品牌情况 - 公司拥有超30个授权和自有品牌，包括5个全球知名品牌[110] - 2022年11月30日，公司宣布延长Calvin Klein和Tommy Hilfiger产品的授权期限，新期限从2024年12月31日至2027年12月31日不等[119] - 截至2022年10月31日的九个月、2022财年和2021财年，Calvin Klein和Tommy Hilfiger品牌产品净销售额分别占公司净销售额的约48.2%、50.7%和53.5%[121] - 2022年5月31日，公司以2.02亿欧元（约2.168亿美元）现金收购了Karl Lagerfeld剩余81%的股权[124] 业务板块划分 - 公司业务分为批发和零售两个板块[126] - 批发业务板块包括向零售商销售自有、授权和自有品牌产品，以及Vilebrequin和Karl Lagerfeld业务的销售，还包括授权协议的版税收入[127] - 零售业务板块主要包括通过公司运营的门店和数字渠道直接向消费者销售产品[128] 行业趋势与风险 - 服装行业的重要趋势包括零售连锁店关闭不盈利的门店、增加对数字销售的关注、零售连锁店的持续整合以及零售商希望整合供应商[129] - 公司通过零售合作伙伴和自有网站进行在线销售，并投资数字营销、物流等领域以扩大数字业务[130] - 一些零售商面临财务困难，可能导致公司业务减少和信用风险增加[131] 短期财务数据关键指标变化（三个月） - 2022年10月31日止三个月净销售额从去年同期的10.2亿美元增至10.8亿美元[151] - 2022年10月31日止三个月批发业务净销售额从去年同期的10.1亿美元增至10.7亿美元，主要因KLH增加5190万美元净销售额及Calvin Klein授权产品增加800万美元净销售额[152] - 2022年10月31日止三个月零售业务净销售额从去年同期的2620万美元增至2880万美元，主要因门店数量从56家增至60家[153] - 2022年10月31日止三个月毛利润为3.446亿美元，占净销售额32%，去年同期为3.475亿美元，占比34.2%[154] - 2022年10月31日止三个月销售、一般和行政费用从去年同期的1.824亿美元增至2.399亿美元，主要因KLH增加2880万美元及第三方仓库和设施费用增加1860万美元、广告费用增加350万美元[155] 中期财务数据关键指标变化（九个月） - 2022年10月31日止九个月净销售额从去年同期的20.2亿美元增至23.7亿美元[162] - 2022年10月31日止九个月批发业务净销售额从去年同期的19.9亿美元增至23.4亿美元，主要因Calvin Klein、DKNY和Donna Karan、Karl Lagerfeld Paris产品净销售额增加及KLH增加6920万美元净销售额[163] - 2022年10月31日止九个月零售业务净销售额从去年同期的7290万美元增至8780万美元，主要因门店数量从56家增至60家[164] - 2022年10月31日止九个月毛利润为8.196亿美元，占净销售额34.5%，去年同期为7.359亿美元，占比36.5%[165] 前十个月财务数据关键指标变化 - 2022财年来自俄罗斯和乌克兰的收入占比不到1%，预计乌克兰战争在2023财年不会对经营业绩产生直接重大负面影响[148][149] - 2022年前十个月销售、一般和行政费用从去年同期的4.708亿美元增至6.164亿美元，其中包含KLH业绩增加3920万美元，其余主要因薪酬、第三方仓库和设施、广告及专业费用增加[166] - 2022年前十个月折旧和摊销为2000万美元，去年同期为2120万美元，主要因近年资本支出减少，部分被收购KLH的折旧和摊销抵消[167] - 2022年前十个月其他收入为2480万美元，去年同期为470万美元，主要因重新计量先前持有的KLH 19%投资和KLNA 49%权益产生3090万美元收益；同期外汇损失为940万美元，去年同期为160万美元[168] - 2022年前十个月利息和融资费用净额为4080万美元，去年同期为3690万美元，因今年循环信贷额度平均借款增加，去年同期无未偿还借款[170] - 2022年前十个月所得税费用为3950万美元，去年同期为5970万美元，有效税率从28.2%降至23.6%，主要因重新计量先前投资收益不计入应税收入[171] 资金与债务情况 - 截至2022年10月31日，公司现金及现金等价物为1.507亿美元，循环信贷额度可用约2.9亿美元，且遵守债务协议所有契约[173] - 2020年8月公司完成4亿美元7.875%优先担保票据私募发行，用于偿还先前定期贷款、支付相关费用和一般公司用途，债务发行成本850万美元[174][181] - 2020年8月公司子公司签订6.5亿美元ABL信贷协议，将到期日从2021年12月延长至2025年8月，截至2022年10月31日，未偿还借款3.402亿美元，平均年利率4.91%，债务发行成本800万美元[182][183][184][186][187] - 公司向LVMH发行1.25亿美元次级留置权担保本票，年利率2%，7500万美元本金于2023年6月1日到期，5000万美元于2023年12月1日到期，该票据按4000万美元折扣发行[189][190] - 截至2022年10月31日，公司无担保贷款未偿还余额为1070万欧元（1040万美元），需季度支付本金40万欧元，利率0% - 5%；透支设施已提取370万欧元（370万美元）[192][194] - 公司与荷兰银行的信贷协议额度为1500万欧元，借款利率为欧元银行同业拆借利率加1.7%，截至2022年10月31日，该信贷安排下未偿还借款为1060万欧元（1040万美元）[195] - 截至2022年10月31日，公司循环信贷安排下未偿还借款为3.402亿美元，2021年10月31日无未偿还借款；票据下未偿还借款均为4亿美元；未结信用证或有负债分别约为990万美元和1710万美元；LVMH票据未偿还本金面值均为1.25亿美元；公司各类无担保贷款未偿还金额分别为1070万欧元（1040万美元）和730万欧元（840万美元）；Vilebrequin透支安排下未偿还金额分别为370万欧元（370万美元）和250万欧元（280万美元）[197] 股票回购情况 - 2022年3月，董事会授权将股票回购计划涵盖的股票数量增至1000万股，截至2022年10月31日的九个月内，公司以1660万美元回购811,874股普通股，截至2022年12月1日，该计划下剩余授权股数为9,188,126股，流通在外普通股为47,488,999股[198] 现金流量情况 - 截至2022年10月31日的九个月内，公司经营活动使用现金4.153亿美元，主要因存货增加3.553亿美元、应收账款增加2.483亿美元以及对KLH 19%投资和对KLNA 49%投资的3090万美元非现金收益，部分被1.281亿美元净利润、2890万美元股份支付相关非现金费用和2000万美元折旧摊销抵消[199] - 截至2022年10月31日的九个月内，公司投资活动使用现金2.111亿美元，主要因以1.686亿美元收购KLH、对一家电子商务零售商进行2500万美元少数股权投资以及1480万美元资本支出[203] - 截至2022年10月31日的九个月内，公司融资活动提供净现金3.222亿美元，主要因ABL信贷协议借款5.127亿美元，部分被该协议下1.725亿美元还款、1660万美元股票回购和980万美元股票授予净股份结算相关税款支付抵消[204] 会计政策与市场风险披露 - 截至2022年10月31日，公司关键会计政策无重大变化[206] - 公司关于市场风险的披露与2022年1月31日年度报告相比无重大变化[207]