收入和利润（同比环比） - 净利息收入在2025年第三季度因利率变动增加998.7万美元，总额增加1109.2万美元[238] - 公司自有寿险收入在2025年第三季度增至284.9万美元，同比增长约102.6%[242][243] - 衍生工具收入在2025年第三季度增至84.7万美元，同比增长约299.5%[242][245] - 2025年第三季度证券出售或赎回实现净收益70.3万美元，主要来自出售2230万美元抵押贷款支持证券[242][246] - 2025年前九个月非利息收入为3304.6万美元，较去年同期的4435.5万美元下降约25.5%[242] 成本和费用（同比环比） - 2025年第三季度薪酬和员工福利支出增至1852.2万美元，同比增长约16.6%[248] - 2025年前九个月非利息支出为1.05242亿美元，较去年同期的1.19502亿美元下降约11.9%[248] - 2025年第三季度占用和设备支出增至381.4万美元，同比增长约13.2%[248][249] - 2025年前九个月贷款净递延费用成本为-206万美元，较去年同期的-231.2万美元有所改善[235] - 专业服务费用在2025年第三季度下降27.7万美元（14%）至170万美元，2025年前九个月下降130万美元（21%）至480万美元[250] - 计算机及数据处理费用在2025年第三季度增加43.6万美元（8%）至580万美元，2025年前九个月增加110万美元（7%）至1720万美元[251] - 2024年前九个月存款相关核销项目费用为2000万美元，其中包含1840万美元与存款欺诈事件相关的损失[252] 信贷损失与资产质量 - 2025年前九个月信贷损失准备金为822.2万美元，而去年同期为收益31.1万美元[239] - 2025年第三季度净冲销额为210万美元，占平均贷款的年化比例为0.18%[281] - 2025年前九个月净冲销额为850万美元，高于2024年同期的590万美元[281] - 截至2025年9月30日，贷款信用损失备抵为4729万美元，占贷款总额的1.03%[281] - 贷款信用损失备抵与不良贷款的比率为139%，高于2024年同期的110%[281] - 截至2025年9月30日，不良贷款减少750万美元至3400万美元[281] - 截至2025年9月30日，公司贷款信用损失准备金总额为4.729亿美元，较2024年12月31日的4.804亿美元有所下降[284] - 2025年9月30日不良资产总额为3409.3万美元，较2024年12月31日的4146.6万美元减少约740万美元[288] - 不良贷款占总贷款的比例从2024年12月31日的0.92%改善至2025年9月30日的0.74%[288] - 在2025年9月30日的3400万美元不良贷款中，约有170万美元（5%）虽按时还本付息但因回收不确定性被列为非应计[289] - 公司认定的潜在问题贷款（仍计息但被列为次级）从2024年12月31日的3370万美元减少至2025年9月30日的2730万美元[291] - 止赎资产从2024年12月31日的6万美元增加至2025年9月30日的14.2万美元[290] 贷款组合表现 - 总贷款额为45.9亿美元，较2024年12月31日的44.79亿美元增加1.112亿美元[272] - 商业贷款总额为29.897亿美元，占贷款总额的65.1%，较2024年底的28.649亿美元（占比64%）有所增加[272][274] - 消费贷款总额为16.007亿美元，占贷款总额的34.9%，较2024年底减少1360万美元[272][275] - 商业房地产贷款占商业贷款总额的约67%，占贷款总额的44%[274] - 2025年第三季度间接汽车贷款发放额为2.595亿美元，其中约30%为新汽车贷款，70%为二手汽车贷款[275] - 截至2025年9月30日，公司总贷款组合为45.904亿美元，其中约36.95亿美元（80.5%）在一年后到期[295] - 在一年后到期的贷款中，有36.872亿美元（约99.8%）为固定利率或浮动利率贷款，面临利率风险[295] 存款与借款 - 截至2025年9月30日，公司总存款为53.58亿美元，较2024年12月31日的51.05亿美元增加2.531亿美元，增幅为5%[298][299] - 2025年9月30日，公司估计的未投保存款总额为23.6亿美元，占存款总额的44%，高于2024年12月31日的19.3亿美元（占比38%）[298] - 2025年9月30日，公司非公共存款总额为31.5亿美元，占存款总额的59%，低于2024年12月31日的32.1亿美元（占比63%）[300] - 2025年9月30日，公司公共存款总额为12.3亿美元，占存款总额的23%，高于2024年12月31日的10.7亿美元（占比21%）[301] - 2025年9月30日，公司互惠存款总额为8.034亿美元，占存款总额的15%，与2024年12月31日（7.467亿美元）占比持平[302] - 2025年9月30日，公司经纪存款总额为1.752亿美元，占存款总额的3%，高于2024年12月31日的8090万美元（占比2%）[303] - 2025年9月30日，公司总借款为1.7亿美元，较2024年12月31日的2.238亿美元有所下降[304] 投资证券 - 截至2025年9月30日，可供出售投资证券组合的未实现净亏损为3890万美元，而截至2024年12月31日为6160万美元[260] - 截至2025年9月30日，AFS机构MBS投资组合中有45种证券处于未实现亏损状态，总公允价值为3.379亿美元，未实现亏损总额为4820万美元[266] - 公司于2025年9月出售了2230万美元的30年期固定利率抵押贷款支持证券，并将收益再投资于投资级公司债券[266] - 截至2025年9月30日，公司持有的FHLB和FRB股票总额分别为970万美元和920万美元[268] 资本与流动性 - 2025年9月30日，公司现金及现金等价物为1.859亿美元，较2024年12月31日的8730万美元增加9860万美元[318] - 在截至2025年9月30日的9个月内，公司融资活动提供的净现金为1.79亿美元，主要归因于存款净增加25.31亿美元[318] - 