贷款组合构成与集中度 - 房地产相关贷款占贷款组合的75%，价值为7.479亿美元[68] - 商业贷款占贷款组合的85%，价值为8.452亿美元[69] - 商业贷款中，有6.007亿美元（占商业贷款组合的60%）由房地产担保[69] - 公司的贷款限额约为4130万美元[72] - 贷款总额从2020年的1,009,704千美元下降至2021年的998,812千美元，降幅为1.1%[371] - 商业地产贷款总额从2020年的503,977千美元增至2021年的522,779千美元，增幅为3.7%[371] - 商业贷款总额从2020年的281,257千美元降至2021年的244,543千美元，降幅为13.1%[371] - 薪资保护计划贷款总额从2020年的52,290千美元大幅下降至2021年的7,755千美元，降幅达85.2%[371] - 2021年新增董事及高管相关贷款3,086千美元，年末余额为10,162千美元[371] - 2021年末质押给FHLB和美联储的贷款总额为660,281千美元，较2020年的785,496千美元下降15.9%[371] - 截至2021年12月31日，总贷款组合为9.988亿美元，其中正常贷款为9.905亿美元，逾期但仍计息贷款为95.1万美元，不计息贷款为738.4万美元[375] 存款构成与利率敏感性 - 75%的定期存款（价值5570万美元）将在一年内到期，占存款总额的3.5%[82] - 37%的存款（价值5.798亿美元）属于公司的货币管理产品，对利率变化高度敏感[83] - 总存款从2020年的13.5457亿美元增长至2021年的15.8436亿美元，增幅为17.0%[391] - 无息活期存款从2020年的2.5906亿美元增至2021年的2.9840亿美元，增幅为15.2%[391] - 2021年末定期存款总额为7425.3万美元，其中5572.1万美元将于2022年到期[393] 贷款信用质量与减值 - 截至2021年12月31日，公司贷款损失准备金总额为1506.6万美元，其中组合评估部分为1436.8万美元[276] - 贷款损失准备金中针对特定贷款评估的减值部分为69.8万美元[276] - 贷款损失准备金从2020年的16,789千美元减少至2021年的15,066千美元，降幅为10.3%[371] - 2021年末“通过”评级贷款为962,196千美元，占总贷款的96.3%，而2020年为943,618千美元，占比93.5%[373] - 2021年末“其他资产特别提及”评级贷款为19,055千美元，较2020年的46,645千美元下降59.1%[373] - 2021年末“次级”评级贷款为17,561千美元，较2020年的19,441千美元下降9.7%[373] - 2021年12月31日，受损贷款总额为1160万美元，相比2020年12月31日的1730万美元下降了33.0%[376] - 2021年未确认的不计息贷款利息收入为11.54万美元，相比2020年的34.26万美元大幅减少了66.3%[376] - 截至2021年12月31日，处于止赎流程中的住宅物业价值为3.8万美元，相比2020年底的6.8万美元下降了44.1%[375] - 2021年12月31日，受损贷款中商业房地产部分的记录投资为494.2万美元（无拨备）和557.8万美元（有拨备），相关拨备为69.8万美元[378] - 2021年12月31日，问题债务重组贷款总额为556.4万美元，其中514万美元为正常履约，42.4万美元为不良贷款[380] - 2021年期间，受损贷款的平均记录投资为1565.6万美元，确认的利息收入为37.3万美元[378] - 2021年问题债务重组贷款合同数量为17个，相比2020年的19个减少了10.5%[380] - 2021年新增的问题债务重组贷款为1笔住宅房地产贷款，记录投资为5万美元[381] - 2020年新增的问题债务重组贷款为3笔，涉及金额107.6万美元，截至2021年12月31日的记录投资为109.4万美元[381] - 贷款损失准备金总额从2020年的1506.6万美元增加至2021年的1678.9万美元，增幅为11.4%[383] - 2021年贷款损失准备金计提额为462.5万美元，相比2020年的冲回210万美元有显著改善[383] - 商业房地产贷款损失准备金从2020年的660.7万美元增至2021年的916.3万美元，增幅为38.7%[383] - 贷款损失拨备由针对具体受损贷款的具体部分、针对同质贷款池的一般部分以及用于覆盖不确定性的未分配部分组成[309][310][311] - 商业贷款余额低于25万美元以及所有消费贷款不纳入具体拨备分析但会加入一般拨备池[309] - 一般拨备的定量分析使用公司二十个季度的滚动历史贷款损失经验来确定每个贷款部分的损失因子[310] - 未分配拨备用于覆盖估计中的不精确性，仅几个基点的变化就可能导致数十万美元的波动[311] 收入与利润表现 - 净利息收入从2020年的4196.1万美元增长至2021年的4467.1万美元，增幅为6.5%[283] - 