财务数据关键指标变化：总资产与存款 - 总资产增至18.2亿美元，较2019年12月31日的15.4亿美元增加2.842亿美元，增幅18.5%[270] - 总存款增加2.468亿美元，增幅19.2%[270] - 总资产从2019年的15.4亿美元增长18.5%至2020年的18.2亿美元，总存款增长19.2%至15.3亿美元[309] - 总存款在2020年12月31日达到15.3亿美元，较2019年12月31日的12.9亿美元增加2.468亿美元，增长19.2%[351] - 截至2020年12月31日，总资产为18.21亿美元，较2019年的15.37亿美元增长18.5%[416] - 2020年总存款为15.32亿美元，较2019年的12.86亿美元增长19.2%[416] 财务数据关键指标变化：贷款组合 - 总贷款（扣除递延费用）增加1.956亿美元，增幅15.4%[270] - 净贷款总额从2019年的12.7亿美元增长15.4%至2020年的14.7亿美元，增长主要源于15.3亿美元的PPP贷款发放[309][311] - 2020年贷款净额为14.51亿美元，较2019年的12.60亿美元增长15.2%[416] 财务数据关键指标变化：收入与利润 - 2020年净利润为1550万美元，若剔除67.6万美元的分行关闭减值影响，调整后净利润为1600万美元[270][272] - 净利息收入增加460万美元至5260万美元[274] - 2020年净利息收入（税后等价基础）为5260万美元，较2019年的4806万美元增长460万美元，增幅9.5%[288] - 2020年净利润为1550.1万美元，较2019年的1582.8万美元下降2.1%[418] - 2020年净利息收入为5262万美元，较2019年的4806万美元增长9.5%[418] 财务数据关键指标变化：净息差与收益率 - 总生息资产平均收益率从2019年的4.83%降至2020年的4.18%[278] - 计息存款平均付息率从2019年的1.77%降至2020年的1.18%[278] - 2020年净息差（税后等价基础）为3.28%，较2019年的3.48%下降20个基点[288][289] - 2020年生息资产收益率下降65个基点至4.18%，付息负债成本下降58个基点[290] - 2020年付息存款成本从2019年的1.77%下降至1.18%[293] 财务数据关键指标变化：贷款损失拨备 - 贷款损失拨备增加330万美元至500万美元[270][274] - 2020年贷款损失拨备为500万美元，较2019年的170万美元增加，年末贷款损失准备金为1500万美元[296] - 贷款损失拨备从2019年的1023.1万美元增加至2020年的1495.8万美元[315] - 贷款损失拨备期末余额从2019年的1.023亿美元大幅增加至2020年的1.4958亿美元[338] - 2020年贷款损失拨备计提额为5.016亿美元，远高于2019年的1.72亿美元[338] - 2020年贷款损失拨备为501.6万美元，是2019年172.0万美元的2.9倍[418] 财务数据关键指标变化：资产质量 - 不良贷款及逾期90天以上贷款占总资产比例降至0.31%（2019年：0.70%）[270] - 2020年末贷款损失准备金率（占扣除递延费用后总贷款的比例）为1.02%，高于2019年末的0.81%[296] - 截至2020年12月31日，公司不良资产总额为950万美元，较2019年同期的1460万美元下降，不良资产占总资产比率从0.95%降至0.52%[318] - 截至2020年12月31日，公司不良贷款总额为562.1万美元，较2019年减少510万美元，不良贷款占总资产比率为0.31%[319][325] - 截至2020年12月31日，公司贷款损失拨备覆盖不良贷款的比率高达266.11%，显著高于2019年的95.39%[325] - 2020年，公司年度化净核销率为0.02%，低于2019年的0.05%[322] - 贷款损失拨备覆盖率（拨备/贷款总额）从2019年的0.81%上升至2020年的1.02%，若剔除PPP贷款则为1.14%[338] - 2020年净核销额为289万美元，占平均贷款应收账款的0.02%，低于2019年的0.05%[338] 财务数据关键指标变化：非利息收入与支出 - 公司非利息收入从2019年的254.6万美元增长至2020年的289.1万美元，其中存款服务费及其他费用收入增长9.7%至160万美元[300] - 银行拥有的人寿保险（BOLI）收入增长67.5%，从2019年的66.2万美元增至2020年的110.9万美元，主要因2019年增购了2000万美元保单[300] - 