贷款组合结构 - 2021年9月30日，公司7.564亿美元（占比69.4%）的贷款组合为商业房地产贷款和商业企业贷款，非执行商业房地产贷款总计1020万美元，非执行商业企业贷款总计270万美元[132] - 2021年9月30日，公司2130万美元（占比2.0%）的贷款组合为建筑贷款、土地及土地开发贷款，其中310万美元（占比28.4%）为投机性建筑贷款[133] - 2021年9月30日，公司2260万美元（占住宅抵押贷款组合的9.4%，占总贷款组合的2.1%）的贷款为非业主自住住宅房地产贷款，有一笔非执行非业主自住住宅贷款总计2万美元[134] 利率政策变化 - 2020年3月，美联储将联邦基金利率目标区间下调至0% - 0.25%[129] 业务收入情况 - 2021财年截至9月30日，公司抵押贷款银行业务收入为1.045亿美元[140] 新冠疫情影响 - 新冠疫情或致公司贷款组合还款不足、抵押物价值下降、贷款发起量减少、融资困难等[124] - 战略风险受产品价格、利率、经济状况和政府行动等外部因素影响，新冠疫情增加了经济和需求的不确定性[125] 运营风险因素 - 运营风险方面，员工远程办公和第三方服务受限可能影响公司运营[127][128] - 公司面临重大运营风险，包括欺诈、交易处理错误、系统故障、合规问题等，可能导致财务损失和声誉损害[153] 利率风险影响 - 利率风险方面，利率波动可能影响公司净利息收入、贷款和投资活动、存款和盈利能力[129] - 截至2021年9月30日，约3.707亿美元（占贷款总额的34.0%）为2022年9月30日后到期的固定利率贷款，使公司面临更高的利率风险[146] - 利率变化会影响公司净利息收入和资产价值，利率上升可能使净利息差收缩，利率下降会带来再投资风险[146] 业务依赖风险 - SBA贷款业务依赖联邦政府，失去首选贷款人地位或项目变化可能影响公司业务和收益[137] 存款市场份额 - 截至2021年6月30日，公司在印第安纳州克拉克、戴维斯、弗洛伊德、哈里森、克劳福德和华盛顿县分别持有FDIC保险存款的21.86%、19.52%、3.71%、24.70%、100.00%和23.20%[145] 商誉情况 - 截至2021年9月30日，公司商誉总计980万美元，未来商誉评估可能出现减值和减记[151] 衰退影响 - 衰退条件可能导致公司不良贷款增加、产品和服务需求减少，进而导致收入降低、贷款损失增加和收益降低[142] 贷款服务权价值风险 - 贷款服务权价值可能因提前还款速度、逾期率、服务成本、市场流动性、利率等因素波动，不准确估值会影响资产价值[143] 竞争风险 - 激烈竞争使公司难以发放新贷款和吸引存款，价格竞争会降低净利息收入，未来竞争可能加剧[145] 流动性风险 - 流动性风险可能损害公司运营资金筹集能力和财务状况，多种因素会影响公司获取资金来源[148] 市场扩张与收购风险 - 市场扩张和收购可能无法达到预期的收入增长和成本节约，还可能导致整合困难和股东价值稀释[149] 监管风险 - 联邦监管机构对贷款损失增加和存在其他弱点的金融机构采取更强监管行动，若公司受监管协议或更高最低资本要求约束，会对业务执行、增长、分红、并购等产生负面影响[162] 人员依赖风险 - 公司依赖管理团队，关键人员意外流失会对业务、运营结果和财务状况产生不利影响[163] - 公司业务战略实施需吸引、雇佣、激励和留住熟练人员，若无法做到会对业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响[164] 股息支付风险 - 公司支付股息能力受限制，无法保证未来能维持2021年的股息水平或支付未来股息[165] 股票交易风险 - 公司股票交易量有波动，可能无法按购买价或更高价格转售股票[166] 股权集中影响 - 截至2021年12月7日，公司董事、高管及其相关实体和人员合计约持有14.30%的流通普通股，这种股权集中可能影响股价并限制股东影响力[167]