公司整体财务状况 - 截至2021年6月30日，公司总资产18亿美元，净贷款11亿美元，存款15亿美元，股东权益1.306亿美元[141] - 2021年上半年净利润为780万美元（含330万美元诉讼和解费用），2020年同期为430万美元[156] - 2021年上半年基本和摊薄后普通股每股净收益均为1.15美元，2020年同期为0.62美元，同比增长85.5%[155][157] - 2021年上半年报告的平均资产回报率为0.88%，2020年同期为0.57%；调整后平均资产回报率（非GAAP）为1.18%，2020年同期为0.57%[155] - 2021年第二季度合并净收入为4.4百万美元，2020年同期为2.6百万美元，基本和摊薄每股净收入均为0.66美元，2020年同期为0.37美元，增长78.4%[167] - 2021年上半年和2020年上半年有效所得税税率分别为25.2%和22.2%，税率增加主要因免税收入减少和税收抵免减少[177] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，留存收益分别为1.35536亿美元和1.29691亿美元，调整后留存收益分别为1.38101亿美元和1.29691亿美元[181] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，总资本分别为1.92591亿美元和1.93391亿美元，调整后总资本分别为1.95421亿美元和1.93391亿美元[181] - 2021年6月30日总资产增至18亿美元，较2020年12月31日增加30.4百万美元，现金和存放其他银行的有息存款增加45.0百万美元，投资组合增加12.5百万美元，贷款总额减少22.5百万美元[205] - 2021年上半年总负债增加30.9百万美元，主要因存款增长33.7百万美元；股东权益保持稳定，净收入7.8百万美元被回购7.2百万美元普通股（400,000股）抵消[206] 薪资保护计划（PPP）贷款业务 - 2021年前六个月，公司发放6610万美元的薪资保护计划（PPP）贷款，共870笔，平均每笔贷款8万美元；2020年共发放1.485亿美元的PPP贷款；截至2021年6月30日，约1.405亿美元已获豁免，剩余余额7410万美元[146] - 2021年上半年贷款平均余额增加8280万美元，主要受PPP贷款推动，但平均贷款收益率下降约38个基点[188] - 2021年第二季度PPP平均未偿还贷款余额为110.7百万美元，利率1.0%，对净息差产生12个基点负面影响，递延费用带来28个基点正面影响，净正向影响16个基点[194] - 2021年前六个月SBA PPP贷款发放约为6430万美元[209] 商业贷款业务 - 截至2021年7月16日，与房地产租赁和医疗保健行业相关的商业贷款共有6笔，贷款修改总额为730万美元，这些贷款计划在下个季度恢复按合同还款[149] - 2021年前六个月商业贷款发放约为8920万美元，其中第二季度发放3920万美元[208] - 截至2021年6月30日，未偿还商业建筑贷款承诺总额约为2250万美元，商业摊销和还款约为6970万美元[210] 消费者抵押贷款业务 - 截至2021年6月30日，消费者抵押贷款发放约为5790万美元，内部、投资组合贷款和投资者贷款总额为2500万美元[211] 贷款相关指标 - 2021年6月30日贷款总额为11.45343亿美元，较2020年末的11.67812亿美元下降2250万美元[207] - 2021年6月30日非应计贷款总额为730万美元，高于2020年12月31日的330万美元[212] - 2021年6月30日不良贷款总额为1127万美元，高于2020年12月31日的745.9万美元[214] - 2021年6月30日TDRs水平为380万美元，低于2020年12月31日的400万美元[215] - 截至2021年6月30日，贷款损失准备金（ALL）与未偿还贷款（包括PPP贷款余额）的比率为1.49%，2020年6月30日为1.43%，2020年12月31日为1.41%；非GAAP基础下（不包括7410万美元的PPP贷款余额），该比率为1.59%[159] - 