财务数据关键指标变化：收入和利润 - 2021年净利润为7770万美元，较2020年的3830万美元增长3940万美元，平均资产回报率为1.46%，平均股本回报率为16.01%[141] - 2021年摊薄后每股收益为4.78美元，2020年为2.30美元；2021年普通股现金股息为每股1.08美元，较上年增长0.04美元或4%[141] - 2021年净利润平均资产回报率为1.46%，较2020年的0.82%提升0.64个百分点[148] - 2021年净利润平均股本回报率为16.01%，较2020年的8.49%大幅提升7.52个百分点[148] - 2021年普通股平均有形股本回报率为19.37%，较2020年的10.25%提升9.12个百分点[148] - 2021年普通股股息支付率为22.45%，较2020年的45.22%大幅下降[148] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 2021年非利息支出总计1.128亿美元，较上年的1.093亿美元增加350万美元[144] - 2021年效率比率为55.76%，较2020年的60.22%改善4.46个百分点，显示运营效率提升[148] - 非利息支出总额2021年为1.1275亿美元，较2020年的1.09254亿美元增长3.2%[175] - 薪酬与员工福利支出2021年为6090万美元，较2020年增加160万美元，增幅3%[175] - 计算机与数据处理支出2021年为1410万美元，较2020年增加250万美元，增幅21%[175] - 广告与促销支出2021年为170万美元，较2020年减少90.5万美元，降幅35%[175] - 效率比率从2020年的60.22%改善至2021年的55.76%[175] - 所得税费用2021年为1950万美元，2020年为740万美元[176] - 实际税率从2020年的16.2%上升至2021年的20.1%[176] 财务数据关键指标变化：净利息收入与息差 - 2021年全税等值净利息收入为1.554亿美元，较2020年增长1550万美元或11%；净息差下降8个基点至3.14%[141] - 2021年净利息收益率为3.14%，较2020年的3.22%略有收窄[148] - 净利息收入是公司主要收入来源，2021年占营收的77%[158] - 2021年按应税等价基础计算的净利息收入为1.554亿美元，较2020年的1.399亿美元增加1550万美元[159] - 2021年净息差为3.14%，较2020年的3.22%下降8个基点[159] - 2021年平均生息资产收益率为3.39%，较2020年下降34个基点；贷款收益率下降13个基点至4.05%；证券收益率下降56个基点至1.75%[159][162] - 2021年平均计息负债成本为0.34%，较2020年下降35个基点；平均计息存款成本为0.23%，下降34个基点[162] - 2021年净利息收入（税收等价）为15.5356亿美元，净息差（税收等价）为3.14%[165] - 2020年净利息收入（税收等价）为13.9856亿美元，净息差（税收等价）为3.22%[165] - 净利息收入从2020年到2021年增加1500万美元，达到1.55亿美元，主要受贷款量增加9015万美元驱动，但部分被利率影响减少4637万美元所抵消[168] 财务数据关键指标变化：资产与负债规模 - 截至2021年12月31日，总资产为55.2亿美元，较2020年底的49.1亿美元增加6.085亿美元；总贷款为36.8亿美元，较2020年底增加8430万美元或2%[144] - 截至2021年12月31日，总存款为48.3亿美元，较2020年底增加5.487亿美元；股东权益为5.051亿美元，普通股每股账面价值为30.98美元，较2020年底增长2.86美元或10%[144] - 2021年平均生息资产为49.5亿美元，较2020年的43.5亿美元增加6.035亿美元，增幅14%[162] - 2021年平均贷款为36.5亿美元，较2020年的34.4亿美元增加2.127亿美元，增幅6%[159][162] - 