财务数据关键指标变化（三个月） - 截至2022年9月30日的三个月，总销售额为4.092亿美元，较2021年10月1日止三个月增加6180万美元，增幅17.8%[122][125] - 截至2022年9月30日的三个月，销售成本为2.719亿美元，较2021年10月1日止三个月增加4050万美元，增幅17.5%[122][126] - 截至2022年9月30日的三个月，毛利率从2021年10月1日止三个月的33.4%增至33.5%，增加10个基点[123][127] - 截至2022年9月30日的三个月，净收入为5077.1万美元，2021年10月1日止三个月为4382.3万美元[122] - 截至2022年9月30日的三个月，公司总运营费用为7190万美元，较2021年10月1日结束的三个月的6080万美元增加1110万美元，增幅18.3%[128] - 截至2022年9月30日的三个月，公司运营收入为6540万美元，较2021年10月1日结束的三个月增加1020万美元，增幅18.5%[130] - 截至2022年9月30日的三个月，公司利息和其他（收入）费用净额降至130万美元，较2021年10月1日结束的三个月的160万美元减少30万美元，降幅18.8%[131] - 截至2022年9月30日的三个月，公司所得税拨备为1340万美元，较2021年10月1日结束的三个月的980万美元增加360万美元，增幅36.7%，有效税率分别为20.8%和18.2%[132] - 截至2022年9月30日的三个月，公司净收入增至5080万美元，较2021年10月1日结束的三个月的4380万美元增加700万美元，增幅16.0%[135] 财务数据关键指标变化（九个月） - 截至2022年9月30日的九个月，总销售额为11.9385亿美元，2021年10月1日止九个月为9.56735亿美元[122] - 截至2022年9月30日的九个月，销售成本为7.93379亿美元，2021年10月1日止九个月为6.31705亿美元[122] - 截至2022年9月30日的九个月，净利润为1.52319亿美元，2021年10月1日止九个月为1.26084亿美元[122] - 截至2022年9月30日的九个月，公司总销售额为11.938亿美元，较2021年10月1日结束的九个月的9.568亿美元增加2.37亿美元，增幅24.8%[136] - 截至2022年9月30日的九个月，公司销售成本为7.934亿美元，较2021年10月1日结束的九个月的6.317亿美元增加1.617亿美元，增幅25.6%[137] - 截至2022年9月30日的九个月，公司总运营费用为2.105亿美元，较2021年10月1日结束的九个月的1.712亿美元增加3930万美元，增幅23.0%[139] - 截至2022年9月30日的九个月，公司运营收入为1.9亿美元，较2021年10月1日结束的九个月增加3620万美元，增幅23.5%[142] - 截至2022年9月30日的九个月，公司净收入增至1.523亿美元，较2021年10月1日结束的九个月的1.261亿美元增加2620万美元，增幅20.8%[147] 现金流数据变化 - 2022年前9个月经营活动提供的净现金为5703.5万美元，2021年前9个月为1.48983亿美元[150] - 2022年前9个月投资活动使用的净现金为3237.9万美元，2021年前9个月为5555.9万美元[150] - 2022年前9个月融资活动使用的净现金为5400.4万美元，2021年前9个月为1996.7万美元[150] - 2022年前9个月现金及现金等价物减少2654.9万美元，2021年前9个月增加7357.8万美元[150] 信贷安排相关 - 2022年4月5日公司签订2022信贷安排，到期日为2027年4月5日，提供最高6.5亿美元的循环贷款、摆动贷款和信用证[161] - 公司为2022信贷安排支付200万美元债务发行成本，此前信贷安排有450万美元未摊销债务发行成本，其中190万美元费用化，250万美元分配至2022信贷安排[162] - 