贷款组合与风险 - 公司贷款组合中约77%（8.092亿美元）由房地产担保，主要集中在宾夕法尼亚州中南部地区[71] - 商业贷款占公司贷款组合的84%（8.786亿美元），其中73%（6.43亿美元）由房地产担保[72] - 公司贷款损失准备金可能不足以覆盖贷款组合中的潜在损失，具体金额未披露[73][74] - 公司的贷款限额为4400万美元，限制了其与大型企业的合作能力[75] - 公司贷款组合包括住宅房地产、商业房地产、商业贷款和消费者贷款，各类贷款面临不同的风险[350][351][352] - 住宅房地产贷款的主要风险是借款人因收入损失而无法偿还贷款，公司通过严格的承销标准来降低风险[353] - 商业房地产贷款的还款通常依赖于业务运营产生的现金流，受经济环境影响较大，风险高于住宅房地产贷款[357] - 消费者贷款的还款主要依赖于借款人的收入，经济健康状况如失业率和工资水平会影响此类贷款的信用质量[362] - 截至2022年12月31日，公司总贷款余额为1,051,041千美元，较2021年的998,812千美元增长5.2%[363] - 2022年商业房地产贷款余额为566,662千美元，较2021年的522,779千美元增长8.4%[363] - 2022年住宅房地产1-4家庭贷款余额为218,185千美元，较2021年的204,427千美元增长6.7%[363] - 2022年不良贷款总额为7,788千美元，较2021年的17,561千美元下降55.6%[365] - 2022年逾期90天以上的贷款总额为13千美元，较2021年的0千美元有所增加[367] - 2022年非应计贷款利息未确认金额为6千美元，较2021年的115千美元下降94.8%[368] - 2022年公司贷款组合中，风险评级为1-5（通过）的贷款占比为98.9%，较2021年的96.3%有所提升[365] - 2022年公司贷款组合中，风险评级为7（次级）的贷款占比为0.7%，较2021年的1.8%有所下降[365] - 2022年公司贷款组合中，风险评级为8（可疑）的贷款占比为0%，与2021年持平[365] - 2022年公司贷款组合中，风险评级为6（OAEM）的贷款占比为0.4%，较2021年的1.9%有所下降[365] - 2022年12月31日，公司不良贷款总额为295万美元，较2021年的679.5万美元大幅下降[369] - 2022年公司商业房地产贷款的平均记录投资为776.5万美元，利息收入为36.9万美元，较2021年的1453万美元和34.1万美元有所下降[369] - 2022年公司没有新增TDR贷款，而2021年新增了1笔TDR贷款，涉及金额为5万美元[372] - 2022年12月31日，公司贷款损失准备金（ALL）总额为1417.5万美元，较2021年的1506.6万美元有所下降[375] - 2022年公司商业房地产贷款的贷款损失准备金为749.3万美元，较2021年的816.8万美元有所下降[375] 存款与流动性 - 公司37%的存款（5.696亿美元）集中在货币管理产品中，对利率变化高度敏感[85] - 公司依赖联邦住房贷款银行（FHLB）作为主要的流动性来源，若无法获得FHLB资金，可能对流动性管理产生重大不利影响[86] - 公司依赖银行的现金和流动性支付股东股息，但银行支付股息的能力受到法规限制，可能影响公司支付股息的能力[101] - 2022年存款总额为15.51448亿美元，较2021年的15.84359亿美元下降2.1%[280] - 2022年公司存款总额为15.51亿美元，其中无息支票存款为2.99亿美元，有息支票和储蓄存款为11.95亿美元[386] - 2022年时间存款总额为5739万美元，其中2023年到期的存款为3898.6万美元[387] 投资组合与资本 - 公司投资组合中的未实现损失增加，影响了账面资本和有形普通股权益比率[87] - 2022年12月31日，公司可供出售证券的摊余成本为548,333千美元，公允价值为486,836千美元，未实现亏损为61,531千美元[344] - 2022年12月31日，公司抵押给公共资金和信托存款的投资证券公允价值为2.089亿美元，较2021年的1.603亿美元有所增加[344] - 2022年公司证券净亏损为91千美元，而2021年净收益为127千美元[346] - 2022年12月31日，公司暂时性减值的投资证券总公允价值为474,847千美元，未实现亏损为61,531千美元[348] - 2022年公司累计信用损失为0美元，而2021年为257千美元[348] - 2022年12月31日，公司持有的权益证券公允价值为411千美元，较2021年的481千美元有所下降[349] - 2022年公司房地产和设备净值为3002.6万美元，较2021年的1919万美元大幅增加[376] - 2022年公司建筑物和租赁改良的估值为3575.1万美元，较2021年的2621.8万美元有所增加[376] - 2022年公司家具、固定装置和设备的估值为976.7万美元，较2021年的803.1万美元有所增加[376] - 2022年公司总租赁成本为121.1万美元，其中运营租赁成本为77.9万美元，短期租赁成本为29.9万美元，可变租赁成本为13.3万美元[378] - 2022年公司未贴现的租赁付款总额为761.5万美元，贴现后的租赁负债为614.4万美元[382] - 