2024年12月13日，公司完成增发460万股普通股，每股25美元，扣除费用后净筹资1.086亿美元[322] - 截至2025年9月30日，公司股东权益为6.217亿美元，较2024年12月31日的5.69亿美元增加5270万美元[323] - 2025年前九个月，累计其他综合亏损减少1580万美元，主要原因是可供出售证券的未实现净损失减少[323] - 截至2025年9月30日，公司一级杠杆比率从2024年12月31日的9.15%上升至9.77%[326][330] - 截至2025年9月30日，公司普通股一级资本比率从2024年12月31日的10.54%上升至11.15%[326][330] - 截至2025年9月30日，公司总风险基础资本比率为13.60%，高于2024年12月31日的13.25%[326][330] - 公司普通股一级资本从2024年12月31日的5.483亿美元增至2025年9月30日的5.835亿美元[326] - 截至2025年9月30日，公司及银行的所有资本比率均远高于巴塞尔协议III规定的“资本充足”最低要求[330] 利率风险敏感性 - 在利率瞬时上升100个基点的情景下，公司未来12个月净利息收入预计增加131.5万美元，增幅0.63%[335] - 在利率瞬时下降100个基点的情景下，公司未来12个月净利息收入预计减少339.6万美元，降幅1.63%[335] - 在利率瞬时下降300个基点的极端情景下，公司未来12个月净利息收入预计减少1098.3万美元，降幅5.27%[335] - 截至2025年9月30日，基准情景下的经济价值为8.511亿美元，较2024年12月31日的9.038亿美元有所下降[340] - 在利率上升100个基点的情况下，2025年9月30日的经济价值预计减少2,558.7万美元，降幅为3.01%[340] - 在利率下降300个基点的极端情景下，2025年9月30日的经济价值预计增加6,473.8万美元，增幅为7.61%[340] - 与2024年底相比，2025年9月30日利率下行冲击情景对经济价值的敏感性变得更为积极[340] - 2025年9月30日基准情景经济价值下降的主要原因是借款增加以及存款结构向定期存款转移[340] - 商业贷款估值的持续增长以及存单定价向短期策略转变，增强了公司在利率下降环境下的重定价能力[340] 效率与税务 - 公司2025年第三季度效率比为56.78%，较2024年同期的64.70%下降，2025年前九个月效率比为58.38%，较2024年同期的71.75%下降[253] - 公司2025年第三季度所得税费用为480万美元，2025年前九个月为1250万美元，而2024年同期分别为110万美元和600万美元[257] - 公司2025年第三季度实际税率为18.9%，2025年前九个月为18.5%，高于2024年同期的7.4%和12.6%[258] 贷款损失准备金构成变化 - 商业建筑贷款类别的信用损失准备金占比从2024年12月31日的13.0%下降至2025年9月30日的9.6%[284] - 商业多户住宅贷款信用损失准备金占比从2024年12月31日的10.5%上升至2025年9月30日的12.9%[284]

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贷款增长与构成 - 公司贷款增长主要由商业贷款驱动，消费者间接贷款余额预计同比基本持平[1] - 截至2025年9月30日，商业贷款总额约30亿美元，较2025年6月30日增长1.6%，较2024年9月30日增长8.3%[1] - 2025年商业贷款增长2%，商业房地产贷款环比增长1.5%，同比增长8%[1] - 第三季度贷款总额增长1.2%，主要由纽约州北部市场的商业贷款活动驱动[4] - 消费者间接贷款余额在第三季度反弹，截至9月30日为8.387亿美元，环比增长0.6%，但同比下降4.1%[6] - 间接汽车贷款和住宅贷款分别占总贷款组合的18%和16%[9] 盈利能力与财务表现 - 公司上调2025年全年盈利指引，平均资产回报率（ROAA）预计超过115个基点，平均股本回报率（ROE）预计超过12%[2] - 第三季度归属于普通股股东的净利润为2010万美元，稀释后每股收益为0.99美元[3] - 第三季度年化ROAA和ROE分别为132个基点和13.31%，较上一季度和去年同期显著上升[3] - 净利息收入创下季度纪录，达到5180万美元，环比增长270万美元或5.4%[14] - 非利息收入为1210万美元，环比增长140万美元或13.6%[14] - 年初至今的效率比率约为58%，低于60%的目标阈值[20] 净息差与资产负债表管理 - 第三季度净息差环比扩大16个基点，得益于生息资产收益率改善和存款重新定价导致的融资成本下降[12] - 公司收紧2025年全年净息差预期范围至350-355个基点[13] - 约40%的贷款组合与浮动利率挂钩，重定价频率为一个月或更短[13] - 公司积极管理资产负债表，第三季度出售2230万美元的三十年固定利率抵押贷款支持证券，并将收益再投资于投资级公司债券[12] - 预计第四季度净息差将面临温和压力，但2026年有望实现增量改善[14][25] 存款与资金状况 - 期末总存款为53.6亿美元，较2025年6月30日增长3.9%[10] - 存款增长由公共存款的季节性增加以及核心非公共存款的增长所驱动[4][10] - 公共存款来源于与超过320个地方政府的长期关系，余额在第一和第三季度达到峰值[11] - 总存款同比小幅增长1%，部分通过经纪存款增加以抵消2024年9月启动的SaaS平台逐步关闭的影响[11] 信贷质量与风险 - 第三季度年化净坏账率与平均贷款的比率为18个基点，较上一季度减少一半，与2024年的15个基点基本一致[7] - 消费者直接坏账比率在最近一个季度为91个基点，季节性环比上升，但低于去年同期[8] - 截至2025年9月30日，不良贷款占总贷款的比率上升2个基点至74个基点，但较一年前的94个基点显著下降[8] - 公司对全年净坏账率指导区间25-35个基点以及当前103个基点的贷款损失准备金比率感到满意[10] 非利息业务与费用 - 投资咨询收入超过300万美元，环比增长4.8%[15] - Career