财务数据关键指标变化 - 2023年经营活动提供的现金较2022年增加680万美元，自由现金流增加1070万美元[103] - 2023年净收入较2022年减少，稀释每股收益为0.59美元，2022年为1.50美元；调整后稀释每股收益为3.32美元，2022年为4.08美元[104][106] - 预计2024年营收在21.4亿 - 21.8亿美元，2023年为21.9亿美元；调整后EBITDA在4亿 - 4.2亿美元，2023年为4.17亿美元[109][110] - 预计2024年资本支出约1亿美元，2023年为1.007亿美元[110] - 2023年总营收较2022年下降2.0%，业务退出致营收减少约5200万美元[111] - 2023年总营收成本为10.29577亿美元，较2022年的10.32116亿美元下降0.2%，占总营收比例从46.1%升至47.0%[112] - 2023年SG&A费用为9.56068亿美元，较2022年的9.9325亿美元下降3.7%，占总营收比例从44.4%降至43.6%[114] - 2023年重组和整合费用为7824.5万美元，较2022年的6252.9万美元增加1571.6万美元[115] - 2023年出售业务和长期资产收益为3242.1万美元，较2022年的1933.1万美元增加1309万美元，2023年和2022年净现金收益分别为5360万美元和2520万美元[116] - 2023年利息费用为1.25643亿美元，较2022年的9445.4万美元增加33.0%，加权平均债务余额下降0.3%，加权平均利率从5.19%升至7.06%[117] - 2023年所得税拨备为1357.2万美元，较2022年的1884.8万美元下降28.0%，有效税率从22.3%升至34.1%[118] - 2023年净利润为2622.7万美元，较2022年的6553万美元下降60.0%，摊薄后每股收益从1.50美元降至0.59美元，调整后摊薄每股收益从4.08美元降至3.32美元[119] - 2023年调整后EBITDA为4.17135亿美元，较2022年的4.1813亿美元下降0.2%，调整后EBITDA利润率从18.7%升至19.0%[120] - 2023年自由现金流为9762万美元，较2022年的8693.3万美元增加，净债务为15.20889亿美元，较2022年的16.03841亿美元减少，流动性为3.12476亿美元，较2022年的3.35612亿美元减少[123][124] - 2023年调整后净收入归属于普通股股东为1.45852亿美元，较2022年的1.76674亿美元减少，调整后摊薄每股收益为3.32美元，较2022年的4.08美元下降18.6%[125] - 2023年净收入为2622.7万美元，2022年为6553万美元；调整后EBITDA为4.17135亿美元，2022年为4.1813亿美元；调整后EBITDA利润率为19.0%，2022年为18.7%[127] - 2023年经营活动提供的净现金为1.98367亿美元，同比增加683.6万美元；投资活动使用的净现金为4330.5万美元，同比减少3702万美元；融资活动使用的净现金为3767.9万美元，同比减少1092.2万美元[137] - 2023年自由现金流为9762万美元，同比增加1068.7万美元[137] - 2023年经营活动现金流出中，利息支付1.15556亿美元，所得税支付4794.5万美元，绩效薪酬支付4448.3万美元等[138] - 2023年投资活动使用的净现金比2022年低3700万美元，主要因企业和长期资产销售收益增加2840万美元[138] - 2023年融资活动使用的净现金比2022年低1090万美元，受客户资金义务净变化影响[138] - 截至2023年12月31日，债务义务本金为16.04187亿美元，2022年为16.59375亿美元[139][140] - 2023年年度商誉减值分析未记录减值费用，预计2024年部分业务的770万美元商誉将完全减值[144][146] - 基于2023年12月31日的浮动利率债务金额，加权平均利率变动1个百分点将导致2024年利息费用变动约400万美元[152] 各业务线数据关键指标变化 - 