2022年公司折旧费用为138.2万美元，较2021年的113.7万美元有所增加[381] - 2022年公司递延税资产为1917.8万美元，递延税负债为354.8万美元，净递延税资产为1563万美元[391] - 2022年公司联邦所得税费用为255.7万美元，其中当期税费用为138.5万美元，递延税费用为117.2万美元[392] - 2022年公司有效所得税税率为14.6%，低于联邦法定税率21%[394] - 2022年公司累计其他综合亏损为5128.7万美元，主要由于债务证券的未实现亏损[395] - 2022年公司衍生金融工具的公允价值为3000美元，较2021年的2.1万美元有所下降[399] - 2022年公司401(k)计划及相关利润分享计划的费用为140万美元，较2021年的110万美元有所增加[401] - 2022年公司养老金计划的净负债状态为86千美元，较2021年的540千美元有所改善[405] - 2022年公司养老金计划的净周期性成本为618千美元，较2021年的813千美元有所下降[406] - 2022年公司养老金计划的资产配置中，现金及现金等价物占比3%，普通股占比33%，公司债券占比14%，市政债券占比28%[406] - 2022年公司养老金计划的预计未来福利支付总额为1.031百万美元，2024年为954千美元，2025年为1.246百万美元[414] - 2022年公司员工股票购买计划（ESPP）的未行使期权余额为25,943份，加权平均价格为每股28.73美元[418] - 2022年公司员工股票购买计划（ESPP）的可用股份为179,609份[418] - 2022年公司养老金计划的贴现率为6.17%，较2021年的3.71%有所上升[405] - 2022年公司养老金计划的预期长期资产回报率为6.00%，与2021年持平[405] - 2022年公司养老金计划的资产公允价值为13.779百万美元，其中Level 1资产为8.042百万美元，Level 2资产为5.709百万美元，Level 3资产为28千美元[412] - 2022年12月31日，公司持有的库存股数量为320,575股，较2021年的269,529股有所增加[423] - 2022年12月31日，未归属的限制性股票数量为20,504股，加权平均授予日公允价值为32.40美元[420] - 2022年12月31日，激励性股票期权（ISO）余额为70,454股，加权平均行权价格为28.84美元[419] - 2022年限制性股票的补偿费用为46.2万美元，较2021年的20.4万美元有所增加[420] - 2022年12月31日，未确认的限制性股票补偿费用为33.9万美元[420] - 2022年12月31日，员工股票购买计划（ESPP）的期权余额为25,943股，加权平均行权价格为28.73美元[421] - 2022年12月31日，激励性股票期权的加权平均剩余期限为3.2年[421] - 2022年12月31日，公司可用于未来授予的股票计划份额为268,727股[420] - 2022年12月31日，公司持有的库存股成本较2021年有所增加[423] 财务表现 - 公司2022年总资产为16.99579亿美元，较2021年的17.73806亿美元下降4.2%[280] - 2022年净利息收入为5158.6万美元，同比增长15.5%[282] - 2022年净利润为1493.8万美元，较2021年的1961.6万美元下降23.8%[282] - 2022年贷款总额为10.51041亿美元，同比增长5.2%[280] - 2022年非利息收入为1525万美元，较2021年的1948.8万美元下降21.7%[282] - 2022年其他综合亏损为5074万美元，较2021年的373.7万美元大幅增加[284] - 2022年每股基本收益为3.38美元，较2021年的4.44美元下降23.9%[282] - 2022年现金及现金等价物为6489.9万美元，较2021年的1.75149亿美元大幅下降62.9%[280] - 2022年股东权益为1.14197亿美元，较2021年的1.57065亿美元下降27.3%[280] - 2022年净收入为1493.8万美元，较2021年的1961.6万美元下降23.8%[290] - 2022年经营活动产生的现金流量为2524.4万美元，较2021年的2634.9万美元下降4.2%[290] - 2022年投资活动使用的现金流量为9505.5万美元，较2021年的1.339亿美元下降29.0%[290] - 2022年融资活动使用的现金流量为4043.9万美元，较2021年提供的2.2559亿美元大幅下降[290] - 2022年现金及现金等价物减少1.1025亿美元，较2021年增加的1.1803亿美元大幅下降[290] - 2022年贷款损失准备金为65万美元，较2021年的210万美元减少69.0%[290] - 2022年投资证券的购买额为8721.2万美元，较2021年的2.1559亿美元下降59.5%[290] - 2022年资本支出为1221.8万美元，较2021年的880.7万美元增加38.7%[290] - 2022年存款利息支出为475.4万美元，较2021年的299.9万美元增加58.5%[290] - 2022年所得税支出为8.8万美元，较2021年的304.9万美元大幅下降97.1%[290] - 