截至2022年9月30日，一个月SOFR和三个月SOFR利率分别为2.47%和2.13%，未偿还借款的加权平均利率为3.72%[163] - 公司预计手头现金、经营现金流和2022信贷安排额度足以支持未来12个月及以后的运营[150] - 截至2022年9月30日，公司有3.25亿美元的债务，2022年信贷安排下有3.25亿美元的循环信贷额度可供借款[247] - 截至2022年9月30日，公司在2022年信贷安排下有3.25亿美元未偿还债务，其中2.25亿美元为可变利率债务[251] - 假设利率变动100个基点，2022年第三季度利息费用将相应增加或减少约60万美元[251] 业务风险因素 - 公司近期面临原材料成本上升、供应受限、劳动力供应问题和物流成本增加，预计这些影响将持续到2022年和2023年[165] - 截至本季度报告提交日，全球新冠疫情已造成超650万例死亡，公司业务、财务状况和经营业绩受到负面影响[179] - 公司依赖少数供应商提供材料、产品部件和车辆底盘，若供应商无法及时供货或成本增加，可能导致材料成本上升、供应链中断或声誉受损[174,183,184,185,186] - 若公司无法有效与竞争对手竞争、改进现有产品或开发、制造和销售满足消费者需求和偏好并获得市场认可的新产品，可能导致产品需求下降，对业务和财务业绩产生负面影响[174,187] - 公司的业绩定义产品及相关自行车和动力车辆属于非必需消费品，可能受到经济变化、动力车辆市场萎缩或高端自行车需求大幅下降的不利影响[174] - 公司客户、渠道和产品组合的变化可能对基础设施提出更严格要求，导致利润率波动[174] - 公司设施运营中断或某些设施计划扩张延迟，可能对业务、财务状况或经营业绩产生负面影响[174] - 公司业务在很大程度上依赖于吸引和留住经验丰富且合格的人才，包括高级管理团队[174] - 公司可能无法维持过去的增长或成功实施增长战略，这可能对业务、财务状况或经营业绩产生负面影响[174] - 公司国际业务面临全球经营相关风险，包括汇率波动以及与全球贸易和关税相关的政策[174] - 若公司无法执行知识产权权利，声誉和销售可能受到不利影响，知识产权纠纷可能导致重大成本或无法销售产品[174] - 公司面临激烈竞争，部分竞争对手资源更丰富[190] - 业务受经济状况影响，经济不佳会减少产品销售[192] - 若无法维持高端品牌形象，业务将受影响[194] - 动力车辆业务增长依赖市场扩张和新产品开发[196] - 设施运营中断或扩张延迟会对业务产生负面影响[199] - 公司依赖吸引和留住人才，否则会影响业务[202] - 公司业务依赖OEM客户订单和其业务成功，客户车型年变化、生产中断等会影响公司销售[210] - 少数客户占公司销售很大比例，失去这些客户部分或全部销售会对公司产生重大不利影响[211] - 汇率波动会影响公司毛利率和费用，美元和新台币升值或贬值会对公司业务产生不同影响[212][213] - 公司国际业务面临运输困难、政治经济变化、知识产权保护难等风险[217] - 若无法执行知识产权权利，公司声誉和销售会受不利影响，保护知识产权成本高且不一定成功[218] - 不准确预测产品需求会导致生产不足或过剩、成本增加，影响公司业务[219][220] - 产品召回、保修成本和产品责任索赔会对公司业务产生重大不利影响，保险不一定能提供足够保障[221][223] - 公司供应商、OEM、客户或合作伙伴的违规行为可能损害公司声誉和销售[228] - 未来员工成本可能增加，包括工资、福利和医疗保健成本[229][230] - 公司依赖复杂信息系统，系统故障或中断会影响业务[231] - 公司可能受到网络安全攻击和隐私法律变化的负面影响[235][236] - 公司通过收购实现增长，但整合业务可能面临困难[239] - 公司经营业绩存在季度波动，可能影响股价[240] - 公司可能因利率上升导致利息费用大幅增加，利率互换协议可能成本高昂且无法抵御所有利率波动[250] - 