非利息收入从2020年的1508.4万美元增长至2021年的1948.8万美元，增幅为29.2%[283] - 净利润从2020年的1280万美元增长至2021年的1961.6万美元，增幅为53.3%[283] - 基本每股收益从2020年的2.94美元增长至2021年的4.44美元，增幅为51.0%[283] - 2021年净利润为1961.6万美元，相比2020年的1280万美元增长53.2%[290] - 2021年出售贷款收益为243万美元，相比2020年的153.6万美元增长58.2%[290] - 2021年净收入为1961.6万美元，基本每股收益为4.44美元，稀释每股收益为4.42美元[328] - 2021年加权平均流通在外基本股数为442万股，稀释股数为444万股，反稀释期权为3万股[328] 资产与负债变化 - 总资产从2020年的15.35亿美元增长至2021年的17.74亿美元，增幅为15.6%[281] - 股东权益从2020年的1.45亿美元增长至2021年的1.57亿美元，增幅为8.2%[281] - 现金及现金等价物从2020年的5714.6万美元大幅增长至2021年的1.75亿美元，增幅为206.6%[281] - 可供出售债务证券从2020年的3.97亿美元增长至2021年的5.30亿美元，增幅为33.5%[281] 现金流量表现 - 2021年经营活动产生的净现金为2634.9万美元，相比2020年的643.5万美元激增309.4%[290] - 2021年投资活动使用的净现金为13393.8万美元，相比2020年的27731.4万美元，现金流出减少51.7%[290] - 2021年融资活动提供的净现金为22559.2万美元，相比2020年的24419.7万美元略有下降7.6%[290] - 2021年现金及现金等价物增加11800.3万美元，年末余额达17514.9万美元，相比年初5714.6万美元增长206.3%[290] - 2021年活期存款、计息支票和储蓄账户净增加23169.8万美元，相比2020年的24236.4万美元略降4.4%[290] - 2021年购买可供出售投资证券为21559.5万美元，相比2020年的24069.6万美元减少10.4%[290] - 2021年支付的股息为552.4万美元，相比2020年的522.6万美元增长5.7%[290] 手续费收入来源 - 投资和信托服务部门的手续费收入严重依赖于股票市场价值[80] - 手续费收入的两个主要来源是借记卡和透支保护计划[81] - 截至2021年12月31日，公司管理的信托资产公允价值为10亿美元，上年末为9.49亿美元[321] 利率风险与管理 - 利率风险是公司主要的市场风险，影响其净利息收入和经济权益价值[260][261] - 公司使用金融模拟模型来分析和预测不同利率环境下的净利息收入和经济权益价值[262] - 在利率上升400个基点的情景下，公司净利息收入预计为4823.5万美元，较基准情景增长4.4%[267] - 在利率下降100个基点的情景下，公司净利息收入预计为4616.4万美元，较基准情景下降0.3%[267] - 公司持有与美元LIBOR挂钩的重要合同，其逐步淘汰可能对公司产生不利影响[76][77] 流动性风险与融资 - 公司的应急流动性融资高度集中于联邦住房贷款银行（FHLB）[84] - 公司作为控股公司，其向股东支付股息的能力取决于银行向其支付股息的能力，而后者受到监管限制[96] - 截至2021年12月31日，银行可向公司支付的股息受限于其累计净收益，金额为1.038亿美元[337] 资本充足率与监管资本 - 银行在2021年12月31日的资本保存缓冲为8.54%[339] - 根据巴塞尔III规定，"资本充足"的资本比率要求为：CET1比率6.5%，一级杠杆率5%，一级风险资本比率8%，总风险资本比率10%[339] - 小型银行控股公司的合并资产上限为30亿美元，公司资产低于此限，因此不受合并资本规则约束[344] - 截至2021年12月31日，公司一级普通股风险资本比率为15.20%，远高于4.50%的充足资本化最低要求[347] - 截至2021年12月31日，银行总风险资本比率为16.54%，高于10.00%的优良资本化标准[347] - 截至2021年12月31日，公司一级杠杆比率为8.52%，银行一级杠杆比率为8.57%，均显著高于5.00%的优良资本化门槛[347] 投资证券组合 - 2021年12月31日可供出售证券投资组合公允价值为5.298亿美元，较3.844亿美元的摊销成本有未实现收益[349] - 2021年可供出售证券实现净收益为12.7万美元，而2020年为2.9万美元[352] - 2021年12月31日暂时性减值证券的公允价值为2.715亿美元，未实现损失总额为466.6万美元[354] - 2021年市政证券公允价值为2.122亿美元，未实现收益为714.8万美元，是投资组合中收益最大的类别[349] - 2021年质押用于担保公共资金和信托存款的投资证券公允价值为1.603亿美元，高于2020年的1.374亿美元[349] - 公司持有的单一权益投资在2021年12月31日的公允价值为48.1万美元[356] - 