2021年平均投资证券为11.3亿美元，较2020年的7.949亿美元增加3.341亿美元，增幅42%[159][162] - 2021年平均计息负债为36.7亿美元，较2020年增加4.227亿美元，增幅13%[162] - 总资产2021年末为55.2亿美元，较2020年末增长12%[180] - 总存款2021年末为48.3亿美元，较2020年末增加5.487亿美元，增幅13%[180] - 截至2021年底，公司总资产为55.20779亿美元，有形资产为54.46379亿美元[155] - 截至2021年底，公司普通股股东权益为4.8785亿美元，有形普通股权益为4.1345亿美元[155] 各条业务线表现：银行业务 - 公司截至2021年12月31日合并总资产为55.2亿美元，存款为48.3亿美元，股东权益为5.051亿美元[10] - 公司主要子公司资产占比：Five Star Bank占合并资产的99.3%，SDN Insurance Agency占0.3%，Courier Capital与HNP Capital合计占0.4%，Corn Hill Innovation Labs占0.0%[10] - Five Star Bank截至2021年12月31日总资产为54.8亿美元，投资证券为13.8亿美元，净贷款为36.4亿美元，存款为48.5亿美元，股东权益为5.214亿美元[11] - 公司业务覆盖纽约州西部和中部超过45个网点，并在罗切斯特和布法罗大都市区（合计人口超200万）持续扩张[28] - 公司在怀俄明县的市场份额最高，达到66.2%，拥有4家分支机构[33] - 公司通过48个分支机构运营，其中31个为自有，17个为租赁，分布在纽约州西部和中部的14个县[130] 各条业务线表现：投资咨询业务 - Courier Capital截至2021年12月31日管理资产规模为21.9亿美元，2021财年总收入为640万美元[13] - HNP Capital截至2021年12月31日管理资产规模为8.194亿美元，2021财年总收入为420万美元[14] - Courier Capital和HNP Capital各自管理资产超过1亿美元，被归类为“大型顾问”[62] - 公司投资咨询业务收入与资产管理规模挂钩，资产公允价值下降将导致该收入减少[95] - 公司投资咨询业务的表现是保留现有客户和竞争新客户的最重要因素之一[95] - 投资顾问收入增长22%，从2020年的953.5万美元增至2021年的1167.2万美元，主要受管理资产增加驱动[172] 各条业务线表现：保险经纪业务 - SDN Insurance Agency在2021财年总收入为570万美元[12] - 公司保险经纪子公司SDN的收入主要来自佣金，保险公司可能通过降低佣金率来影响其收入[92] - 保险收入增长31%，从2020年的440.3万美元增至2021年的575万美元，得益于收购及保费上涨[172] 贷款组合表现 - 公司商业贷款组合中，固定利率贷款为2.29亿美元，占比36%；可变利率贷款为4.093亿美元，占比64%[38] - 公司商业抵押贷款组合中，固定利率贷款为6.596亿美元，占比47%；可变利率贷款为7.532亿美元，占比53%[38] - 截至2021年12月31日，公司持有的PPP贷款本金总额为5750万美元[39] - 截至2021年12月31日，公司其他政府担保计划覆盖的贷款本金总额为3010万美元[39] - 公司住宅房地产贷款组合总额为5.773亿美元，占贷款总额的16%[41] - 公司住宅房地产信贷额度组合总额为7850万美元，占贷款总额的2%[41] - 住宅房地产贷款组合中，固定利率贷款为5.281亿美元，占比91%；可变利率贷款为4920万美元，占比9%[41] - 公司消费者间接贷款组合总额为9.58亿美元，占贷款总额的26%[42] - 公司其他消费者贷款组合总额为1450万美元，均为固定利率贷款[42] - 截至2021年12月31日，公司商业业务和抵押贷款组合总额为20.5亿美元，占贷款总额的56%[78] - 公司的间接贷款组合以汽车等折旧资产作为抵押，可能无法覆盖贷款的全部价值，存在额外风险[79] - 