股价表现 - 公司公布2025年第三季度业绩后，股价下跌1.7%，同期标普500指数上涨0.1% [1] - 过去一个月内，公司股价上涨0.3%，而标普500指数上涨2.9% [1] 季度及年初至今财务业绩 - 2025年第三季度净利润为540万美元，摊薄后每股收益1.19美元，较上年同期的420万美元（每股0.95美元）增长26.9% [2] - 2025年前九个月净利润攀升43.1%至1520万美元（每股3.39美元），上年同期为1060万美元（每股2.41美元） [3] - 第三季度净利息收入同比增长24.2%至1820万美元，净息差从上年同期的2.97%提升至3.32% [3] 其他关键业务指标 - 第三季度非利息收入总计480万美元，同比下降0.9% [4] - 财富管理费收入从2024年第三季度的210万美元增长8%至230万美元，管理资产从13亿美元增至14亿美元 [4] - 非利息支出同比增长8.8%至1510万美元，有效税率从上年同期的17.3%升至19.6% [5] - 平均资产回报率从0.80%改善至0.93%，平均股本回报率从11.86%提升至13.39% [5] 管理层评论与战略行动 - 管理层强调核心银行业务实力和审慎的资产负债表增长 [6] - 公司在季度内赎回了900万美元的2030年到期次级票据（总额为1500万美元），展示了资本实力信心 [7] - 与赎回相关的一次性11.3万美元摊销费用以及89.4万美元的特定贷款准备金略微降低了季度净利润 [7] 资产负债表与信贷质量 - 截至2025年9月30日，净贷款总额较2024年底增长11.8%至15.4亿美元，资产增长4.5%至23亿美元，存款增长4.8%至19亿美元 [8] - 生息资产收益率从上年同期的5.15%提升至第三季度的5.39%，平均存款成本从年初的1.91% sequentially 下降至1.83% [9] - 不良贷款占总贷款比例从2024年底的0.02%上升至0.68%，主要涉及730万美元建筑贷款和290万美元酒店贷款 [9] - 上述问题贷款均有充分抵押，银行预计在第四季度酒店资产拍卖完成后可实现全额回收 [10] 业务展望与资本管理 - 管理层对贷款需求保持信心，预计净息差将保持稳定，但非利息支出可能因工资和医保成本压力维持高位 [12] - 2025年前九个月，公司回购了12,800股股票（年度总授权为15万股），股东权益增加2160万美元至1.663亿美元 [13] - 每股有形账面价值从上年同期的31.89美元增至35.13美元，董事会宣布第四季度股息为每股0.33美元，较上年同期增加3.1% [13] - 公司重申维持强劲资本比率和审慎信贷风险管理的承诺 [14]

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, /PRNewswire/ -- Franklin Financial Services Corporation (the Corporation) (NASDAQ: FRAF), the bank holding company of F&M Trust (the Bank) headquartered in Chambersburg, PA, reported its third quarter and year-to-date 2025 financial results. Balance Sheet Highlights Total assets on September 30, 2025, were $2.297 billion, up 4.5% from $2.198 billion on December 31, 2024. Significant changes in the balance sheet from December 31, 2024, to September 30, 2025 include: Debt securities ava ...

Franklin Financial Reports Third Quarter and Year-to-Date 2025 Results; Declares Dividend (CHAMBERSBURG, PA) Franklin Financial Services Corporation (the Corporation) (NASDAQ: FRAF), the bank holding company of F&M Trust (the Bank) headquartered in Chambersburg, PA, reported its third quarter and year-to-date 2025 financial results. A summary of notable operating results as of or for the third quarter ended September 30, 2025 follows: · Net Income: $5.4 million ($1.19 per diluted share) an increase of 26.9% ...

