事项支付报销1.4亿美元，预计2024年为1.4亿美元[198] 各业务板块情况 - 2023年航空航天业务全年收入136.24亿美元，包括商用航空原始设备、商用航空售后市场和国防与航天业务单元[19] - 2023年航空航天业务净销售额为136.24亿美元，较2022年增长15%，部门利润增长16%[109] - 2023年航空航天业务销售增加17.97亿美元，主要因商业航空售后市场等有机销售增长[110] - 2023年霍尼韦尔建筑技术业务全年收入60.31亿美元，包括产品和建筑解决方案业务单元[20] - 霍尼韦尔建筑技术业务2023年净销售额为60.31亿美元，同比增长1%，板块利润为15.05亿美元，同比增长16%[113] - 2023年高性能材料与技术业务全年收入115.06亿美元，包括UOP、过程解决方案和先进材料业务单元[22] - 性能材料与技术业务2023年净销售额为115.06亿美元，同比增长7%，板块利润为25.49亿美元，同比增长8%[117] - 2023年安全与生产力解决方案业务全年收入54.89亿美元，包括传感与安全技术、生产力解决方案与服务、仓库与工作流解决方案业务单元[25] - 安全与生产力解决方案业务2023年净销售额为54.89亿美元，同比下降21%，板块利润为9.01亿美元，同比下降17%[121] - 2022年第二季度起，生产力解决方案与服务业务将在八个季度内每季度等额收取最高3.6亿美元的许可和和解款项[123] 政府业务与出口情况 - 公司主要通过航空航天业务部门向美国政府销售产品，预计2024年联邦国防开支的拟议变化不会对整体经营业绩产生重大影响[28] - 2023年美国政府销售总额为34.41亿美元，其中国防部销售额为29.33亿美元，其他政府部门和机构销售额为5.08亿美元[29] - 2023年美国出口占总销售额的13%，非美国制造的产品和服务占总销售额的42%[30] - 2023年公司各业务板块中，航空航天业务美国出口占比23%、非美国制造产品/服务占比28%；霍尼韦尔建筑技术业务美国出口占比2%、非美国制造产品/服务占比56%；高性能材料和技术业务美国出口占比11%、非美国制造产品/服务占比53%；安全与生产力解决方案业务美国出口占比2%、非美国制造产品/服务占比38%[31] 供应链情况 - 2023年公司继续面临某些原材料供应链限制，预计2024年仍将持续，但公司有策略应对，预计不会造成重大不利影响[32][33] - 截至2023年12月31日，航空航天和高性能材料与技术部门分别有85%和64%的原材料供应基地签订了合同，但供应链问题仍可能影响运营结果[139] - 公司实施了减少供应链中断影响的策略，但无法保证这些策略持续成功或能按需调整[141] 员工管理 - 截至2023年12月31日，公司在79个国家共雇佣约95000名员工，其中33000名在美国[49] - 公司内部人才获取和管理平台是招聘、雇佣和培养人才的关键，招聘考虑多元化候选人[54] - 公司每年对全球员工进行员工反馈调查，以提升员工参与度和建设理想文化[55] - 公司关注员工身心健康，提供多方面福利和资源，促进员工个人和职业发展[56] ESG相关 - 公司承诺到2035年在设施和运营中实现碳中和，2023年超额完成2019年设定的10 - 10 - 10承诺[44] - 公司提供多种ESG解决方案，包括排放减少、净零路径、更电动未来、可持续建筑和可持续航空燃料等方面[48] - 公司受ESG相关风险影响，包括能源成本、监管要求等，可能影响声誉和投资吸引力[155] - 全球气候变化及相关法规和客户需求变化，可能影响公司运营和业务，或需增加研发支出[157] 公司面临风险 - 公司国际业务占比超一半，面临外汇、政治、监管等国际运营风险[131] - 公司各业务受宏观经济和行业风险影响，如航空业务受全球航空旅行需求等因素影响[132] - 美国贸易行动及俄乌冲突可能增加公司产品成本，对财务状况产生不利影响[133][134] - 俄乌冲突升级或对公司财务结果产生负面影响，涉及宏观经济、供应链、能源等多方面风险[135] - 公司面临外汇风险，虽有对冲活动但存在成本且不一定成功消除波动，交易对手重大中断可能致财务损失[136] - 海外运营使公司面临知识产权风险，外国司法管辖区保护不力或限制措施可能影响竞争地位和财务结果[137] - 养老金计划相关风险可能对公司运营结果和现金流产生不利影响，资金要求受利率、投资回报等因素影响[138] - 公司未来增长依赖于开发新技术和推出新产品，但面临市场竞争、技术接受度等多方面挑战[143] - 公司通过重新定位项目提高生产力和节省成本，但存在执行延迟、成本增加等风险[144] - 作为美国政府供应商，公司面临合同终止、审计调查等风险，可能影响业务[145] - 公司面临网络安全攻击风险，可能导致财务损失、声誉受损等后果，且保险覆盖情况不确定[148] - 公司面临数据隐私、安全风险，可能导致成本、罚款、诉讼等后果[152] - 公司运营受自然灾害、网络攻击等因素影响，或造成财务损失和客户关系受损[153] - 公司面临信用、对手方和市场风险，政治和经济变化可能影响对手方信用[154] - 公司税务受收入分布、税法变化等因素影响，OECD全球最低税目前预计无重大影响[160] - 政府法规和政策变化会影响公司各业务板块销售和利润率，合规成本可能增加[163] - 公司面临诉讼和其他不确定性，潜在负债可能影响经营业绩和财务状况[166] 金融工具与风险模拟 - 公司使用衍生金融工具降低利率和外汇汇率波动风险，不用于交易或投机，不使用杠杆衍生金融工具[199] - 假设2023年末所有期限利率立即提高1个百分点，利率敏感工具公允价值预计减少1.69亿美元[200] - 假设2023年末美元兑当地货币汇率在所有期限贬值10%，外汇汇率敏感工具公允价值预计减少0.553亿美元[200] - 假设2022年末所有期限利率立即提高1个百分点，利率敏感工具公允价值预计减少1.169亿美元[200]