2021年上半年贷款损失拨备为70万美元，2020年同期为480万美元；2021年上半年净冲销为8.3万美元，2020年同期为30万美元[159] - 2021年6月30日贷款损失准备金（ALL）增至1710万美元，占贷款总额的1.49%，高于2020年6月30日的1.43%和2020年12月31日的1.41%[218][219] - 2021年上半年净冲销与平均贷款的比率年化后为0.01%，低于2020年同期的0.06%[220] 收入相关指标 - 2021年上半年净利息收入增加50万美元，其他营业收入（包括收益）增加180万美元，拨备费用减少420万美元，其他营业费用增加150万美元（含330万美元诉讼和解费用）[158] - 2021年上半年非GAAP完全应税等效基础净利息收入增加0.5百万美元（1.9%），净息差降至3.13%，2020年同期为3.61%[160] - 2021年上半年利息收入减少1.2百万美元，投资组合平均余额增加65.8百万美元，但平均收益率下降118个基点，贷款平均余额增加82.8百万美元，平均贷款收益率下降约38个基点[161] - 2021年上半年利息支出减少1.7百万美元，生息负债平均余额增加117.9百万美元，存款成本降低28个基点，短期借款成本降低3个基点，长期借款成本降低67个基点[162] - 2021年上半年其他营业收入增加1.8百万美元，其中信托和经纪收入增加0.9百万美元，借记卡收入增加0.4百万美元，其他收入增加0.4百万美元[163] - 2021年上半年其他营业费用增加1.5百万美元，其中薪资和福利减少0.4百万美元，设备、占用和技术费用减少0.6百万美元，专业服务增加0.8百万美元[164][166] - 2021年第二季度净利息收入增加0.1百万美元（0.9%），净息差为3.15%，2020年同期为3.53%[170] - 2021年第二季度利息收入减少0.7百万美元（4.4%），投资组合平均余额增加72.3百万美元，平均收益率下降128个基点，贷款平均余额增加9.0百万美元，平均贷款收益率下降约12个基点[172] - 2021年第二季度利息支出减少0.8百万美元，生息负债平均余额增加81.3百万美元，存款成本降低23个基点，短期借款成本降低1个基点，长期借款成本降低68个基点[173] - 2021年和2020年上半年GAAP净利息收入分别为2499.9万美元和2454.3万美元，非GAAP - FTE净利息收入分别为2547.2万美元和2499.2万美元[184] - 2021年和2020年上半年GAAP净利息收益率分别为3.07%和3.54%，非GAAP - FTE净利息收益率分别为3.13%和3.61%[184] - 2021年上半年非GAAP - FTE净利息收入较2020年同期增加50万美元（1.9%），主要因利息支出减少170万美元（32.4%），部分被利息收入减少120万美元抵消[185] - 2021年上半年投资组合平均余额增加6580万美元，但平均收益率下降118个基点，主要因高收益债券被低收益投资取代[187] - 2021年上半年利息支出减少170万美元，尽管平均生息负债增加1.179亿美元，主要因存款成本降低28个基点、短期借款成本降低3个基点和长期借款成本降低68个基点[189] - 2021年和2020年第二季度非GAAP - FTE净利息收入分别为1299.7万美元和1288.2万美元，净利息收益率分别为3.15%和3.53%[190][191] - 2021年第二季度投资组合平均余额增加7227万美元，但平均收益率下降128个基点，主要因高收益债券被低收益投资取代[190] - 2021年第二季度非GAAP、FTE基础的净利息收入较2020年同期增加0.1百万美元（0.9%），净息差为3.15%，2020年同期为3.53%[193] - 2021年第二季度投资组合平均余额增加72.3百万美元，但平均收益率下降128个基点；贷款平均余额增加9.0百万美元，平均贷款收益率下降约12个基点[195] - 2021年利息支出减少0.8百万美元，尽管平均生息负债增加81.3百万美元，主要因存款成本降低23个基点、短期借款成本降低1个基点、长期借款成本降低68个基点[196] - 