财务数据关键指标变化 - 收益与每股收益 - 2022年第一季度公司合并收益为300万美元，摊薄后每股收益0.67美元，2021年同期分别为480万美元和1.09美元，2021年第四季度分别为370万美元和0.82美元[104] 财务数据关键指标变化 - 净利息收入与相关利率 - 2022年第一季度净利息收入为1080万美元，净息差为2.66%，生息资产收益率从2021年第一季度的3.23%降至2022年第一季度的2.83%，存款成本从2021年的0.14%降至2022年的0.12%[104] - 2022年第一季度净利息收入为1080.8万美元，较2021年同期的1084.4万美元减少36000美元；税等效净利息收入为1104.8万美元，较2021年同期的1121.4万美元减少16.6万美元[117][119] 财务数据关键指标变化 - 生息资产与存款规模 - 2022年平均生息资产为17亿美元，较2021年第一季度的15亿美元增加12.2%；总存款平均为16亿美元，较2021年同期增加1.909亿美元，增幅13.8%[105] - 截至2022年3月31日，总资产为17.67亿美元，较2021年12月31日的17.74亿美元略有下降；存款较2021年末增加120万美元，增幅0.8%[109][111] 财务数据关键指标变化 - 贷款损失拨备与准备金率 - 2022年第一季度贷款损失拨备为0，2021年同期为拨回80万美元；截至2022年3月31日，贷款损失准备金率为1.50%，一年前为1.61%[106] - 2022年第一季度贷款损失拨备费用为0，2021年第一季度为转回80万美元[120] 财务数据关键指标变化 - 非利息收入 - 2022年第一季度非利息收入为390万美元，较2021年第四季度减少70.4万美元，降幅15.4%，较2021年第一季度减少34.3万美元，降幅8.1%[107] - 2022年第一季度非利息收入为388.4万美元，较2021年同期的422.7万美元减少34.3万美元，降幅8.1%[122] 财务数据关键指标变化 - 非利息支出 - 2022年第一季度非利息支出为1130万美元，较2021年第四季度减少71.5万美元，降幅6.0%，较2021年第一季度增加110万美元，增幅10.8%[108] - 2022年第一季度非利息支出为1126.6万美元，较2021年同期的1016.5万美元增加110.1万美元，增幅10.8%[124] 财务数据关键指标变化 - 有效税率 - 2022年第一季度有效税率为12.1%，2021年第四季度为13.4%，2021年第一季度为15.4%[109] - 2022年第一季度联邦所得税费用为41.4万美元，有效税率为12.1%；2021年同期分别为87.6万美元和15.4%[125] 财务数据关键指标变化 - 股东权益与账面价值 - 股东权益较2021年12月31日减少1990万美元；截至2022年3月31日，公司普通股账面价值为每股30.77美元，低于2021年末的35.36美元[112] - 截至2022年3月31日，股东权益总额较2021年12月31日减少1990万美元至1.371亿美元，主要因累计其他综合收益减少2190万美元，部分被留存收益增加160万美元抵消[171] 财务数据关键指标变化 - 回报率与效率比率 - 2022年第一季度平均资产回报率为0.69%，平均股权回报率为7.96%，平均有形股权回报率为8.47%，效率比率为75.50%[113] - 2022年3月31日有形普通股权益回报率为8.47%，2021年12月31日为14.05%，2021年3月31日为14.37%[115] - 2022年3月31日有形账面价值每股为28.75美元，2021年12月31日为33.34美元，2021年3月31日为29.87美元[115] - 2022年第一季度效率比率为75.50%，2021年12月31日为66.12%，2021年3月31日为66.06%[115] 财务数据关键指标变化 - 现金及现金等价物 - 2022年3月31日现金及现金等价物总额为1.737亿美元，较上年末的1.751亿美元减少140万美元[126] 财务数据关键指标变化 - 投资组合情况 - 可供出售（AFS）证券投资组合自2021年末成本基础增加940万美元，2022年3月31日有2360万美元净未实现损失，上年末为410万美元净未实现收益[127][128] - 投资组合临时减值（按未实现总损失衡量）为2460万美元，较2021年12月31日的470万美元有所增加，市政债券组合未实现损失最大，为1090万美元，占总未实现损失的44% [130] - 企业投资组合包括5只可变利率银行发行的信托优先股（公允价值410万美元）和43只固定利率银行发行的次级票据（公允价值2060万美元），该组合在34只证券上有63.9万美元的未实现损失 [131] - 非机构抵押贷款和资产支持证券组合的未实现损失较2021年12月31日增加88万美元 [132] 财务数据关键指标变化 - 贷款情况 - 住宅房地产贷款较2021年末增加200万美元，2022年前三个月，银行发放2550万美元抵押贷款并通过第三方经纪协议出售1400万美元 [136] - 商业房地产贷款从2021年末的5.228亿美元增至5.241亿美元，最大的抵押品行业包括酒店和汽车旅馆（8080万美元）、公寓（7470万美元）等 [139] - 商业贷款较2021年末减少150万美元至2.43亿美元，主要因490万美元的薪资保护计划（PPP）贷款被豁免，截至2022年3月31日，PPP贷款余额为290万美元 [141] - 