2023年各业务板块营收占比：支付31.5%，数据解决方案10.9%，促销解决方案24.7%，支票32.9%；2022年分别为30.3%、11.9%、25.2%、32.6%[111] - 支付业务2023年总营收为6.90704亿美元，同比增长1.8%；调整后EBITDA为1.52798亿美元，同比增长5.7%；调整后EBITDA利润率为22.1%，同比增加0.8个百分点[131] - 数据解决方案业务2023年总营收为2.38817亿美元，同比下降10.7%；调整后EBITDA为5570万美元，同比下降18.3%；调整后EBITDA利润率为23.3%，同比减少2.2个百分点[132] - 促销解决方案业务2023年总营收为5.4165亿美元，同比下降3.8%；调整后EBITDA为8075.1万美元，同比增长1.5%；调整后EBITDA利润率为14.9%，同比增加0.8个百分点[133] - 支票业务2023年总营收为7.21089亿美元，同比下降1.1%；调整后EBITDA为3.20333亿美元，同比下降0.1%；调整后EBITDA利润率为44.4%，同比增加0.4个百分点[135] 业务出售情况 - 2023年6月出售北美网络托管和标志设计业务，2022年该业务年收入约6600万美元；2023年9月和12月转换美加 payroll 和人力资源服务客户，2023年该业务年收入约2700万美元[101] - 2022年5月出售澳大利亚网络托管业务，2022年出售促销解决方案战略采购和零售包装业务，2021年这两项业务年收入分别约2400万美元和2900万美元[102] 债务情况 - 截至2023年12月31日，总债务为15.9亿美元，净债务为15.2亿美元，持有现金及现金等价物7200万美元，流动性为3.125亿美元[104] - 截至2023年12月31日，78%的债务固定利率为7.0%，有效转换7.717亿美元可变利率债务为固定利率[106][107] - 截至2023年12月31日，公司持有现金及现金等价物7200万美元，受限现金及受限现金等价物3.861亿美元[136] - 2023年末固定利率债务为12.46659亿美元，利率7.0%；浮动利率债务为3.57528亿美元，利率7.9%[140] - 截至2023年12月31日，循环信贷安排下可借款金额为2.40514亿美元[140] - 截至2023年12月31日，公司有4.75亿美元8.0%的高级无担保票据未偿还，有效利率为8.3%[151] - 截至2023年12月31日，公司总债务未偿还金额为15.92851亿美元，公允价值为15.54028亿美元，利率为7.2%[151] - 公司信用协议下未偿还金额的利率为有担保隔夜融资利率（SOFR）加1.5%至2.5%的适用保证金[151] - 公司的利率互换策略将7.717亿美元的浮动利率债务转换为固定利率[151] - 公司信用协议于2026年6月1日到期，定期贷款需在该日期前分期偿还本金，高级无担保票据于2029年6月到期[152] 重组和整合费用预计 - 截至2023年12月31日，公司已产生约4500万美元的重组和整合费用，预计未来两年还将产生7000 - 9000万美元[128] 北极星计划预期 - 各项北极星计划预计到2026年使自由现金流实现1亿美元的运行率改善，调整后EBITDA实现8000万美元的运行率改善[127] 第三方合同情况 - 与第三方服务提供商签订的合同，总计需支付约2.3亿美元，2024年到期约1亿美元，2025年到期约5000万美元[138] 资产相关情况 - 截至2023年12月31日，为获取客户合同而产生的成本总计2110万美元，计入其他非流动资产[143] - 截至2023年12月31日，商誉总计14.3亿美元，占总资产的46.4%[144] 收购资产估值方法 - 公司在企业合并时需将收购业务的购买价格分配至所收购资产和承担负债的估计公允价值，多因素影响估计且可能需独立估值专家协助[147] - 公司通常使用多期超额收益法估计收购客户名单的公允价值，2021年也用该方法估计收购合作伙伴关系无形资产的公允价值[147] - 公司有时使用免特许权使用费法估计收购商标和技术的公允价值，也可用成本重置法估计收购技术的公允价值[147] - 收购价格超过所收购净资产估计公允价值的部分确认为商誉，商誉不摊销但至少每年进行减值测试[147]