截至2021年12月31日，债务证券累计信用损失在收益中确认为27.2万美元，与2020年持平[355] 债务与融资工具 - 2020年8月4日，公司完成了2000万美元的次级票据发行[340] - 截至2021年12月31日，公司拥有2000万美元无担保次级应付票据，其中1500万美元于2030年9月1日到期，500万美元于2035年9月1日到期[341] - 1500万美元次级票据的固定利率为5.00%，直至2025年9月1日，之后转为90天SOFR加4.93%的浮动利率[341] - 500万美元次级票据的固定利率为5.25%，直至2030年9月1日，之后转为90天SOFR加4.92%的浮动利率[341] - 截至2021年12月31日，次级票据的债务发行成本净额为41.2万美元[341] - 公司拥有2000万美元无担保次级票据，其中1500万美元利率为5.00%，500万美元利率为5.25%[396] 商誉与无形资产 - 公司商誉为900万美元，2021年经评估未发生减值，2020年评估显示公允价值超过账面价值24%[389][390] - 公司选择8月31日作为年度商誉减值测试日期[315] 租赁活动 - 2021年总租赁成本为101.1万美元，较2020年的67.1万美元增长50.8%[386] - 截至2021年12月31日，经营租赁负债总额为485.7万美元，未来最低租赁付款额为590.4万美元[387] 所得税 - 2021年净递延所得税资产为331.4万美元，相比2020年的240.1万美元增长38%[398] - 2021年所得税准备金总额为339.8万美元，相比2020年的25.8万美元大幅增长1217%[399] - 2021年实际所得税税率为14.8%，显著低于21%的联邦法定税率，主要得益于免税收入等项目[401] 员工福利与养老金计划 - 2021年养老金计划净定期养老金成本为123.8万美元，包含42.5万美元的结算费用[413] - 2021年养老金计划融资状况改善，未资金化福利义务从2020年的304.9万美元减少至54万美元[412] - 2021年401(k)和利润分享计划相关费用为110万美元，相比2020年的86.9万美元增长27%[409] - 2021年养老金计划贴现率为3.71%，高于2020年的2.33%[412] - 2021年养老金计划资产配置中普通股占31%，高于2020年的22%[413] - 截至2021年12月31日，公司预计未来福利支付总额为1309.5万美元，其中2022年支付128.7万美元，2023年支付107.8万美元[421] - 2021年公司未向计划追加任何供款，且预计2022年也不会进行额外供款[420] 其他综合收益与金融工具 - 2021年其他综合收益总额为亏损54.7万美元，而2020年为收益319万美元，主要受债务证券未实现收益减少影响[402] - 2021年末未指定为套期工具的衍生品公允价值为2.1万美元，名义金额为665.3万美元[407] - 表外金融工具包括信贷承诺和信用证，其在2021年12月31日对公司财务状况不重大[322] 公允价值计量 - 截至2021年12月31日，公司计划总资产公允价值为1846.2万美元，其中第一级资产占比60.7%（1121.1万美元），第二级资产占比39.1%（722.3万美元），第三级资产占比0.2%（2.8万美元）[419] - 截至2020年12月31日，公司计划总资产公允价值为1946.2万美元，其中第一级资产占比60.3%（1173.7万美元），第二级资产占比39.5%（769.7万美元），第三级资产占比0.2%（2.8万美元）[419] - 2021年公司第三级投资（人寿保险退保金价值）的公允价值无变动，期初和期末余额均为2.8万美元[419] 股权激励计划 - 2021年员工持股计划（ESPP）授予期权26734股，加权平均价格为每股30.24美元[425] - 截至2021年12月31日，员工持股计划（ESPP）流通在外期权24249股，加权平均价格为每股30.24美元，总内在价值为6.9万美元[425] - 截至2021年12月31日，员工持股计划（ESPP）剩余可供未来授予的股份为182761股[425] - 截至2021年12月31日，综合股票期权计划（ISO）流通在外期权90254股，加权平均价格为每股28.46美元，总内在价值为41.9万美元[426] - 2021年员工持股计划（ESPP）期权行权4629股，加权平均行权价格为每股25.80美元[425] 风险与不确定性 - 公司参与美国小企业管理局的薪资保护计划，面临贷款担保被拒或资金被追回的风险[89][90] - 公司持有的PPP贷款从2020年底的5230万美元大幅下降至2021年底的780万美元[90] - 公司业务运营和客户活动可能受到气候变化的负面影响，包括运营风险、信用风险和声誉风险[91] - COVID-19疫情可能对估计产生负面影响，尤其容易发生重大变化的是贷款损失拨备的确定[330] - 截至2021年12月31日，公司根据《CARES法案》第4013条修改的贷款余额为6760万美元[336]