净利润表现 - 2025年第二季度净利润为590万美元（稀释每股收益1.32美元），较2024年同期的300万美元（稀释每股收益0.66美元）增长94.8%[123] - 2025年前六个月净利润为980万美元（稀释每股收益2.20美元），较2024年同期的640万美元（稀释每股收益1.43美元）增长53.7%[123] 资产与贷款增长 - 截至2025年6月30日总资产达22.877亿美元，较2024年末的21.978亿美元增长4.1%[123][124] - 净贷款总额增长1.196亿美元（8.7%），从2024年末的13.804亿美元增至2025年6月30日的15.000亿美元[123] - 总贷款额从2024年末的139.8077亿美元增长至2025年6月30日的151.9157亿美元，增幅8.7%[154] 存款表现 - 存款总额增长7780万美元（4.3%），从2024年末的18.156亿美元增至2025年6月30日的18.935亿美元，2025年前六个月资金成本为1.95%[123] - 2025年上半年存款总额增长7782.4万美元至18.93亿美元，增幅4.3%[183] - 货币管理存款大幅增长8054万美元至7.75亿美元，增幅11.6%[183] - 截至2025年6月30日，公司通过IntraFi网络互惠存款计划持有3.28亿美元存款，占负债总额的15.5%[182][183] 盈利能力指标 - 2025年前六个月年化平均资产回报率(ROA)为0.89%，平均股权回报率(ROE)为13.27%，净息差(NIM)为3.13%，分别高于2024年同期的0.63%、9.71%和2.94%[123] - 净利息收入增长至1723.8万美元，净息差从2.99%提升至3.21%[130] - 净利息收入增长至3284.3万美元，净息差从2.94%扩大至3.13%[141] - 上半年税收等价净利息收入增长17.7%至3330万美元[138] 贷款组合与收益率 - 贷款组合增长14.1%至14.9亿美元，收益率从5.62%升至5.83%[130] - 总生息资产规模增长12.6%至21.8亿美元，收益率从5.17%升至5.30%[130] - 总生息资产平均余额从192.93亿美元增至214.56亿美元，收益率从5.10%升至5.28%[141] - 贷款组合平均余额从12.85亿美元增至14.54亿美元，收益率从5.57%升至5.78%[141] 信贷损失准备 - 信贷损失准备金2025年第二季度为63.5万美元，2024年同期为54.6万美元；2025年前六个月为140万美元，2024年同期为99.8万美元，增长主要源于贷款增长[123] - 信贷损失准备金为63.5万美元，主要由贷款组合增长驱动[131] - 信贷损失准备金支出为140万美元，主要由贷款组合增长驱动[142] - 贷款损失准备金增加147万美元至1912万美元，增幅8.3%[154][171] 非利息收入 - 财富管理费2025年前六个月为460万美元，2024年同期为430万美元；截至2025年6月30日管理资产总额达14亿美元[123] - 非利息收入增长17.3%至510.3万美元，财富管理费增长7.9%至241.9万美元[133] - 非利息收入增长112.6万美元至966.4万美元，增幅13.2%[144] 成本与费用 - 非利息支出微增0.4%至1438.9万美元，薪资福利支出增长5.5%至886.4万美元[135] - 非利息支出增加132.3万美元至2896.5万美元，增幅4.8%[146] - 带息存款成本从1.78%上升至1.90%，总付息负债成本从2.24%降至2.16%[130] 税务支出 - 所得税费用增至145.9万美元，有效税率从17.6%升至19.3%[136] - 有效税率从16.6%升至19.0%，联邦所得税费用从130万美元增至230万美元[147] 贷款分类表现 - 截至2025年6月30日，公司合并贷款总额为15.19亿美元，其中商业贷款占比最高，达57%（8.72亿美元）[180] - 住宅房地产贷款增加2890万美元，其中消费一级抵押贷款增长13.3%至2.0597亿美元[154][155] - 住宅房地产建设贷款激增47.4%，商业用途部分增长89.5%至2210万美元[154][156] - 商业房地产(CRE)贷款增长8.6%至8.722亿美元，CRE集中度比率从332.9%升至349.6%[157] - 