首次公开募股相关 - 2021年4月6日公司完成首次公开募股，发行并出售26,296,438股普通股，发行价为每股18美元，扣除承销折扣后获得总收益4.497亿美元，发行成本约1100万美元[132] - 2021年4月，公司首次公开募股净收益4.497亿美元，承销折扣前发行成本约1100万美元[191] 基于股票的薪酬费用 - 2021年3月31日，公司确认1.485亿美元基于股票的薪酬费用[133] 经纪人相关数据 - 截至2021年3月31日，平台上有近21,000名经纪人，其中主要经纪人平均数量为9,812名，较2020年12月31日增加602名，较2020年3月31日增加1,661名[135][136] - 2021年第一季度，经纪人完成40,268笔总交易，较2020年第一季度增长67%[137] - 2021年第一季度平均主要代理人数为9812人，较2020年同期的8151人增长20%[159] - 2021年第一季度总交易数为40268笔，较2020年同期的24111笔增长67%[159] - 2021年第一季度主要代理平均数量为9812人，较2020年同期的8151人增加20.4%[173][182] 交易相关数据 - 2021年第一季度，总交易价值为438亿美元，较2020年第一季度增长75%[138] - 截至2021年3月31日季度末，公司服务的市场总数达到47个，在20个州开展房地产经纪服务，第一季度总交易价值占美国住宅房地产交易的5.2%[139] - 2021年第一季度总交易数为40268笔，较2020年同期的24111笔增加67%[173][176] - 2021年第一季度总交易价值为438亿美元，较2020年同期的251亿美元增加75%[173][180] 工程师和产品专家数量 - 截至2021年3月31日，公司雇佣了约850名工程师和产品专家[142] 平台使用数据 - 2021年第一季度，平台总会话数较2020年第一季度增长120%，91%的经纪人团队每周使用专有技术平台，较2020年第一季度增加5%，日活跃用户与周活跃用户的比例为69%，较上一年同期增加7个百分点[143] 收入情况 - 2020年4月和5月公司收入同比下降，从6月开始同比收入增长显著，这一势头持续到2020年下半年和2021年初[153] - 2021年第一季度营收为11.139亿美元，较2020年同期的6.199亿美元增长4.94亿美元，增幅79.7%[158][159] 疫情影响 - 住宅房地产市场具有季节性和周期性，新冠疫情对美国住宅房地产市场产生重大影响，公司受疫情影响的程度和持续时间仍不确定[147][148][155] - 新冠疫情持续蔓延及相关应对措施可能对公司业务、财务状况或经营成果产生不利影响[215] 各项费用数据 - 2021年第一季度佣金及其他相关费用为9.422亿美元，较2020年同期的5.088亿美元增长4.334亿美元，增幅85.2%[158][161] - 2021年第一季度销售和营销费用为1.113亿美元，较2020年同期的1.065亿美元增长480万美元，增幅4.5%[158][162] - 2021年第一季度运营和支持费用为7000万美元，较2020年同期的6110万美元增长890万美元，增幅14.6%[158][164] - 2021年第一季度研发费用为9660万美元，较2020年同期的3880万美元增长5780万美元，增幅149.0%[158][165] - 2021年第一季度一般及行政费用为9290万美元，较2020年同期的2650万美元增长6640万美元，增幅250.6%[158][166] - 2021年第一季度折旧和摊销费用为1350万美元，较2020年同期增加110万美元，增幅8.9%，占收入百分比从2.0%降至1.2%[167] - 2021年第一季度净投资收入为0，较2020年同期减少150万美元，降幅100%[168] - 2021年第一季度利息费用为50万美元，较2020年同期增加50万美元，增幅100%[169] - 2021年第一季度所得税收益为70万美元，较2020年同期增加70万美元，增幅100%[170] - 2021年第一季度GAAP基础下，佣金及其他相关费用为9.422亿美元，销售和营销费用为1113万美元，运营和支持费用为700万美元，研发费用为966万美元，一般和行政费用为929万美元；调整后Non - GAAP基础下，对应费用分别为8.976亿美元、1023万美元、640万美元、471万美元和335万美元[189] - 2020年第一季度GAAP基础下，佣金及其他相关费用为5.088亿美元，销售和营销费用为1065万美元，运营和支持费用为611万美元，研发费用为388万美元，一般和行政费用为265万美元；调整后Non - GAAP基础下，对应费用分别为5.047亿美元、1009万美元、555万美元、376万美元和233万美元[189] 亏损情况 - 2021年第一季度运营亏损为2.126亿美元，较2020年同期的1.342亿美元有所扩大[158] - 2021年第一季度净亏损为2.124亿美元，较2020年同期的1.327亿美元有所扩大[158] - 2021年第一季度净亏损为2.124亿美元，亏损率为19.1%；2020年同期净亏损为1.327亿美元，亏损率为21.4%[173][187] - 2021年第一季度调整后EBITDA亏损为3060万美元，亏损率为2.7%；2020年同期亏损为1.021亿美元，亏损率为16.5%[173][187][188] - 2021年第一季度调整后EBITDA亏损较2020年同期减少，主要因收入显著增加且费用增幅低于收入增幅[188] 现金及相关情况 - 截至2021年3月31日，公司现金及现金等价物为3.296亿美元，累计亏损13亿美元[191] - 2021年第一季度，经营活动净现金使用量为4730万美元，主要因净亏损2.124亿美元，调整非现金费用1.811亿美元和资产负债变化1600万美元；2020年同期为1.677亿美元[204][206][207] - 2021年第一季度，投资活动净现金使用量为6920万美元，包括收购支付5920万美元和资本支出1000万美元；2020年同期为提供770万美元，主要因出售和到期有价证券收益1730万美元，部分被资本支出930万美元抵消[204][208] - 2021年第一季度，融资活动净现金提供量为600万美元，主要因股票期权行权收益1440万美元和Concierge Facility提款180万美元，部分被收购或有对价支付630万美元、IPO递延发行成本250万美元和循环信贷协议递延债务发行成本140万美元抵消；2020年同期为120万美元，主要因发行可转换优先股收益100万美元[204][209][210] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司代管的房地产交易托管和信托存款分别为2.387亿美元和4610万美元[211] - 截至2021年3月31日，公司现金及现金等价物为3.296亿美元[221] - 公司现金及现金等价物为短期性质，公司认为利率变动对其公允价值无重大影响[221] 信贷协议相关 - 2020年7月，子公司Concierge SPV与巴克莱银行签订7500万美元循环信贷协议，用于部分资助Compass Concierge计划；截至2021年3月31日和2020年12月31日，借款余额分别为1020万美元和840万美元，利率为3.22%；需按未使用部分的0.50%支付年费[196] - 2021年3月，公司与多家银行签订3.5亿美元循环信贷协议，可增加至最高2.5亿美元或合并总资产的18.5%，总净杠杆率不超过4.50:1.00；包括1.25亿美元信用证子限额；截至2021年3月31日，无未偿还借款[198][200][202] 未来经营预期 - 公司预计未来经营亏损和经营活动现金净流出将持续，现有资金及融资渠道预计至少12个月内可满足营运资金和资本支出需求[192][193] 财务报表编制 - 编制合并财务报表需对多项内容进行判断、估计和假设，包括普通股和股票奖励估值等[213] 会计政策变化 - 公司关键会计政策和估计与IPO招股说明书相比无重大变化[217] 利率及外汇风险 - 公司Concierge Facility和Revolving Credit Facility采用基于LIBOR的利率，面临利率风险[222] - Concierge Facility利率为调整后的LIBOR利率加3.00%或特定情况下的替代利率[222] - 截至2021年3月31日，公司债务工具未偿还余额总计1020万美元[222] - 基于未偿还金额，市场利率在十二个月内变动100个基点不会对公司利息费用产生重大影响[222] - 公司印度业务有限，无大量外币余额，目前不存在重大外汇风险[224]