税法和法规变化等因素可能导致公司所得税义务增加，从而减少净收入并影响现金流[253] - 公司产品需遵守多个标准制定组织的规则和法规，不遵守可能导致失去客户合同、面临罚款和处罚[255] - 气候变化可能扰乱公司供应链、增加产品成本并影响消费者购买行为[259] - 公司收集个人信息，可能受到隐私和消费者保护法律法规限制，合规可能产生重大费用[266] 历史研发与销售数据 - 2021、2020和2019年公司研发投入分别约为4660万美元、3430万美元和3180万美元[188] - 2021年约45%的销售额来自自行车产品销售[197] - 公司销售额从2020年约8.906亿美元增长至2021年约12.991亿美元[204] - 公司五大OEM客户销售额在2019、2020和2021财年分别占总销售额的32%、23%和24%[211] 公司人员与保修信息 - 截至2022年9月30日，公司在全球约有4200名员工[225] - 公司产品一般提供1 - 2年有限保修，客户可能协商更长或不同保修范围[221] 公司系统实施与收购情况 - 2015年开始实施全球企业资源规划系统（ERP），2016年完成试点阶段，2018 - 2021年完成额外阶段，实施基本完成[232] - 2020年3月收购SCA，2021年5月收购Outside Van和Sola Sport，2021年12月收购Shock Therapy[239] 利率与关税政策 - 美联储在2022年3月、5月、6月、7月和9月提高基准利率，并打算在2022年持续加息[243] - 2018年美国对钢铁征收25%关税，对铝征收10%关税，美中、美欧之间也互征关税[268] - 美联储在2022年3月、5月、6月、7月和9月多次提高基准利率，并表示将在2022年持续加息[250] 公司股权与股价相关 - 2020年6月公司完成约280万股普通股的后续发行[273] - 截至2022年9月30日，公司已发行普通股42,267,246股，公司修订并重述的公司章程授权发行90,000,000股普通股[274] - 自2013年首次公开募股以来，公司股价在每股190.29美元至13.35美元之间波动[270] - 公司存在可能导致普通股股价波动的因素，如股市波动、未来股份发行和销售、机构股东大量抛售等[272][273][276] - 2022年第三季度，公司在7月2日至8月5日期间回购3157股普通股，加权平均每股回购价格为94.66美元[284] - 2022年第三季度，8月6日至9月2日和9月3日至9月30日公司未回购普通股[284] 公司法律相关规定 - 特拉华州普通公司法第203条规定，禁止公司与持有公司15%或以上已发行有表决权股票的股东进行广泛的业务合并，期限为该股东成为“利益相关者”之日起三年[280] - 若要在股东成为利益相关者之日起三年内与该股东完成业务合并，需满足三个条件之一，其中一个条件是利益相关者在交易开始时至少持有公司85%的已发行有表决权股票（不包括兼任董事的高管和某些员工持股计划持有的有表决权股票）[280] - 若要在股东成为利益相关者之日起三年内与该股东完成业务合并，需满足三个条件之一，其中一个条件是业务合并需经董事会批准，并经至少三分之二的股东（不包括利益相关者）在特别或年度会议上授权（非书面同意）[280] - 公司修订并重述的公司章程指定特拉华州衡平法院为某些类型诉讼和程序的唯一专属管辖法院[281] - 公司的反收购条款可能会阻止、延迟或防止公司控制权变更[278] 各条业务线数据关键指标变化 - 截至2022年9月30日的三个月，动力车辆产品销售额为2.352亿美元，较2021年10月1日止三个月增加4720万美元，增幅25.1%[125] - 截至2022年9月30日的三个月，特种运动产品销售额为1.74亿美元，较2021年10月1日止三个月增加1460万美元，增幅9.1%[125] 估值备抵金释放 - 2022年第一季度公司释放920万美元的部分估值备抵金[119]