公寓建筑成为最大CRE抵押品类，达1.677亿美元占CRE组合19%[158] - 商业贷款增长3.7%至2.391亿美元，其中制造业贷款增长27.9%至2160万美元[159] 资产质量与风险指标 - 不良贷款/总贷款比率从2024年6月30日的0.07%上升至2025年6月30日的0.71%[124] - 观察名单贷款从2150万美元猛增至4520万美元，主要因混合用途建设项目和酒店贷款降级[162][163] - 不良贷款从26.6万美元激增至1080万美元，不良贷款率从0.02%升至0.71%[167] - 截至2025年6月30日，不良贷款总额为1082.8万美元，较2024年末的26.6万美元大幅增加，不良贷款率从0.02%升至0.71%[180] - 超过监管贷款价值比限额的贷款降至1270万美元，占贷款总额0.8%[166] - 贷款减值准备比率保持1.26%不变，未拨备承诺准备金维持200万美元[132] - 2025年上半年净核销/回收额为1.5万美元，年化净核销率接近0.00%[180] 股东权益与股息 - 截至2025年6月30日，股东权益增加1260万美元至1.574亿美元，留存收益增加690万美元[186] - 2025年上半年净利润为980万美元，现金股息支付290万美元，股息支付率为29.39%[186] - 2025年第三季度季度现金股息为每股0.33美元，较2024年同期的股息增加3.1%[123] - 2025年第二季度每股股息为0.33美元，较第一季度增加0.01美元，第三季度股息同比增加3.1%[187] 资本充足率 - 截至2025年6月30日，银行资本保护缓冲为4.75%，高于监管要求的2.5%[190] - 银行普通股权一级资本比率为11.50%(2025年6月)和11.71%(2024年12月)，远高于6.50%的监管良好资本化标准[191] - 银行总风险资本比率为12.75%(2025年6月)和12.96%(2024年12月)，超过10.00%的监管良好资本化要求[191] - 银行一级杠杆比率为8.20%(2025年6月和2024年12月)，显著高于5.00%的监管良好资本化最低标准[191] - 小银行控股公司合并资产限额为30亿美元，公司选择提交资本报告[191] 流动性状况 - 可供出售证券投资组合未实现亏损从4540万美元收窄至3700万美元[150] - 现金及等价物增至2.078亿美元，其中1.686亿美元存放于美联储[149] - 限制性股票投资保持在890万美元，主要为匹兹堡FHLB持股[152] - 公司拥有1.081亿美元公允价值无抵押可售证券作为流动性来源[196] - 银行流动性来源总额为8.89096亿美元，其中可用流动性为6.89096亿美元[199] - 联邦住房贷款银行提供最大流动性能力7.49537亿美元，已使用2亿美元，剩余5.49537亿美元可用[199] - 未提取信贷承诺总额为4.72336亿美元，包括3.27808亿美元商业承诺和1.44728亿美元消费者承诺[201] - 备用信用证金额为3031.7万美元(2025年6月)和2881.5万美元(2024年12月)[201]

股价表现 - 公司股价自2025年第二季度财报发布后下跌6.2%，同期标普500指数上涨0.9% [1] - 过去一个月公司股价累计上涨23.7%，显著跑赢标普500指数3.9%的涨幅 [1] 财务业绩 - 第二季度净利润同比飙升94.8%至590万美元，摊薄每股收益1.32美元 [2] - 上半年净利润同比增长53.7%至980万美元，摊薄每股收益2.20美元 [3] - 净利息收入第二季度同比增长21.3%至1720万美元，上半年增长18.3%至3280万美元 [2][3] - 商业房地产贷款上半年增长13.2%，推动贷款组合扩张 [3] 资产负债表 - 总资产较2024年底增长4.1%至22.9亿美元 [4] - 净贷款总额半年增长8.7%至15亿美元，其中商业房地产贷款增加6890万美元至8.722亿美元 [4] - 存款增长4.3%至18.9亿美元，89%存款获得FDIC保险或抵押担保 [5] - 股东权益增加1260万美元至1.574亿美元，包含690万美元留存收益 [5] 业务运营 - 资产管理规模同比增长6.9%至13.6亿美元 [7] - 非利息收入增长17.3%至510万美元，主要来自财富管理费和一次性退税 [10] - 营业费用仅同比上升0.4%至1440万美元，显示成本控制能力 [10] 贷款质量与风险管理 - 不良贷款从26.6万美元激增至1080万美元，主要涉及740万美元建筑贷款和290万美元酒店贷款 [6] - 信贷损失准备金率保持1.26%稳定水平 [6] - 净息差从2.99%提升至3.21%，受益于生息资产收益率提升至5.30% [8][9] 资本运作 - 公司实施15万股股票回购计划，截至6月30日已回购6700股 [12] - 董事会宣布第三季度股息每股33美分，较2024年同期增长3.1% [12]