公司非利息支出从2019年的2887.7万美元增至2020年的3083.8万美元，数据处理及网络管理费因基础设施升级增加39万美元至202.8万美元[304][306] - 贷款相关费用因解决不良贷款的法律费用，从2019年的47.6万美元大幅增加61.1万美元至2020年的108.7万美元[304][306] - 2020年非利息收入为289.1万美元，较2019年的254.6万美元增长13.6%[418] - 2020年非利息支出为3083.8万美元，较2019年的2887.7万美元增长6.8%[418] 业务线表现：贷款业务（按类型） - 商业房地产贷款从2019年的7.477亿美元增至2020年的7.900亿美元，增长5.7%，其中非业主占用类贷款从5.478亿美元增至6.075亿美元[312] - 建筑贷款总额为2.223亿美元，占贷款总额的15.1%，其中3880万美元由土地抵押，无地块收购和开发贷款[312] - 截至2020年12月31日，公司商业房地产贷款（包括建筑贷款）占贷款组合总额的68.8%[333] - 贷款损失拨备按贷款类型分配：商业地产占比53.69%，商业及工业贷款占比8.12%，薪资保护计划(PPP)相关拨备占比10.59%[341] 业务线表现：薪资保护计划（PPP）贷款 - 根据《关怀法案》和《2021年综合拨款法案》，公司目前未为PPP贷款计提贷款损失准备[243] - 截至2020年12月31日，公司已发起755笔PPP贷款申请，总额约1.703亿美元（扣除递延费用）[244] - 截至2020年12月31日，PPP贷款总额为1.558亿美元，因第四季度开始有贷款被豁免[267] - 公司通过参与PPP计划，协助了超过225名新客户，这促进了2020年的增长并代表了未来的存贷款增长机会[269] - 薪资保护计划（PPP）贷款使2020年平均贷款余额增加1.143亿美元，收益率为2.62%，并使净息差减少5个基点[290][292] 业务线表现：投资证券 - 2020年可供出售投资证券的公允价值为1.262亿美元，较2019年的1.413亿美元下降1520万美元或10.7%[342] - 投资组合中抵押贷款支持证券占比最高，2020年末按摊销成本计为10.591亿美元，占总投资的85.86%[348] - 2020年末投资证券组合的加权平均收益率为2.40%[350] 存款业务表现 - 无息存款在2020年12月31日总计3.991亿美元，占总存款的26.0%，较2019年同期增加9280万美元，增长30.3%[351] - 市政存款在2020年12月31日占总存款的6.4%[351] - 大额存款在2020年12月31日降至5000万美元，而2019年12月31日为1亿美元[354] - 通过IntraFi网络的CDARS或ICS互惠产品存款在2020年12月31日为1.389亿美元，2019年12月31日为7140万美元[354] - 2020年平均付息存款增长9420万美元至10.5亿美元，平均无息存款增长1.203亿美元（44.5%）至3.907亿美元[293] 资本与融资活动 - 公司于2020年10月13日完成了2000万美元4.875%固定转浮动次级票据的私募配售[225] - 公司计划将票据募集资金用于一般公司用途，包括支持银行资本比率，并可能偿还2500万美元将于2021年6月30日可赎回的未偿次级债务的一部分[225] - 2020年，公司回购并注销了487,531股普通股，平均价格为14.90美元，总计730万美元[252] - 2021年1月21日，公司批准了一项新的股票回购计划，最多可回购1,080,860股普通股，约占2020年12月31日已发行普通股的8%[252] - 公司于2020年10月完成2000万美元、利率4.875%的次级票据私募，该票据可作为二级资本，部分收益可能用于偿还2500万美元的未偿次级债[310] - 其他借款（包括联邦基金购买、FHLB预付款和次级票据）在2020年12月31日为6910万美元，2019年12月31日为4950万美元[358] - 公司于2020年10月13日完成2000万美元、利率4.875%的次级票据私募配售[359] - 2020年，公司以平均每股14.90美元的价格回购并注销了487,531股普通股，总计730万美元[370] 资本状况与股东权益 - 股东权益在2020年12月31日为1.895亿美元，较2019年12月31日的1.791亿美元增加1040万美元[369] - 总股东权益占总资产的比率在2020年12月31日为10.4%，2019年12月31日为11.7%[371] - 