Capital的资产管理规模（AUM）增至35.6亿美元，环比增加1.736亿美元或5.1%[15] - 互换费收入增长150%至84.7万美元，得益于商业背对背互换活动增加[17] - 第三季度非利息支出为3590万美元，略高于上一季度的3570万美元，主要由于自筹资金医疗计划的索赔活动增加[18] - 公司预计全年支出接近1.41亿美元，较原指引1.4亿美元高出约1%[19] 资本状况与股东回报 - 有形普通股权益比率（TCE）提升至8.74%，普通股一级资本比率（CET1）提升至11.15%[21] - 公司在第三季度更新了股票回购计划，将其视为支持股价和投资自身的一种选择[21][27][28] - 资本比率改善得益于通过强劲盈利实现的有机普通股增长，以及对资产负债表和风险加权资产的积极管理[21] 市场前景与战略 - 纽约州北部市场，特别是锡拉丘兹和罗切斯特的商业和工业（C&I）及商业房地产（CRE）活动是商业增长的主要驱动力[5] - 美光科技在当地的1000亿美元投资为公司带来了扩张机遇，例如支持医疗办公空间扩建的项目[5] - 公司管道保持强劲，预计随着未来降息释放被压抑的信贷需求，增长势头将延续至2026年[5] - 住宅贷款管道健康，抵押贷款和房屋净值贷款申请量同比分别增长12%和11%[7] - 公司对2026年实现中个位数的贷款净增长抱有期待[29]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度归属于普通股股东的净利润为2010万美元 摊薄后每股收益为099美元 [4] - 年化平均资产回报率为132个基点 年化平均股本回报率为1331% 均较上一季度和去年同期显著上升 [4] - 公司上调2025年全年盈利指引 预计平均资产回报率将超过115个基点 高于此前指引的110个基点 平均股本回报率将高于12% 高于此前指引的1125% [5] - 净息差环比扩大16个基点 净利息收入为5180万美元 环比增长270万美元或54% [13][15] - 非利息收入为1210万美元 环比增长140万美元或136% [16] - 非利息支出为3590万美元 环比略增 主要由于自筹资金医疗计划索赔活动增加导致薪酬福利支出增加452000美元 [17][18] - 效率比率约为58% 低于60%的目标阈值 [19] - 有形普通股权益比率提高至874% 普通股一级资本比率提高至1115% [20] - 预计2025年全年有效税率区间收窄至18%至19% [19] 各条业务线数据和关键指标变化 - 总贷款增长12% 主要由商业贷款驱动 [4] - 商业贷款总额约30亿美元 较2025年6月30日增长16% 较2024年9月30日增长83% [6] - 商业业务贷款在2025年第三季度增长2% 商业房地产贷款环比增长15% 同比增长8% [6][7] - 消费者间接贷款组合在第三季度反弹 截至9月30日余额为8387亿美元 环比增长06% 同比下降41% [8] - 住宅贷款环比小幅增长 与去年同期持平 抵押贷款和房屋净值申请量同比分别增长12%和11% [9] - 投资咨询收入超过300万美元 环比增长48% 管理的资产额增至356亿美元 环比增加1736亿美元或51% [16] - SWAP费用收入增长150%至847000美元 [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 商业增长由纽约州北部市场驱动 包括锡拉丘兹地区的商业和工业活动以及罗切斯特的商业房地产 [8] - 锡拉丘兹市场因美光科技1000亿美元的投资而带来扩张机遇 [8] - 罗切斯特和布法罗地区的住房市场紧张 房价持续上涨 尤其是罗切斯特 但这两个地区的新挂牌量和库存同比均有增加 [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将2025年全年净息差预期区间收窄至350至355个基点 预计第四季度将面临温和的利润率压力 [15] - 预计2026年利润率将实现增量改善 驱动因素包括通过贷款增长改变盈利资产组合以及主动管理融资成本 [15] - 财富管理公司在佛罗里达州萨拉索塔开设卫星办公室 以更好地服务现有客户并开拓新的客户关系 [16] - 公司专注于费用管理以维持正运营杠杆和有利的效率比率 [19] - 公司正在仔细考虑未偿次级债务的选择 [20] - 董事会批准了股票回购计划 作为支持股价和投资自身的一种选择 [26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 基于年初至今的强劲表现 公司预计将实现贷款增长指引区间1%至3%的高端 [5] - 随着未来利率下调 被压抑的信贷需求可能释放 公司相信能够将增长势头保持到2026年 [8] - 公司预计2025年底总存款将与上一年底基本持平 [12] - 鉴于近期联邦公开市场委员会的活动 预计第四季度利润率将面临温和压力 但这种压缩预计是暂时的 [15] - 公司对实现此前提供的全年净核销率25至35个基点的指引区间以及当前103个基点的贷款损失准备金率感到满意 [11][12] - 公司对2026年的贷款增长持乐观态度 认为中个位数的净增长是合适的建模假设 [27] 其他重要信息 - 季度年化净核销率与平均贷款的比率为18个基点 是上一季度报告水平的一半 与2024年第三季度的15个基点基本一致 [10] - 消费者间接贷款核销比率为91个基点 处于历史范围内 [10] - 不良贷款与总贷款的比率上升2个基点至74个基点 但较一年前的94个基点显著下降 [10] - 总存款为536亿美元 较6月30日增长39% 较一年前小幅增长1% [12] - 银行即服务存款在第三季度末为700万美元 预计将在2026年初剥离资产负债表 [12] - 约40%的贷款组合与浮动利率挂钩 重定价频率为一个月或更短 [14] - ATM转换项目已基本完成 [18] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于利润率和展望 特别是如果本季度有几次降息 对2026年利润率反弹的预期是怎样的 [23] - 公司已对存款重定价采取积极行动 预计10月份的降息将对全年指引产生轻微影响 但仍可能维持在指引区间的低端 预计2026年的起点将在360个基点左右 [24] - 随着新贷款发放、其他固定利率贷款的重定价以及融资成本的持续管理 利润率有望逐步提高 [25] 问题: 关于股票回购 在资本水平增长且估值接近有形账面价值的情况下 对加大回购力度支持股价的看法 [26] - 董事会批准回购是支持股价和投资自身的另一个选项 公司将在有活动时向市场更新 [26] 问题: 关于贷款增长 对2025年底和2026年的展望 是否能恢复到中个位数的净增长率 [27] - 公司正在制定2026年财务计划 近期的经验令人鼓舞 认为中个位数增长是合适的建模假设 [27]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度归属于普通股股东的净利润为2010万美元，稀释后每股收益为099美元[4] - 年化平均资产回报率为132个基点，年化平均股本回报率为1331%，较上一季度和去年同期均显著上升[4] - 净利息收入为5180万美元，环比增长270万美元或54%[15] - 非利息收入为1210万美元，环比增长140万美元或136%[16] - 净息差环比扩大16个基点[13] - 有形普通股权益比率提升至874%，普通股一级资本充足率提升至1115%[20] - 效率比率约为58%，低于60%的目标阈值[19] 各条业务线数据和关键指标变化 - 总贷款增长12%，主要由商业贷款驱动[4] - 商业贷款总额约30亿美元，较2025年6月30日增长16%，较2024年9月30日增长83%[6] - 商业贷款第三季度增长2%，商业房地产贷款环比增长15%，同比增长8%[6][7] - 消费者间接贷款余额为8387亿美元，较2025年6月30日增长06%，但较去年同期下降41%[8] - 住宅贷款业务环比小幅增长，与去年同期持平，抵押贷款和房屋净值贷款申请量同比分别增长12%和11%[9] - 财富管理业务资产管理规模增至356亿美元，环比增加1736亿美元或51%[16] 各个市场数据和关键指标变化 - 贷款增长主要由纽约州北部市场驱动，特别是锡拉丘兹地区的商业和工业活动以及罗彻斯特的商业房地产活动[8] - 锡拉丘兹市场因美光科技1000亿美元的投资而出现扩张机会[8] - 罗彻斯特和布法罗地区的住房市场紧张，房价持续上涨，尤其是罗彻斯特，但新房挂牌和库存同比增加[9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将2025年全年平均资产回报率指引上调至超过115个基点，平均股本回报率指引上调至超过12%[5] - 目标是在2026年通过回报率的增量改进再次提高盈利能力标准[5] - 在佛罗里达州萨拉索塔开设卫星办公室，以更好地服务现有客户并开拓新的财富管理关系[16] - 积极管理资产负债表，包括在6月进行适度的投资组合重新定位，并在9月出售2230万美元的30年期固定利率抵押贷款支持证券，将收益再投资于投资级公司债券[14] - 专注于费用管理以维持正运营杠杆和有利的效率比率[19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 预计2025年贷款增长将达到年初设定的1%至3%范围的高端[6] - 预计第四季度贷款收益率将因近期降息而小幅下降，净息差将面临温和压力，但压缩预计是暂时的[14][15] - 预计2026年净息差将因盈利资产组合的变化和融资成本的主动管理而出现增量改善[15] - 对全年的净坏账率指导区间25至35个基点以及当前的贷款损失准备金比率103个基点感到满意[12] - 预计2025年底总存款将与上年末基本持平[13] 其他重要信息 - 第三季度年化净坏账率与平均贷款的比率为18个基点，较上一季度下降一半，与去年同期的15个基点基本一致[10] - 不良贷款与总贷款的比率上升2个基点至74个基点，但较一年前的94个基点显著下降[10] - 非利息支出为3590万美元，环比略有上升，主要由于自筹资金医疗计划中较高的索赔活动导致薪资和福利支出增加452000美元[18] - 预计全年支出将接近141亿美元，比原指引140亿美元高出约1%[18] - 预计2025年有效税率将在18%至19%之间[19] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于净息差前景和2026年反弹时间 - 管理层预计第四季度净息差将温和下降，2026年的起点可能在360个基点左右，并预计通过新贷款生产、固定利率贷款重新定价以及融资成本管理，净息差将逐步提高[23][24][25] 问题: 关于股票回购活动的看法 - 董事会批准的回购计划是支持股价和投资于自身的另一个选项，公司将在有活动时向市场更新[26] 问题: 关于2025年末至2026年的贷款增长展望 - 公司正在制定2026年财务计划，近期的表现令人鼓舞，中个位数增长是合适的建模假设[27][28]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度归属于普通股股东的净利润为2010万美元，稀释后每股收益为0.99美元 [4] - 年化平均资产回报率为132个基点，年化平均股本回报率为13.31%，均较上一季度和去年同期显著上升 [5] - 净利息收入为5180万美元，环比增长270万美元或5.4% [19] - 非利息收入为1210万美元，环比增长140万美元或13.6% [19] - 净息差环比扩大16个基点 [15] - 资金成本环比下降11个基点 [18] - 效率比率约为58%，低于60%的目标阈值 [22] - 有形普通股权益增长8.74%，普通股一级资本比率增至11.15% [23] - 公司将2025年全年平均资产回报率指引上调至超过115个基点，平均股本回报率指引上调至超过12% [5] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款总额增长1.2%，主要由商业贷款驱动 [4] - 商业贷款总额约30亿美元，较2025年6月30日增长1.6%，较2024年9月30日增长8.3% [6] - 商业贷款在第三季度增长2%，反映了新发放贷款和信贷额度使用率增加 [6] - 商业抵押贷款环比增长1.5%，同比增长8% [7] - 消费者间接贷款余额为8.387亿美元，环比增长0.6%，同比下降4.1% [9] - 