财务业绩概览 - 2025年第二季度净利润为590万美元（稀释每股1.32美元），较2024年同期的300万美元（稀释每股0.66美元）增长94.8% [5] - 2025年上半年净利润为980万美元（稀释每股2.20美元），较2024年同期的640万美元（稀释每股1.43美元）增长53.7% [5][12] - 2025年第二季度净利息收入为1720万美元，较2024年同期增长21.3%，上半年净利息收入为3280万美元，增长18.3% [5][12] 资产负债表亮点 - 截至2025年6月30日总资产为22.87亿美元，较2024年底的21.98亿美元增长4.1% [3][5] - 净贷款总额为15亿美元，较2024年底增长8.7%，主要受商业房地产贷款增长6890万美元推动 [5] - 存款总额为18.93亿美元，较2024年底增长4.3%，主要增长来自资金管理账户 [5] 业务板块表现 - 财富管理业务2025年第二季度费用收入为240万美元，同比增长7.9%，管理资产规模达14亿美元 [5] - 商业房地产贷款组合达8.722亿美元，其中公寓楼（1.677亿美元）、酒店（1.023亿美元）和办公楼（9280万美元）为三大抵押品类别 [5] - 非利息收入2025年第二季度为510万美元，同比增长17.3%，主要来自财富管理费、贷款费用和州销售税退税 [5] 关键财务指标 - 2025年第二季度年化平均资产回报率（ROA）1.04%，平均股本回报率（ROE）15.64%，净息差（NIM）3.21% [5] - 2025年上半年年化ROA 0.89%，ROE 13.27%，NIM 3.13%，均高于2024年同期水平 [5][12] - 截至2025年6月30日，每股账面价值35.22美元，有形账面价值33.20美元，较2024年底增长2.55美元 [5][14] 资本与分红 - 2025年7月17日董事会宣布第三季度每股0.33美元的常规现金分红，将于8月27日支付 [5] - 2025年上半年通过公开市场回购计划回购6700股，用于股息再投资计划 [5] - 股东权益较2024年底增加1260万美元至1.574亿美元，留存收益增加690万美元 [5] 资产质量 - 不良贷款比率从2024年底的0.02%升至2025年6月的0.71%，主要涉及740万美元混合用途项目建设贷款和290万美元酒店贷款 [5] - 信贷损失准备金占贷款比率保持1.26%不变，未提取承诺的信贷损失准备金为200万美元 [5] - 2025年第二季度贷款信用损失拨备70.4万美元，较2024年同期增加 [5]

净利润和每股收益增长 - 2025年第二季度净利润为590万美元（稀释后每股1.32美元），较2024年同期的300万美元（稀释后每股0.66美元）增长94.8%[2][7] - 净利润为982.9万美元，同比增长53.7%[13] - 稀释每股收益为2.20美元，同比增长53.8%[13] 资产规模增长 - 截至2025年6月30日总资产达22.87亿美元，较2024年末的21.98亿美元增长4.1%[2][3] - 总资产达22.87亿美元，较去年同期增长12.1%[13] 贷款业务增长 - 净贷款总额达15.00亿美元，较2024年末增长8.7%[2][3] - 贷款净额为15.00亿美元，同比增长15.3%[13] - 商业房地产贷款增加6890万美元，截至2025年6月30日总额达8.722亿美元[3] 存款业务增长 - 总存款达18.93亿美元，较2024年末增长4.3%[2][3] - 存款总额为18.93亿美元，同比增长19.4%[13] 盈利能力指标 - 2025年第二季度年化平均资产回报率(ROA)为1.04%，平均股本回报率(ROE)为15.64%，净息差(NIM)为3.21%[2] - 年化平均资产回报率为0.89%，同比上升0.26个百分点[13] - 年化平均股权回报率为13.27%，同比上升3.56个百分点[13] - 