截至2020年12月31日，公司杠杆资本比率为11.65%，实际资本金额为20.9359亿美元，远高于8.00%的资本充足要求[376] - 截至2020年12月31日，公司有形普通股权益（非GAAP）为18.1143亿美元，有形账面价值每股（非GAAP）为13.41美元[378] - 非GAAP平均资产回报率为0.94%（2020年）和1.10%（2019年）[272][275] 流动性状况 - 截至2020年12月31日，公司流动资产总额为2.672亿美元，占总资产的14.7%，较2019年12月31日的1.745亿美元（占总资产的11.4%）有所增加[249] - 截至2020年12月31日，公司在FHLB的额外借款能力约为1.241亿美元，在FRB的借款能力约为1.243亿美元[249] - 截至2020年12月31日，公司流动性资产总额为2.672亿美元，占总资产的14.7%，高于2019年的1.745亿美元（占比11.4%）[383] - 公司在联邦住房贷款银行（FHLB）的额外借款能力约为1.241亿美元，在美联储（FRB）的借款能力约为1.243亿美元[383] 信用风险与贷款修改 - 截至2020年12月31日，公司为三笔收购后进一步恶化的贷款计提了19.6万美元的特定减值准备金[235] - 2020年第一和第二季度，公司修改了277笔贷款，未偿还本金总额为3.602亿美元，占贷款组合总额的24.4%[245] - 截至2021年3月1日，剩余的延期支付贷款总额为1010万美元，占贷款组合总额的0.68%，共涉及5笔贷款[245] - 截至2020年12月31日，受疫情影响的贷款总额为7.29141亿美元，涉及480笔贷款，占贷款组合总额（14.71385亿美元）的相当部分[248] - 截至2020年12月31日，公司“特别关注”类贷款为1210万美元，较2019年减少490万美元；“次级”类贷款为1710万美元，较2019年增加730万美元[320][321] - 2020年第一和第二季度，公司为277笔贷款（本金余额总计3.602亿美元，占贷款组合的24.4%）提供了还款宽限[328] - 截至2021年3月1日，剩余的宽限贷款总额为1010万美元，占贷款组合的0.68%，共涉及5笔贷款[328] - 截至2020年12月31日，公司认定的受新冠疫情影响贷款总额为7.291亿美元，涉及480笔贷款[331] 利率风险 - 根据利率敏感性模型，在利率上升100个基点的情景下，公司一年期净利息收入将下降0.5%；在两年期情景下，净利息收入将增加3.5%[398] - 在利率上升400个基点的情景下，公司一年期净利息收入将下降0.6%；在两年期情景下，净利息收入将增加12.5%[398] - 利率敏感性分析显示，截至2020年12月31日，在利率+400个基点的冲击下，净利息收入预计下降0.62%[399] - 截至2020年12月31日，所有利率风险压力测试指标（包括净利息收入和资本经济价值）均在公司董事会政策设定的限额之内[398][402] - 利率上升400个基点时，2020年经济价值权益变动为增加6.64%，而2019年为减少13.72%[403] - 利率下降100个基点时，2020年经济价值权益变动为减少4.15%，而2019年为增加1.68%[403] 管理层讨论与指引：运营与战略 - 公司的收入定义为净利息收入加非利息收入，净利息收入是其主要收入来源[224] - 公司确认，由于COVID-19疫情，其大部分员工在2020年3月底转为远程办公，随后超过一半员工已返回办公室[241] - 公司所有分支机构在2020年第二季度已恢复营业，并采取了高级安全措施[242] - 公司指出，LIBOR的停用（例如一周和两个月期美元LIBOR将于2021年12月31日后停止发布）可能对其业务、运营和财务业绩产生不利影响[239] - 公司已建立一个由高级管理层领导的全企业倡议，以管理向替代参考利率（ARRs）的过渡[240] 其他重要内容：表外承诺与投资 - 截至2020年12月31日，未使用的贷款和信贷额度承诺总额为1.663亿美元，低于2019年的2.444亿美元[393] - 截至2020年12月31日，商业和备用信用证总额为550万美元，低于2019年的900万美元[393] - 2020年末公司持有240万美元FHLB股票和400万美元FRB股票作为限制性投资[345] - 2020年末用于担保公共存款的投资证券价值为920万美元，低于2019年的1130万美元[343] - 截至2020年12月31日，公司持有的其他不动产（OREO）公允价值为390万美元[332] 其他重要内容：贷款损失准备评估方法 - 公司对贷款损失准备的评估使用了一个由22家银行组成的同行组，这些银行的总资产在10亿至30亿美元之间[230]