2022年基本每股收益为3.38美元，稀释每股收益为3.36美元，2021年基本每股收益为4.44美元，稀释每股收益为4.42美元[328] - 2022年加权平均流通股数为4,421,000股，稀释后为4,445,000股，2021年加权平均流通股数为4,420,000股，稀释后为4,440,000股[328] - 2022年净收入为14,938,000美元，2021年净收入为19,616,000美元[328] - 公司未在商业、零售、抵押贷款和信托业务之间单独分配费用，因此无法提供分部门报告[329] - 综合收益包括净收入和未实现收益或损失，以及养老金计划资产和负债的变化[330] - 公司于2023年1月1日采用了ASU 2016-13会计准则，对合并财务报表的影响被确定为不重大[332] - 截至2022年12月31日，银行的累计净收益为1.418亿美元，限制了其向公司支付股息的能力[333] - 截至2022年12月31日，公司的资本充足率均超过监管要求，其中普通股一级资本比率为14.22%，银行的一级资本比率为14.63%[342] - 截至2022年12月31日，公司持有2000万美元的无担保次级债务票据，其中1500万美元利率为5.00%，500万美元利率为5.25%[337] - 公司符合小型银行控股公司的资产限制，资产上限为30亿美元，因此不受合并资本规则的约束[339] - 截至2022年12月31日，银行的资本保护缓冲为7.88%，符合巴塞尔III的要求[336] - 公司未选择采用社区银行杠杆比率（CBLR）作为资本衡量标准，尽管其符合资格[338] - 截至2022年12月31日，联邦储备银行对银行的存款负债准备金要求为0%，因此银行无需持有任何准备金[343] 风险管理 - 公司面临网络安全风险，包括数据泄露和系统中断，可能导致额外成本和声誉损失[81][82] - 公共卫生危机（如COVID-19）可能对公司业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响[91][92] - 气候变化对公司及其客户的业务和运营构成多方面风险，包括运营风险、信用风险、过渡风险和声誉风险[93] - 联邦和州银行监管机构对金融机构在气候风险管理方面的披露和管理施加了更大压力，可能导致公司面临更高的监管、合规、信用和声誉风险[94] - 自然灾害、恐怖主义等外部事件可能对公司业务产生重大影响，包括系统故障、客户流失、声誉损害和监管干预[95] - 公司主要面临利率风险，利率变化可能影响净利息收入和经济权益价值，公司使用金融模拟模型分析利率风险[259][260][261] - 表14展示了六种不同利率变化情景下的净利息收入变化，利率上升400个基点时，净利息收入预计减少15.9%[266] - 公司2022年底的贷款损失准备金为14,175,000美元，其中包括基于主观评估的定性准备金分配[274] - 定性准备金分配基于经济状况、贷款拖欠趋势、分类贷款趋势和风险水平等因素，管理层的判断对分配结果有重大影响[275] - 审计师将定性准备金分配的审计列为关键审计事项，因其涉及对管理层判断的评估[276] - 公司2022年和2021年的财务报表经审计，符合美国公认会计原则[270] - 贷款损失准备金分为三部分：特定、一般和未分配部分，特定部分用于受损贷款，一般部分用于同质贷款池，未分配部分用于覆盖不确定性[309][310][311] - 商业贷款余额低于25万美元的贷款和所有消费贷款不纳入特定准备金分析，但会加入一般分配池[309] - 一般分配部分使用20个季度的历史贷款损失经验来确定每个贷款段的损失因子，并结合经济状况、拖欠率、分类贷款和风险水平进行定性分析[310] - 未分配准备金用于覆盖估计中的不确定性，即使仅几个基点的变化也可能导致数十万美元的差异[311] 信托与资产管理 - 公司手续费收入中，投资和信托服务部门的资产管理费用与股票市场价值直接相关[83] - 信托资产管理规模在2022年12月31日为10亿美元，2021年12月31日为11亿美元[321] 其他 - 公司未在商业、零售、抵押贷款和信托业务之间单独分配费用，因此无法提供分部门报告[329] - 综合收益包括净收入和未实现收益或损失，以及养老金计划资产和负债的变化[330] - 公司于2023年1月1日采用了ASU 2016-13会计准则，对合并财务报表的影响被确定为不重大[332] - 截至2022年12月31日，银行的累计净收益为1.418亿美元，限制了其向公司支付股息的能力[333] - 截至2022年12月31日，公司的资本充足率均超过监管要求，其中普通股一级资本比率为14.22%，银行的一级资本比率为14.63%[342] - 截至2022年12月31日，公司持有2000万美元的无担保次级债务票据，其中1500万美元利率为5.00%，500万美元利率为5.25%[337] - 公司符合小型银行控股公司的资产限制，资产上限为30亿美元，因此不受合并资本规则的约束[339] - 截至2022年12月31日，银行的资本保护缓冲为7.88%，符合巴塞尔III的要求[336] - 公司未选择采用社区银行杠杆比率（CBLR）作为资本衡量标准，尽管其符合资格[338] - 截至2022年12月31日，联邦储备银行对银行的存款负债准备金要求为0%，因此银行无需持有任何准备金[343]