净息差为3.13%，同比上升0.19个百分点[13] 净利息收入增长 - 2025年第二季度净利息收入为1720万美元，较2024年同期的1420万美元增长21.3%[7] - 净利息收入为3284.3万美元，同比增长18.3%[13] 费用收入增长 - 财富管理费为240万美元，较2024年同期增长7.9%[2] 资产质量变化 - 不良贷款从2024年末的26.6万美元增至2025年6月30日的1080万美元，不良贷款率从0.02%升至0.71%[3] 生息资产增长 - 2025年上半年平均生息资产达21.46亿美元，较2024年同期的19.29亿美元增长11.2%[3] 有形账面价值增长 - 有形账面价值每股33.20美元，较去年同期增长14.6%[17]

收入和利润（同比环比） - 2025年第一季度净收入为390万美元（摊薄后每股0.88美元），较2024年第一季度的340万美元（摊薄后每股0.77美元）增长16.7%[119] - 2025年第一季度税等效净利息收入增至1590万美元，较2024年同期的1380万美元增加210万美元，其中46.7万美元来自资产负债表规模变化，160万美元来自利率变化[124] - 2025年第一季度非利息收入456.2万美元，较2024年同期增加37.4万美元，增幅8.9%，主要因财富管理费用、贷款销售收益等增加[129] 成本和费用（同比环比） - 2025年第一季度信贷损失拨备为77.9万美元，2024年第一季度为45.2万美元，主要因自2024年末贷款增长5730万美元[119] - 2025年第一季度存款成本为2.02%，2024年第四季度为2.06%[119] - 2025年第一季度非利息支出1457.7万美元，较2024年同期增加129.3万美元，增幅9.7%，主要因薪资福利、数据处理成本等增加[131] - 2025年第一季度，公司记录联邦所得税费用91.7万美元，州税抵免2.7万美元；有效税率18.5%，高于2024年同期的15.7%[132] 各条业务线表现 - 2025年第一季度财富管理费用为220万美元，管理资产超13亿美元[119] - 2025年前三个月公司发放2300万美元抵押贷款，高于2024年同期的1170万美元，其中700万美元用于二级市场出售[139] - 商业房地产贷款从2024年末的8.03亿美元增至2025年3月31日的8.32亿美元，增幅3.5%[138] - 商业贷款从2024年末的2.31亿美元增至2025年3月31日的2.38亿美元，增幅3.2%[138] - 消费贷款从2024年末的885.3万美元降至2025年3月31日的809.3万美元，降幅8.6%[138] 管理层讨论和指引 - 公司资产和负债具金融属性，利率及其变化对财务结果影响比其他行业更显著，难以精确衡量通胀影响[176] - 公司需维持充足流动性，银行定期审查流动性状况，假设未实现的存款流出压力测试[177] - 历史上公司通过多种方式满足流动性需求，无抵押有价证券公允价值2.767亿美元是额外流动性来源[178] - 公司表外承诺主要是未偿贷款和信用证，一般无重大流动性风险[183] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司主要市场区域包括宾夕法尼亚州5个县和马里兰州华盛顿县，人口从富尔顿县约1.5万到多芬县超28.9万[175] - 2025年第一季度年化平均资产回报率（ROA）为0.72%，平均股本回报率（ROE）为10.80%，净息差（NIM）为3.05%，2024年同期ROA为0.67%，ROE为10.21%，NIM为2.88%[119] - 2025年4月10日，董事会宣布2025年第二季度每股0.33美元的定期季度现金股息，较2024年第四季度股息增长3.1%[119] - 2025年第一季度，公司股息支付率为36.16%，2024年同期为41.62%；2025年第二季度股息为每股0.33美元，较2024年第二季度增长3.1%[170][171] - 2025年3月31日，银行资本保护缓冲为4.69%，高于监管要求的2.5%，处于“资本充足”状态[173] - 小银行控股公司合并资产限额为30亿美元，公司选择提交含资本金额和比率的报告[174] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，富兰克林金融服务公司普通股一级风险资本比率分别为10.86%和11.31%，农民与商人信托公司分别为11.44%和11.71% [174] - 