公司部分贷款组合（如商业贷款和PPP贷款）缺乏“账龄”，未来信用违约风险可能增加[80] - 商业贷款总额为36.794亿美元，其中商业房地产贷款占比最高，达38.4%（14.12788亿美元）[188] - 商业贷款同比下降1.559亿美元至6.38293亿美元，降幅20%，主要受PPP贷款减免或偿还驱动[188] - 扣除PPP贷款影响后，商业贷款同比增长7%[188] - 截至2021年底，PPP贷款净额为5530万美元，较2020年底的2.48亿美元大幅减少[188] - 商业房地产贷款同比增长1.589亿美元至14.12788亿美元，增幅13%[188][191] - 消费贷款总额同比增长8130万美元至16.28355亿美元，占总贷款组合的44.3%[188][191] - 间接消费贷款同比增长1.176亿美元至9.58048亿美元，增幅14%，占贷款组合26.0%[191] - 住宅房地产贷款同比下降2250万美元至5.77299亿美元，降幅4%[191] - 待售贷款主要为住宅房地产贷款，2021年末和2020年末分别为620万美元和430万美元[194] - 为他人服务的住宅房地产贷款，2021年末和2020年末分别为2.727亿美元和2.417亿美元[194] 信贷质量与拨备 - 2021年信贷损失拨备为830万美元的收益，而2020年为2720万美元的拨备费用；贷款信贷损失拨备为700万美元的收益，2020年为2620万美元的拨备[141] - 2021年净核销额为580万美元，较上年减少810万美元，占平均贷款年化比例为0.16%，2020年为0.40%[141] - 2021年信贷损失拨备为收益830万美元，而2020年为支出2720万美元，主要因全国失业率预测改善及净冲销额降低[169] - 2021年净核销总额为580万美元，占平均贷款的0.16%，而2020年为1380万美元，占0.40%[196] - 信贷损失贷款拨备年末余额从2020年的5240万美元下降至2021年的3968万美元[196] - 信贷损失贷款拨备占总贷款比率从2020年末的1.46%下降至2021年末的1.08%[196] - 信贷损失贷款拨备对不良贷款覆盖率从2020年末的551%下降至2021年末的326%[196] - 采用ASC 326会计准则使信贷损失贷款拨备增加960万美元，并建立了210万美元的未动用承诺准备金[199] - 不良资产总额从2020年末的1248万美元下降至2021年末的1217万美元[202] - 不良贷款总额从2020年末的952万美元（占总贷款0.26%）增加至2021年末的1217万美元（占总贷款0.33%）[202] - 被归类为次级但仍计息的潜在问题贷款，2021年末和2020末分别为2270万美元和1790万美元[202] 存款与资金来源表现 - 截至2021年12月31日，公司的互惠存款总额为7.714亿美元[50] - 截至2021年12月31日，公司无固定期限、客户可随时提取的存款负债为39.1亿美元[82] - 截至2021年12月31日，公司总存款为48.27亿美元，较2020年增长5.487亿美元，增幅13%[206] - 无息活期存款为11.07561亿美元，占总存款的22.9%；有息活期存款为8.64528亿美元，占17.9%；储蓄和货币市场存款为19.33047亿美元，占40.0%；定期存款为9.21954亿美元，占19.1%[206] - 截至2021年12月31日，未保险存款总额为12.9亿美元，2020年为10.8亿美元[206] - 超过FDIC保险限额的定期存款部分，2021年为1.823亿美元，2020年为1.553亿美元[206] - 非公众存款是公司最大的资金来源，2021年为27.0亿美元（占总存款56%），2020年为25.5亿美元（占60%）[206] - 公共存款2021年为11.0亿美元（占总存款23%），2020年为8.349亿美元（占20%）[206] - 互惠存款2021年为7.714亿美元（占总存款16%），2020年为6.123亿美元（占14%）[206] - 