住宅贷款环比小幅增长，与去年同期持平 [10] - 投资咨询收入超过300万美元，环比增长4.8% [19] - 财富管理业务资产管理规模增至35.6亿美元，环比增加1.736亿美元或5.1% [19] - 掉期费用收入增长150%至84.7万美元 [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 贷款增长由纽约州北部市场（如锡拉丘兹和罗切斯特）的商业贷款活动驱动 [7] - 锡拉丘兹市场因美光科技1000亿美元的投资而带来扩张机会 [7] - 罗切斯特和布法罗地区的住房市场紧张，房价持续上涨，尤其罗切斯特 [10] - 公司在佛罗里达州萨拉索塔开设卫星财富管理办公室，以服务现有客户并开拓新关系 [19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 优先考虑盈利的有机增长，并基于年初至今的表现上调全年指引 [5] - 目标是通过2026年实现回报率的渐进式改善 [5] - 积极的资产负债表管理，包括在6月和9月对投资证券组合进行适度重构 [15][16][20] - 专注于费用管理以维持正运营杠杆和有利的效率比率 [22] - 资本管理策略包括刷新股票回购计划，并考虑未偿次级债务的选项 [23] - 商业贷款管道在纽约州北部市场保持强劲，预计随着未来降息，被压抑的信贷需求将释放 [8] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2025年剩余时间和2026年的机遇感到兴奋和乐观 [24][25] - 预计第四季度贷款收益率将因近期降息而小幅下降 [17] - 鉴于近期FOMC行动，预计第四季度净息差将面临适度压力，但压缩预计是暂时的 [18] - 展望2026年，预计通过贷款增长改变盈利资产组合以及主动管理资金成本，将推动净息差逐步改善 [18] - 预计全年贷款增长将达到年初设定的13%范围的高端 [6] - 预计2025年底总存款将与上一年度基本持平 [14] 其他重要信息 - 年化净坏账率与平均贷款的比率为18个基点，是上一季度报告水平的一半，与2024年的15个基点基本一致 [11] - 不良贷款与总贷款的比率增至74个基点，但较一年前的94个基点显著下降 [12] - 贷款损失准备金比率为103个基点，公司对全年净坏账率25-35个基点的指引范围感到满意 [13] - 期末总存款为53.6亿美元，环比增长3.9% [14] - 第三季度非利息支出为3590万美元，略高于上一季度的3570万美元，部分原因是自筹资金医疗计划的索赔活动增加 [21] - 公司将2025年全年非利息支出预期上调至约1.41亿美元，比原指引1.4亿美元高出约1% [21] - 有效税率预期范围收窄至18%-19% [23] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于净息差展望以及2026年反弹的时机 [27] - 公司已积极进行存款重新定价，并预计10月降息，因此全年净息差指引可能处于区间的低端，但2026年的起点预计约为3.60% [28][29] - 预计2026年随着新贷款生产和固定利率贷款重新定价以及资金成本管理，净息差将逐步提高 [30] 问题: 关于股票回购的考虑 [31] - 董事会批准回购是支持股价和投资于自身的另一个选项，公司将在有活动时向市场更新 [32] 问题: 关于2025年末至2026年的贷款增长展望 [33] - 公司正在制定2026年财务计划，近期的表现令人鼓舞，认为中个位数增长适合建模目的 [34]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度归属于普通股股东的净利润为2010万美元，稀释后每股收益为099美元 [4] - 年化平均资产回报率为132个基点，年化平均股本回报率为1331%，均较上一季度和去年同期显著上升 [4] - 公司上调2025年全年盈利指引，预计平均资产回报率将超过115个基点，平均股本回报率将超过12% [5] - 净利息收入为5180万美元，环比增长270万美元或54% [15] - 非利息收入为1210万美元，环比增长140万美元或136% [16] - 非利息支出为3590万美元，与上一季度的3570万美元相比略有上升 [17] - 效率比率约为58%，低于60%的目标阈值 [19] - 预计2025年全年有效税率区间收窄至18%至19% [19] - 有形普通股权益比率提高至874%，普通股一级资本比率提高至1115% [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 总贷款增长12%，主要由纽约州北部的商业贷款驱动 [4] - 商业贷款总额约30亿美元，较2025年6月30日增长16%，较2024年9月30日增长83% [6] - 商业贷款在第三季度增长2%，商业房地产贷款环比增长15%，同比增长8% [6] - 消费者间接贷款余额为8387亿美元，较2025年6月30日增长06%，但较去年同期下降41% [8] - 消费者间接贷款组合加权平均FICO评分超过700，平均贷款规模约为2万美元 [9] - 住宅贷款较上一季度小幅增长，与去年同期持平 [9] - 抵押贷款和房屋净值贷款申请量同比分别增长12%和11% [9] - 财富管理业务资产管理规模增至356亿美元，较2025年6月30日增加1736亿美元或51% [16] - SWAP费用收入增长150%，达到847万美元 [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 商业贷款增长主要由纽约州北部市场驱动，包括锡拉丘兹地区的商业和工业活动以及罗切斯特的商业房地产活动 [7] - 锡拉丘兹市场因美光科技1000亿美元的投资而带来扩张机会 [7] - 罗切斯特和布法罗地区的住房市场紧张，房价持续上涨，尤其是罗切斯特地区，但这两个地区的新挂牌房源和库存同比均有增加 [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司优先考虑盈利性有机增长，并预计当前的势头将支持2025年强劲收官并推动2026年业绩提升 [21] - 