公司收入来源及金额 - 公司自2009年成立至2023年12月31日，通过出售股票获毛收入8.304亿美元，合作协议获现金付款2.332亿美元，其中拜耳4500万美元、诺华5000万美元、Ionis 4760万美元、基因泰克5600万美元，还从贷款协议借款3000万美元[618] - 2023年、2022年和2021年公司合作收入分别为2697.6万美元、1446.3万美元和1169.7万美元[652] - 2023年合作收入较2022年增加1250万美元，主要来自与Genentech、Novartis、Ionis和Bayer的合作[653][654] - 2023年公司合作收入为2697.6万美元，2022年为1446.3万美元，同比增加1251.3万美元[652][653] - 2023年合作收入较2022年增加1250万美元，主要来自与Genentech、Novartis、Ionis和Bayer的合作[654] - 公司收入主要通过与制药公司的合作安排和许可协议产生，收入确认遵循ASC 606标准[684][686] 公司亏损情况 - 公司2023年、2022年和2021年净亏损分别为1.807亿美元、1.127亿美元和6680万美元，截至2023年12月31日累计亏损5.118亿美元[619] - 2023年、2022年和2021年公司净亏损分别为18066.4万美元、11271.7万美元和6681.9万美元[652] - 2023年运营亏损为18994.6万美元，2022年为11665.3万美元，同比增加7329.3万美元[652][653] - 2023年净亏损前的亏损为17920.7万美元，2022年为11424.1万美元，同比增加6496.6万美元[652][653] 公司现金及资金需求情况 - 截至2023年12月31日，公司现金及现金等价物为5.264亿美元，现有现金预计至少可支持未来12个月运营费用和资本支出需求[624] - 公司预计未来费用和资本需求将大幅增加，尤其在推进产品候选药物后期临床试验和商业化方面[621] - 截至2023年12月31日，公司现金及现金等价物为5.264亿美元，现有现金预计至少可满足未来12个月运营和资本支出需求[677] - 2023年经营活动净现金使用量为6060万美元，较2022年的8610万美元减少2550万美元[663][664] - 2023年投资活动现金使用量为290万美元，较2022年的1900万美元减少[663][665] - 2023年融资活动净现金流入为2.5亿美元，主要来自公开发行和ATM计划[663][666] - 2023年通过ATM计划发行并出售1561176份美国存托股份，总收益3530万美元，净收益3420万美元[667] - 2023年经营活动净现金使用量为6060万美元，较2022年的8610万美元减少2550万美元[664] - 2023年和2022年投资活动现金使用量分别为290万和1900万美元[665] - 2023年融资活动提供净现金2.5亿美元，主要来自公开发行和ATM计划[666] - 截至2023年12月31日，公司现金及现金等价物为5.264亿美元，现有现金预计至少可支持未来12个月运营费用和资本支出需求[677] 产品候选药物进展 - 公司产品候选药物BT8009单药疗法获FDA快速通道指定，用于治疗成人局部晚期或转移性尿路上皮癌[615] - 公司在2023年9月与FDA就BT8009的II/III期注册试验设计达成一致，该试验已启动并招募患者[615] - 公司在2023年12月为BT8009、BT5528和BT7480的I/II期临床试验提供了临床更新[615][616] - 公司产品候选药物包括BTC分子BT8009、BT5528、BT1718和Bicycle TICA分子BT7480、BT7455等[613] 公司技术平台 - 公司拥有专有的噬菌体展示筛选平台，可编码数万亿潜在Bicycle分子[612] 公司产品销售预期 - 公司预计在成功开发并获得产品候选药物营销批准之前不会产生产品销售收入，且这一过程可能需要多年时间并存在重大不确定性[622] 公司合作协议收益 - 公司与Cancer Research UK的协议包含未来里程碑付款，总价值5090万美元，产品净销售额有个位数百分比的特许权使用费[632] - 若CRTL获得产品开发和商业化许可，公司将获得70% - 90%的净收入分层特许权使用费[632] - 公司与Cancer Research UK的安排涉及未来里程碑付款，总价值1.112亿美元，与第三方协议涉及未来里程碑付款，总价值1.051亿美元[676] - 与Cancer Research UK的安排涉及未来里程碑付款，总价值1.112亿美元，与第三方协议的未来里程碑付款总价值1.051亿美元[676] 公司借款情况 - 截至2023年12月31日，公司根据与Hercules的贷款协议有3000万美元未偿还借款[641] - 公司与Hercules的贷款协议包含3000万美元未偿还定期贷款，另有最高4500万美元定期贷款可在2024年12月31日前提取[668] - 截至2023年12月31日，公司有3000万美元未偿还借款[641] - 贷款协议包括3000万美元未偿还定期贷款，另有最高4500万美元定期贷款可在2024年12月31日前提取[668] 英国税收政策相关 - 英国未使用的亏损可无限期结转，每年可抵消金额限制为500万英镑加上英国应税利润的50%[642] - 2023年12月31日止年度，部分研发支出符合英国SME计划，4月1日前合格支出最高现金返还比例为33.35%，之后为18.6%[645] - 