经纪存款2021年为2.547亿美元（占总存款5%），2020年为2.796亿美元（占7%）[206] - 2021年总借款为1.03911亿美元，其中短期FHLB借款3000万美元，次级票据净额7391.1万美元[207] 投资组合表现 - 可供出售证券投资组合从2020年末的6.281亿美元增至2021年末的11.8亿美元，净增5.505亿美元[182] - 可供出售证券未实现亏损总额为1470万美元，其中28项证券亏损超过12个月，公允价值1.722亿美元，未实现亏损470万美元[185] - 公司未对可供出售证券计提任何信用损失准备，因管理层认为亏损主要由利率上升导致，而非信用质量恶化[185] - 2021年投资证券平均余额为112.9012亿美元，利息收入1.9717亿美元，平均收益率为1.75%[165] 非利息收入表现 - 2021年非利息收入总计4690万美元，较上年增长370万美元或9%，主要得益于投资咨询收入、有限合伙投资和保险收入的增长[141] - 非利息总收入从2020年的4318万美元增长至2021年的4691万美元，增幅为8.6%[172] - 卡互换收入增长17%，从2020年的728.1万美元增至2021年的849.8万美元，主要因客户交易量增加[172] - 公司持有的人寿保险收入增长55%，从2020年的190.2万美元增至2021年的294.7万美元，与新增投资相关[172] - 存款服务费收入增长16%，从2020年的481万美元增至2021年的557.1万美元[172] - 贷款出售净收益减少90.8万美元至295万美元，主要因交易量和利润率下降[172] - 投资证券净收益减少152.8万美元至7.1万美元，出售时机和规模是影响因素[172] 资本与流动性 - 公司2022年1月1日时，银行可从过去两年留存净利润中宣布的股息为7700万美元[58] - 公司银行在2021年和2020年分别宣布了2400万美元和2300万美元的股息[58] - 根据巴塞尔协议III规则，公司及银行需满足的最低资本比率包括：普通股一级资本（CET1）对风险加权资产比为7.0%[56] - 根据巴塞尔协议III规则，公司及银行需满足的最低资本比率包括：一级资本（CET1+额外一级资本）对风险加权资产比为8.5%[56] - 根据巴塞尔协议III规则，公司及银行需满足的最低资本比率包括：总资本（一级资本+二级资本）对风险加权资产比为10.5%[56] - 银行控股公司和银行需满足的最低杠杆比率要求为：一级资本对总合并季度平均资产的比率为4.0%[56] - 流动性覆盖率（LCR）和净稳定资金比率（NSFR）标准不适用于公司或其银行，因其总合并资产未达到500亿美元的门槛[56] - 公司的流动性可能因无法进入资本市场或意外的现金外流而受损，导致净利息收入减少或投资/贷款组合出售亏损[104] - 公司大部分收入依赖于银行子公司的股息，而联邦和/或州法律限制了股息支付能力[105] - 公司可能需要在未来筹集额外资本，但能否获得以及条款是否有利取决于资本市场状况和监管要求[116] 风险管理与监管 - 根据《经济增长法案》，总合并资产低于100亿美元的社区银行可豁免沃尔克规则[54] - 存款保险基金（DIF）的最低指定准备金率为估计受保存款的1.35%[58] - 消费者金融保护局对资产超过100亿美元的银行拥有检查和执法权[60] - 联邦储备法案规定银行对任何单一非银行关联方的“受保交易”总额不得超过其总资本的10%[62] - 联邦储备法案规定银行对所有非银行关联方的“受保交易”总额不得超过其总资本的20%[62] - 银行对非银行关联方的贷款必须至少提供100%的抵押担保[62] - 多德-弗兰克法案要求监管机构为总合并资产至少10亿美元的实体制定激励薪酬规定[64] - 公司最近一次社区再投资法评估由纽约联储在2013年1月1日至2018年9月30日期间进行，总体评级为“满意”[60] - 纽约州金融服务局上一次社区再投资法评估涵盖2012年1月1日至2017年9月30日，总体评级为“满意”[60] - 公司已实施FASB会计准则更新2016-13，该变更增加了信贷损失准备金并