财富管理公司在佛罗里达州萨拉索塔开设卫星办公室，以更好地服务现有客户并开拓新的客户关系 [16] - 公司积极管理资产负债表，包括在6月对投资组合进行适度重新定位，并在9月出售2230万美元的30年期固定利率抵押贷款支持证券，将收益再投资于投资级公司债券 [13][14] - 公司专注于费用管理，以维持正运营杠杆和有利的效率比率 [19] - 公司正在仔细考虑未偿次级债务的选择 [20] - 董事会已批准股票回购计划，作为支持股价和投资于自身的一种选择 [26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计随着未来降息，被压抑的信贷需求可能释放，从而能够将势头保持到2026年 [7][8] - 鉴于年初至今的强劲表现，公司预计贷款增长将达到此前设定的1%至3%范围的高端 [6] - 公司预计第四季度贷款收益率将因最近的降息而小幅下降 [14] - 公司收紧了2025年全年净息差的预期范围至350至355个基点，预计第四季度因联邦公开市场委员会行动将面临温和的利润率压力 [15] - 展望2026年，公司预计通过贷款增长改变生息资产组合以及主动管理融资成本，将带来边际利润率改善 [15] - 公司预计2026年贷款增长可能达到中个位数 [27] - 公司预计2025年全年非利息收入将超过最初指引的4200万美元 [17] - 公司预计全年支出将接近141亿美元，比最初指引的140亿美元高出约1% [18] - 公司预计与自筹资金医疗计划相关的薪资和福利费用在第四季度将保持较高水平 [18] - 公司预计银行即服务平台的存款将在2026年初退出资产负债表 [13] 其他重要信息 - 第三季度年化净坏账率与平均贷款的比率为18个基点，是上一季度报告水平的一半，与2024年第三季度的15个基点基本一致 [10] - 公司收回了约40万美元与罗切斯特市场一处历史物业相关的先前已核销的建筑贷款 [10] - 消费者间接贷款坏账率为91个基点，处于历史范围内 [10] - 不良贷款与总贷款的比率上升2个基点至74个基点，但较一年前的94个基点显著下降 [10] - 总不良贷款增加150万美元，涉及四笔较小的商业贷款降级，但并非整体商业贷款资产质量下降趋势的迹象 [11] - 期末总存款为536亿美元，较2025年6月30日增长39%，较去年同期增长1% [12][13] - 银行即服务存款在第三季度末为700万美元 [13] - ATM转换项目已基本完成 [18] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于利润率和展望 - 提问者询问，如果本季度有几次降息，对2026年利润率反弹的预期如何 [23] - 管理层表示，已积极进行存款重新定价，为10月降息做准备，全年指引可能处于区间低端，预计2026年的起点约为360个基点 [24] - 提问者确认利润率是否能在2026年随着新贷款生产、固定利率贷款重新定价和融资成本管理而逐步提高，管理层给予肯定答复 [25] 问题: 关于股票回购 - 提问者询问在资本水平增长、估值接近有形账面价值的情况下，对加大回购力度支持股价的看法 [26] - 管理层表示董事会批准回购是支持股价和投资于自身的另一个选择，将在有活动时向市场更新 [26] 问题: 关于贷款增长 - 提问者询问对2025年底和2026年贷款增长的看法，能否回到中个位数的净增长率 [27] - 管理层表示正在制定2026年财务计划，近期的经验令人鼓舞，认为中个位数增长适用于建模目的 [27]

业绩总结 - 2025年全年的净利息收入预计将达到5180万美元，较2025年第二季度增长270万美元，增幅为5.4%[14] - 截至2025年第三季度，净资产收益率（ROAE）为13.31%，较上季度增长19个基点[14] - 截至2025年第三季度，净利息利润率（NIM）为3.65%，较上季度增长16个基点[14] - 2025年第三季度净利息收入为5180万美元，较上季度增加230万美元，增幅为5.4%[51] - 2025年第三季度非利息收入为1210万美元，占季度收入的19%[54] - 2025年第三季度非利息支出为3590万美元，较2025年第二季度增加200万美元[60] - 2025年第三季度效率比率约为57%[61] 用户数据 - 总存款为53.6亿美元，较2025年第二季度增长2.018亿美元，增幅为3.9%[14] - 总贷款为45.9亿美元，较上季度增长5440万美元，增幅为1.2%[14] - 商业贷款总额为29.9亿美元，较上季度增长4830万美元，增幅为1.6%[23] - 商业房地产（CRE）总额为18.9亿美元，承诺信贷敞口为22.6亿美元[26] - 办公房地产的未偿余额为3.75亿美元，承诺信贷为3.93亿美元，批评/分类贷款约为1900万美元，占资产类别的不到5%[32] - 多户住宅房地产的未偿余额为7.74亿美元，承诺信贷为10亿美元，批评/分类贷款约为2200万美元，占资产类别的约2%[32] - 住宅房地产持有组合为7.245亿美元，较2025年6月30日增加160万美元，增幅为0.2%[33] - 消费者间接汽车贷款组合为8.387亿美元，较2025年6月30日增加520万美元，增幅为0.6%[36] 未来展望 - 预计2025年非利息支出约为1.41亿美元，较之前的指引有所上调[9] - 预计2025年有效税率为18%至19%[9] - 预计未来12个月的现金流约为11亿美元，来自贷款组合和投资证券组合[48] 资本和风险管理 - 截至2025年9月30日，非不良资产（NPAs）占总资产的比例为1.03%[74] - 截至2025年9月30日，不良贷款（NPLs）占总贷款的比例为1.07%[74] - 2025年9月30日的贷款损失准备金为270万美元，较第二季度的260万美元略有增加[76] - 2025年9月30日的普通股一级资本比率（CET1）为11.15%，较一年前上升87个基点[79] - 2025年9月30日的总风险资本比率为13.60%[80] - 2025年9月30日，贷款损失准备金占总贷款的比例为1.03%[74] 市场表现 - 2025年9月30日，市场资本化为5.47亿美元[82] - 2025年9月30日，股息收益率为4.52%[82] - 2025年9月30日，Mid-Atlantic市场的贷款总额为3.775亿美元，较去年同期增长约12%[99] - 截至2025年9月30日，Mid-Atlantic市场的总风险敞口为5.62亿美元[100]