若符合“研发密集型”条件，英国研发税收抵免现金返还比例将提高至26.97%，“研发密集型”定义为合格研发支出占总支出40%（2024年4月1日起为30%）或以上[645][646] - 英国增值税按供应商品或服务价值的20%征收，采购发票上支付的增值税通常可向HMRC收回[649] 公司费用变化情况 - 2023年、2022年和2021年公司研发费用分别为15649.6万美元、8160.9万美元和4488万美元[652] - 2023年研发费用较2022年增加7490万美元，主要因BT8009和Bicycle TICA分子临床试验费用增加等[653][655] - 2023年一般及行政费用较2022年增加1090万美元，主要因人员相关成本和专业咨询费用增加[653][658][659] - 2023年其他收入（支出）净额较2022年增加830万美元，主要因利息收入增加[653][660] - 2023年所得税拨备为150万美元，2022年所得税收益为150万美元[653][661] - 2023年研发费用为15649.6万美元，2022年为8160.9万美元，同比增加7488.7万美元[652][653] - 2023年一般及行政费用为6042.6万美元，2022年为4950.7万美元，同比增加1091.9万美元[652][653] - 2023年总运营费用为21692.2万美元，2022年为13111.6万美元，同比增加8580.6万美元[652][653] - 2023年利息收入为1400.2万美元，2022年为575.6万美元，同比增加824.6万美元[652][653] - 2023年利息费用为326.3万美元，2022年为334.4万美元，同比减少8.1万美元[652][653] - 2023年所得税拨备为145.7万美元，2022年为 - 152.4万美元，同比增加298.1万美元[652][653] - 2023年研发费用较2022年增加7490万美元，主要因BT8009和Bicycle TICA分子临床试验费用增加等[655] - 2023年一般及行政费用较2022年增加1090万美元，主要因人员相关成本和专业咨询费用增加[659] - 2023年其他收入（支出）净额较2022年增加830万美元，主要因利息收入增加[660] - 2023年所得税拨备为150万美元，2022年所得税收益为150万美元[661] 公司合同义务情况 - 截至2023年12月31日，公司合同义务总计5.1089亿美元，其中1年内到期8299万美元，1 - 3年到期4.1969亿美元，3 - 5年到期821万美元[672] - 公司运营租赁承诺总计1.5804万美元，其中1年内到期5772万美元，1 - 3年到期9211万美元，3 - 5年到期821万美元[672] - 公司债务义务总计3.5285万美元，其中1年内到期2527万美元，1 - 3年到期3.2758万美元[672] - 截至2023年12月31日，公司运营租赁承诺为15,804千美元，债务义务为35,285千美元，总计51,089千美元[672] 公司收入确认流程 - 为确定ASC 606范围内安排的收入确认，公司需执行五步流程，包括识别合同、履约义务、确定交易价格等[688] - 公司估计交易价格时需考虑固定和可变对价，采用最可能金额法或预期价值法，并对可变对价进行约束[691] - 公司将交易价格分配至履约义务，基于估计的单独售价，并在履约义务满足时确认收入[694][695] - 确定ASC 606范围内安排的收入确认需执行五步流程，包括识别合同、履约义务、确定交易价格等[688] - 公司评估合同中承诺的商品或服务，确定履约义务，包括知识产权许可权、研发服务和客户选择权等[689][690] - 公司根据预期收到的对价估计交易价格，包括固定和可变对价，采用最可能金额法或预期价值法[691] - 确定交易价格后，公司根据估计的单独售价将其分配至履约义务[694] - 当履约义务在某一时点或一段时间内得到履行时，公司按分配至该履约义务的交易价格确认收入[695] - 若知识产权许可与其他承诺不同，公司在许可转让给客户且客户能够使用和受益时确认收入[696] - 公司评估里程碑是否可能达成并使用最可能金额法估计交易价格，若不太可能发生重大收入转回，相关里程碑价值将计入交易价格[699] - 不在公司或被许可人控制范围内的里程碑付款，如营销批准，在获得批准前不被视为可能实现[699] - 每个报告期末，公司重新评估里程碑实现的可能性及相关限制，必要时调整交易价格估计，调整按累计追溯法记录[699] - 仅在客户行使选择权后才能实现的里程碑付款，不包括在交易价格的初始确定中[699] - 对于基于销售的特许权使用费，若特许权是相关的唯一或主要项目，公司在相关销售发生或相关履约义务得到满足（或部分满足）较晚时确认收入[701] - 截至目前，公司尚未从合作协议中确认任何基于销售的特许权使用费收入[701] 公司研发费用估计情况 - 公司在编制合并财务报表时需估计应计研发费用，包括与研究活动、产品制造和开发、临床试验等相关的费用[702] - 公司根据与多个供应商的报价和合同估计临床前研究和临床试验的费用，付款流程可能不均衡[703] - 若服务实际执行时间或工作量与估计不同，公司将相应调整应计费用或预付费用金额[703] - 截至2023年12月31日，公司对应计研发费用的先前估计没有重大调整[703] 产品候选药物费用情况 - 截至2023年12月31日，BT8009、BT5528和BT1718自候选提名以来分别产生约7390万、3960万和1550万美元直接外部费用[656] 经济状况对公司的影响 - 全球金融市场动荡、高通胀、高衰退风险等经济状况可能影响公司业务、财务状况和现金流，若无法筹集资金，可能影响研发和商业化工作[681]