2025年第一季度公司市场风险敞口无重大变化，详情见2024年年报[186] - 2025年3月31日观察名单贷款为3140万美元，高于2024年末的2150万美元，主要因一季度两笔酒店贷款信用评级下调[148] - 2025年3月31日非应计贷款为25.3万美元，与2024年末的26.6万美元基本持平，不良贷款与总贷款比率均为0.02%[152] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，未对财务困难借款人进行贷款修改[154] - 2025年3月31日商业参与贷款未偿还余额为1.115亿美元，占商业用途贷款的9.6%和总毛贷款的7.7%[144] - 2025年3月31日，贷款池储备金为1840万美元，约69%来自定性部分，与2024年末持平[161] - 2025年3月31日，未使用承诺的信贷损失准备金为210万美元，2024年12月31日为200万美元[162] - 2025年前三个月，总存款增加5190万美元至18.68亿美元，无息支票账户增加860万美元，计息支票账户减少990万美元，理财产品增加5730万美元，定期存款减少440万美元[164] - 2025年3月31日，银行在IntraFi网络互惠存款计划中有3.032亿美元存款，在CDARS计划中有2970万美元互惠定期存款[165] - 2025年3月31日，银行互惠存款占总负债的15.9%，2024年末为16.2%；约89%的存款有FDIC保险或抵押品，2024年12月31日为85%[166] - 2025年3月31日，银行从匹兹堡联邦住房贷款银行借款2亿美元，为长期借款，利率4.32%，2027年1月12日到期[168] - 2020年8月4日，公司出售1500万美元次级债务票据，2030年9月1日到期；出售500万美元次级债务票据，2035年9月1日到期[169] - 截至2025年3月31日，股东权益从2024年12月31日增加670万美元至1.514亿美元，留存收益增加250万美元，累计其他综合收益改善370万美元[170] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，金融工具代表信用风险的合同金额分别为49.0849万美元和46.9934万美元[184] - 2025年3月31日，现金及现金等价物总计2.25亿美元，较上年末增加2130万美元，短期生息存款主要存于美联储[133] - 2025年3月31日，可供出售（AFS）证券投资组合摊销成本5.344亿美元，较上年末减少1960万美元；公允价值4.955亿美元，较上年末减少1310万美元[134] - 2025年第一季度，AFS证券投资组合平均5.127亿美元，税等效收益率4.23%；2024年同期平均4.769亿美元，税等效收益率3.61%[134] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，银行持有限售股880万美元，除3万美元外均为匹兹堡联邦住房贷款银行（FHLB）股票[136] - 2025年3月31日，贷款信用损失准备（ACL）比率为1.27%，高于2024年12月31日的1.26%；未融资承诺的ACL为210万美元，高于2024年末的200万美元[128] - 2025年第一季度，贷款信用损失拨备75万美元，未融资承诺拨备2.9万美元，总计77.9万美元，主要因贷款组合增长[127] - 总净贷款自2024年12月31日增加5730万美元（4.2%）[119] - 2025年第一季度存款较上年末增长5190万美元（2.9%）[119] - 2025年3月31日总资产为22.57亿美元，较2024年末的21.98亿美元增长2.7%[119] - 2025年第一季度末，公司总资产22.00098亿美元，较2024年的20.08781亿美元有所增加；总负债及股东权益同样为22.00098亿美元，2024年为20.08781亿美元[126] - 截至2025年3月31日净贷款为14.38亿美元，较2024年末的13.80亿美元增加5732.3万美元，增幅4.2%[138] - 贷款信用损失拨备从2024年末的1765.3万美元增至2025年3月31日的1844.4万美元，增幅4.5%[138] - 截至2025年3月31日，银行可用流动性总额为5.09002亿美元，包括联邦住房贷款银行等渠道[182]