2021年上半年其他收入为9,063千美元，2020年同期为7,433千美元；2021年第二季度其他收入为4,321千美元，2020年同期为3,425千美元[200] - 2021年上半年其他运营费用为23,959千美元，2020年同期为22,432千美元；2021年第二季度其他运营费用为11,032千美元，2020年同期为11,427千美元[201] 投资组合相关 - 2021年6月30日，可供出售投资组合的摊销成本基础为2.476亿美元，公允价值为2.42亿美元；持有至到期投资组合的摊销成本基础为6570万美元，公允价值为7560万美元[222] - 截至2021年6月30日，可供出售投资证券的总公允价值较2020年12月31日增加1510万美元，该类证券包含560万美元的未实现净损失[223] - 2021年6月30日，约2.258亿美元的可供出售投资组合采用二级定价，未实现净损失为330万美元；其余1620万美元为全部的抵押债务债券（CDO）投资组合，采用三级定价，未实现净损失为230万美元[225] - 截至2021年6月30日，CDO投资组合中信托优先证券的发行人违约和/或延期付款比例为6.57% - 14.82%[227][228] - 2021年前六个月，经第三方评估，公司持有的证券无与信用相关的其他非暂时性减值（OTTI）[235] - 2021年6月30日，可供出售证券中，美国政府机构证券摊余成本为5970.3万美元，公允价值为5812.1万美元，占比24%[223] - 2021年6月30日，持有至到期证券中，住宅抵押支持机构证券摊余成本为3559.5万美元，公允价值为3614.7万美元，占比48%[223] - 公司管理层认为2020年12月31日至2021年6月30日，CDO投资组合的OTTI评估和定价无重大差异[233] 存款业务 - 截至2021年6月30日，公司存款总额为14.56111亿美元，较2020年12月31日增加3370万美元[236] - 2021年前六个月，非利息存款增加7730万美元，传统储蓄账户增加3250万美元，活期存款增加620万美元[236] - 2021年前六个月，货币市场账户减少5360万美元，定期存款减少2870万美元[236] 借款业务 - 截至2021年6月30日，公司在代理银行有1.3亿美元无担保信贷额度，在美联储贴现窗口有100万美元，与亚特兰大联邦住房贷款银行有1.222亿美元的有担保借款[150] - 2021年上半年短期借款增加0.2百万美元，长期借款保持不变，6月30日短期借款为49,406千美元，12月31日为49,160千美元，长期借款均为100,929千美元[237] - 与12月31日2020年相比，6月30日2021年短期借款增加0.2百万美元，主要因现有市政账户余额增长[259] - 6月30日2021年，公司通过与代理行的无担保信贷额度有130.0百万美元可用，与美联储贴现窗口的有担保信贷额度有1.0百万美元可用，通过FHLB有122.2百万美元可用[256] 流动性与风险管理 - 公司通过多种方式管理流动性，包括与多家银行的无担保联邦基金信贷额度、与FHLB的有担保预付款等[242] - 公司主要市场风险是利率波动，通过利率敏感性缺口分析和模拟模型管理风险，6月30日为资产敏感[244][245] - 模拟分析显示，假设利率变化，6月30日2021年与12月31日2020年净利息收入有不同变化，如+400基点时，2021年为6,342千美元，2020年为5,124千美元[253] - 基于6月30日2021年的资本比率，银行和第一联合公司被认为资本充足，如合并的总资本与风险加权资产比率为15.80%[257][258] - 6月30日2021年承诺授信总额为235,139千美元，较12月31日2020年的219,118千美元增加16.0百万美元[261] - 公司评估利率变化+/-100至+/-400基点对净利息收入和净投资组合价值/股权经济价值的影响[247] - 公司通过NII建模和NPV/EVE建模管理利率风险，NII建模考虑未来八个季度，NPV/EVE建模从长期视角考虑[248][249]