收入和利润表现 - 2025年第三季度净利润2050万美元，环比增长17.1%（第二季度1750万美元），同比增长51.9%（2024年第三季度1350万美元）[2] - 2025年第三季度净收入为2047.7万美元，环比第二季度的1753.2万美元增长16.8%[38] - 2025年第三季度税前利润为2523.8万美元，环比第二季度的2149.5万美元增长17.4%[38] - 2025年前九个月归属于普通股股东的净利润为5379.3万美元，去年同期为4007.1万美元[43] - 2025年第三季度每股基本收益为1.00美元，环比第二季度的0.85美元增长17.6%[38] 净利息收入与净息差 - 净利息收入创季度新高5180万美元，环比增长270万美元（5.4%），同比增长1110万美元（27.3%）[5][7] - 2025年第三季度净利息收入为5178.9万美元，环比第二季度的4912.2万美元增长5.4%[38] - 2025年前九个月净利息收入为1.47775亿美元，相比2024年同期的1.21956亿美元增长21.2%[38] - 净息差为3.65%，环比（3.49%）扩大16个基点，同比（2.89%）扩大76个基点[5][10] - 2025年第三季度净息差为3.65%，高于2025年第二季度的3.49%和第一季度的3.35%[40] - 净息差从2024年前三季度的2.85%提升至2025年前三季度的3.50%[40] 非利息收入 - 非利息收入1210万美元，环比增长140万美元（13.6%），同比增长260万美元（27.7%）[5][11] - 2025年第三季度非利息收入为1205.6万美元，环比第二季度的1061.7万美元增长13.5%[38] 成本和费用 - 2025年第三季度非利息支出为3587.5万美元，与第二季度的3568.2万美元基本持平[38] - 2025年第三季度效率比为59.68%，环比第二季度的56.78%上升2.9个百分点[38][39] 资产质量与信贷损失 - 年化净坏账率占平均贷款比例为0.18%，低于上一季度的0.36%，与去年同期（0.15%）基本持平[5] - 本季度净冲销额为210万美元，年化后占平均贷款的0.18%，低于上季度的410万美元（0.36%）[24] - 2025年第三季度总净冲销额为206.1万美元，年化净冲销率占总贷款比例为0.18%，与2024年第三季度的0.15%相比有所上升[42] - 2025年前九个月总净冲销额为848万美元，显著高于2024年同期的590.8万美元，增幅达43.6%[42] - 消费者间接贷款（Consumer indirect）是净冲销主要来源，2025年前九个月净冲销额为501.7万美元，年化冲销率为0.80%[42] - 贷款信用损失准备金占总贷款的比率为1.03%，与上季度的1.04%和去年同期的1.01%相比保持稳定[25] - 本季度信贷损失拨备为270万美元，上季度为260万美元，去年同期为310万美元[26] - 2025年前九个月信贷损失拨备为822.2万美元，而2024年同期为负31.1万美元（拨备回拨）[38] - 2025年第三季度公司计提了206.2万美元的贷款信用损失准备金[42] - 2025年第三季度末贷款信用损失准备金余额为4.729亿美元，较2024年第三季度末的4.468亿美元增长5.8%[42] 不良贷款 - 不良贷款为3400万美元，占总贷款的0.74%，较上季度稳定，但较去年同期的4070万美元（0.93%）有所下降[24] - 2025年第三季度末不良贷款总额为3.395亿美元，较2024年第三季度末的4.074亿美元下降16.7%[42] - 2025年第三季度末不良贷款占总贷款比例降至0.74%，优于2024年同期的0.93%[42] - 商业建筑贷款（Commercial mortgage–construction）是不良资产主要部分，2025年第三季度末余额为1.979亿美元[42] 贷款与存款规模 - 总贷款达45.9亿美元，较2025年6月30日增长5440万美元（1.2%），较2024年9月30日增长1.874亿美元（4.3%）[5][15] - 截至2025年9月30日，总贷款额为45.90亿美元，较2024年9月30日的44.03亿美元增长4.3%[37] - 总贷款平均余额从2024年前三季度的4,438,548千美元增长至2025年前三季度的4,533,834千美元，增幅为2.1%[40] - 商业地产贷款平均余额从2024年前三季度的2,060,827千美元增长至2025年前三季度的2,221,845千美元，增幅为7.8%[40] - 总存款达53.6亿美元，较2025年6月30日增长2.018亿美元（3.9%），较2024年9月30日增长5120万美元（1.0%）[5][16] - 总存款额为53.58亿美元，较2024年9月30日的53.07亿美元增长1.0%[37] - 定期存款平均余额从2024年前三季度的1,500,238千美元增长至2025年前三季度的1,613,532千美元，增幅为7.6%[40] 平均生息资产与负债 - 平均生息资产为56.6亿美元，与上一季度基本持平，较去年同期增加4520万美元[8] - 平均计息负债为44.4亿美元，较上一季度减少8060万美元，较去年同期增加3780万美元[9] - 总生息资产平均收益率从2024年前三季度的5.49%上升至2025年前三季度的5.87%[40] - 付息负债总平均成本率从2024年前三季度的3.34%下降至2025年前三季度的3.00%[40] - 投资证券平均收益率（税收等价基础）从2024年前三季度的2.14%大幅上升至2025年前三季度的4.35%[40] 资本充足率 - 杠杆比率为9.77%，普通股一级资本比率（CET1）为11.15%，一级资本比率为11.48%，总风险基础资本比率为13.60%，均高于上季度和去年同期[26] - 杠杆比率为9.77%，较2024年9月30日的8.98%增长79个基点[37] - 普通股一级资本比率为11.15%，较2024年9月30日的10.28%增长87个基点[37] - 