截至2022年3月31日，观察名单贷款总计3850万美元，较2021年12月31日的3660万美元有所增加，其中包括740万美元的非应计贷款 [147] - 2022年前三个月，非应计贷款情况未变，为740万美元，非应计贷款与总贷款的比率为0.74%，逾期90天以上但仍在计息的贷款总计2万美元 [152] - 2022年3月31日，有17笔TDR贷款，余额为540万美元，其中两笔未按修改条款履约的TDR贷款余额为61.1万美元；包括TDR贷款在内的减值贷款总计1140万美元，较2021年末的1160万美元有所下降；一笔减值贷款设立了66.2万美元的专项准备金[155] - 2022年3月31日，贷款总额为10.00977亿美元，平均贷款为10.01546亿美元，非应计贷款为73.96万美元，贷款损失准备金为150.5万美元，净冲销/回收为 - 1.6万美元；2021年12月31日，贷款总额为9.98812亿美元，平均贷款为10.08102亿美元，非应计贷款为73.84万美元，贷款损失准备金为150.66万美元，净回收/冲销为37.7万美元[165] 财务数据关键指标变化 - 存款结构 - 2022年前三个月，存款总额增加1200万美元至15.96亿美元；非利息支票存款增加497.9万美元，增幅1.7%；利息支票存款减少686.5万美元，降幅1.3%；货币管理账户增加1065.1万美元，增幅1.8%；储蓄存款增加826.4万美元，增幅6.9%；定期存款减少500.2万美元，降幅6.7%[166][169] - 2022年3月31日，银行在IntraFi网络存款计划中有2.38亿美元存款，在CDARS计划中有410万美元互惠定期存款；互惠存款占总负债的14.7%，2021年末为16.0%[168] 财务数据关键指标变化 - 次级债务票据 - 2020年8月4日，公司出售1500万美元次级债务票据，2030年9月1日到期，前5年固定利率5%，之后为SOFR加4.93%；出售500万美元次级债务票据，2035年9月1日到期，前10年固定利率5.25%，之后为SOFR加4.92%；发行费用为发行总额的2%[170] 财务数据关键指标变化 - 股息情况 - 公司净收益300万美元，部分被140万美元现金股息抵消；股息再投资计划新增资本31.5万美元；2022年前三个月股息支付率为47.2%，2021年第一季度为27.3%[171] - 2022年第一季度公司每股支付0.32美元股息，与2021年第四季度相同，2022年4月14日董事会宣布第二季度每股0.32美元的常规季度股息，将于5月25日支付[172] 财务数据关键指标变化 - 股份回购 - 2021年12月20日董事会授权2021年回购计划，最多回购150,000股公司面值1美元的普通股，2022年第一季度未回购股份[173] 财务数据关键指标变化 - 资本充足情况 - 截至2022年3月31日，银行资本保护缓冲为8.30%，监管缓冲为2.50%，银行“资本充足”[174][175] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，富兰克林金融服务公司普通股一级风险资本比率分别为14.94%和15.20%，农民与商人信托公司分别为15.05%和15.28%[176] 财务数据关键指标变化 - 市场区域失业率 - 公司主要市场区域包括宾夕法尼亚州富兰克林、富尔顿、坎伯兰和亨廷顿县以及马里兰州华盛顿县，2月底该地区失业率从坎伯兰县的3.4%到亨廷顿县的6.9%不等[177] 财务数据关键指标变化 - 可用流动性 - 截至2022年3月31日，银行可用流动性总额为451,849,000美元，其中联邦住房贷款银行360,951,000美元、联邦储备银行贴现窗口34,898,000美元、代理行56,000,000美元[184] 财务数据关键指标变化 - 未使用承诺和备用信用证 - 2022年3月31日和2021年12月31日，未使用承诺和备用信用证分别总计4.033亿美元和3.988亿美元[185] 财务数据关键指标变化 - 信用证准备金 - 2018年第二季度银行针对与一家破产商业借款人相关的信用证设立240万美元准备金，2020年第一季度冲回25万美元，2021年第二季度冲回63.6万美元，2022年3月31日该准备金为150万美元[185] 财务数据关键指标变化 - 市场风险敞口 - 截至2022年3月31日的三个月内，公司市场风险敞口无重大变化[187] 财务数据关键指标变化 - 流动性来源 - 公司历史上通过收益、贷款偿还、投资证券摊销和到期、贷款销售、存款增长以及获取现有信贷额度来满足流动性需求，未抵押投资证券（公允价值约3.56亿美元）是额外的流动性来源[181] 业务线数据关键指标变化 - 市政债券投资组合 - 市政债券投资组合地理分布多元化，有203个发行人，主要为一般责任债券，占比63%，最大地理风险敞口位于德克萨斯州（14%）、加利福尼亚州（11%）、宾夕法尼亚州（11%）和密歇根州（10%）[129] 业务线数据关键指标变化 - 受限股票 - 截至2022年3月31日，银行持有50.7万美元的受限股票，除3万美元外，均为匹兹堡联邦住房贷款银行（FHLB）的股票 [133] 业务线数据关键指标变化 - 贷款损失准备金分析 - 贷款损失准备金分析包括专项、一般和未分配三个部分，一般分配部分包括定量和定性分析，定性分析采用包含四个主要风险因素的风险矩阵[157][159][160] 业务线数据关键指标变化 - 房地产评估与抵押品估值 - 房地产评估和抵押品估值对确定抵押依赖型贷款潜在损失及贷款准备金、冲销和贷款损失准备金计算有直接影响，贷款为正常贷款时无需更新评估，贷款变为非应计且风险评级为7 - 次级或更差时需重新评估[162]