总风险基础资本比率为13.60%，较2024年9月30日的12.95%增长65个基点[37] 股东权益与账面价值 - 股东权益为6.217亿美元，较2025年6月30日增加2000万美元，较2024年9月30日增加1.214亿美元[20] - 股东权益为6.22亿美元，较2024年9月30日的5.00亿美元增长24.4%[37] - 普通股每股账面价值为30.03美元，较上季度增长1.00美元或3.4%，但较去年同期下降1.19美元或3.8%[21] - 普通股每股账面价值为30.03美元，较2024年9月30日的31.22美元下降3.8%[37] - 有形普通股每股账面价值为27.02美元，较上季度增长1.00美元或3.8%，较去年同期下降0.26美元或1.0%[21] - 2025年第三季度有形普通股每股账面价值为27.02美元，高于上季度的26.02美元[43] 有形普通股权益 - 普通股权益与资产比率为9.61%，有形普通股权益与有形资产比率（TCE）为8.74%，均高于上季度和去年同期水平[21] - 有形普通股权益与有形资产比率为8.74%，较2024年9月30日的6.93%增长181个基点[37] - 有形普通股权益从2024年前三季度的379,991千美元增长至2025年前三季度的517,665千美元，增幅为36.2%[40] - 截至2025年第三季度末，有形普通股权益为5.43992亿美元[43] - 截至2025年第三季度末，有形资产为62.27609亿美元[43] - 有形普通股权益与有形资产比率为8.74%，高于上季度的8.61%和去年同期的6.93%[43] 资产回报率 - 2025年第三季度年化平均资产回报率为1.13%，环比第二季度的1.32%下降0.19个百分点[38] 有形普通股权益回报率 - 2025年前九个月平均有形普通股权益回报率为13.89%，去年同期为14.09%[43] - 2025年第三季度平均有形普通股权益回报率为14.98%[43] - 2025年第二季度平均有形普通股权益回报率为13.27%[43] - 2025年第一季度平均有形普通股权益回报率为13.36%[43] 股息 - 第三季度宣布普通股股息为每股0.31美元，与上季度持平，较去年同期增加0.01美元或3.3%，占季度净收入的31%[22] 贷款损失准备金覆盖率 - 贷款信用损失准备金对不良贷款的覆盖率为139%，低于上季度的146%，但高于去年同期的110%[28] - 2025年第三季度末贷款信用损失准备金对不良贷款的覆盖率为139%，显著高于2024年同期的110%[42] 其他资产负债项目 - 现金及现金等价物为1.86亿美元，较2024年9月30日的2.50亿美元下降25.6%[37] - 总资产为62.88亿美元，较2024年9月30日的61.56亿美元增长2.1%[37] 公司股本变动 - 公司基本普通股流通数量从2024年前三季度的15,437千股增加至2025年前三季度的20,101千股，增幅为30.2%[40]

核心业绩表现 - 公司2025年第三季度净利润为2050万美元，环比增长17.1%（从1750万美元），同比增长51.9%（从1350万美元）[2] - 摊薄后每股收益为0.99美元，环比增长16.5%（从0.85美元），同比增长17.9%（从0.84美元）[2] - 平均资产回报率（ROAA）和平均股本回报率（ROAE）分别达到1.32%和13.31%，效率比率降至57%以下[4] 净利息收入与息差 - 净利息收入达到创纪录的5180万美元，环比增长5.4%（增加270万美元），同比增长27.3%（增加1110万美元）[6][8] - 净息差（NIM）为3.65%，较上一季度扩大16个基点（从3.49%），较去年同期扩大76个基点（从2.89%）[6][11] - 平均生息资产为56.66亿美元，与上一季度基本持平，较去年同期增加4520万美元[9] 非利息收入 - 非利息收入为1210万美元，环比增长13.6%（增加140万美元），同比增长27.7%（增加260万美元）[6][12] - 投资咨询收入为300万美元，环比增加13.8万美元，同比增加22.6万美元[14] - 公司自有寿险（COLI）收入为280万美元，同比增加140万美元，主要得益于2025年1月投资组合重组[6][14] 贷款增长与构成 - 总贷款达到45.9亿美元，环比增长1.2%（增加5440万美元），同比增长4.3%（增加1.874亿美元）[6][18] - 商业贷款增长强劲，商业业务贷款达7.406亿美元，环比增长2.0%，同比增长13.2%[21] - 商业抵押贷款达22.5亿美元，环比增长1.5%，同比增长6.8%[21] 存款与负债管理 - 总存款为53.68亿美元，环比增长3.9%（增加2.018亿美元），同比增长1.0%（增加5120万美元）[6][19] - 公共存款余额占总存款的23%，环比（21%）和同比（22%）均有所上升[19] - BaaS相关存款从2024年9月的约1.03亿美元大幅降至2025年9月的约700万美元，公司正逐步退出该业务[19] 资产质量与信贷 - 不良贷款为3400万美元，占总贷款的0.74%，较去年同期的4070万美元（0.93%）有所改善[27] - 年化净坏账率为0.18%，低于上一季度的0.36%，与去年同期的0.15%基本持平[6][27] - 贷款损失准备金占总贷款的比率为1.03%，准备金对不良贷款的覆盖率为139%[28][32] 资本状况与回报 - 普通股股本回报率显著提升，普通股权益与资产比率从去年同期的7.85%升至9.61%[24] - 有形普通股权益与有形资产比率（TCE）从去年同期的6.93%升至8.74%[24] - 所有监管资本比率均显著超过"资本充足"要求，一级普通股资本比率从去年同期的10.28%升至11.15%[30] - 公司宣布新的股票回购计划，最多可回购1,006,379股普通股（约占流通股的5%）[5] 业务展望与管理评论 - 管理层强调盈利性有机增长是首要任务，并对2025年强劲收官和2026年持续增长持乐观态度[4] - 公司正通过发展关系型银行和存款吸收来帮助抵消BaaS业务退出的影响[4] - 审慎的资产负债表管理、有信贷纪律的贷款增长和弹性的非利息收入支撑了强劲的收入生成和正运营杠杆[4]