公司收购 - 2021年初以来完成四项收购，2022年5月收购CloudCME约82%的已发行股权权益[43] - 公司在2022年和2021年分别完成两项收购[110] 客户与收入结构 - 2022年无单一客户占公司年收入的10%或以上[44] - 2022年约95%的净收入来自SaaS订阅和软件许可协议，收入按订阅期确认，销售波动对业绩影响有滞后性[126][129] - 大部分收入来自少数客户，客户合同终止、修改或不续签会对业务产生不利影响[125] 人员配置 - 截至2022年12月31日，Workforce Solutions销售团队有190名带销售配额员工，Provider Solutions销售团队有37名带销售配额员工[45] - 截至2022年12月31日，营销人员有41名[46] - 截至2022年12月31日，Workforce Solutions运营团队有544名员工，Provider Solutions运营团队有248名员工[47] - 截至2022年12月31日，公司有1135名全职员工和19名兼职员工，约50%的员工在公司办公室通勤距离内工作，另外50%不在[81] 市场竞争 - 公司与Cornerstone OnDemand、Symplr等多家公司竞争[50] - 公司认为hStream技术平台及其互操作性带来竞争优势[51] - 公司面临来自不同规模竞争对手的挑战，且可能有更多竞争对手出现，市场多元化不足或致市场份额流失[116] 法规与监管 - 2023年科罗拉多、康涅狄格、犹他和弗吉尼亚的综合隐私法将生效[57] - 公司受FDA和FTC规则监管，若服务中呈现的受监管信息违规，可能面临监管行动[72] - 公司受联邦、州和地方环境法律法规约束，目前环境合规对财务和运营无重大影响，但未来可能受气候变化等影响[73][74] - 奥巴马医改受立法、监管变化和法律挑战影响，未来走向不确定，其他医改举措也存在不确定性[135] - 行业整合可能影响公司客户群规模，其他改革或行业变化可能减少客户从第三方医保支付方获得的付款[136] - 政府监管变化可能使公司面临调查、诉讼或责任，需改变业务方式或增加成本[154] - 销售和使用税政策变化可能导致公司承担大量税务负债，影响业务[155] 业务资质与认证 - 公司HealthStream CNE Provider Unit获ANCC认可为NCPD提供商，还获加州和佛罗里达州护理委员会批准[64] - 公司获ACCME认可为医生CME的认证提供商[65] - 公司遵循ACCME、ANCC等继续教育组织关于教育项目赞助和支持的标准，确保CME和CNE活动基于证据、无商业影响[71] 知识产权 - 公司拥有多个联邦商标和服务商标注册，包括“HEALTHSTREAM”等，还有多项专利，部分商标和专利申请正在进行中[75] - 保护知识产权困难且成本高，侵权或不当使用可能损害公司业务[161] 内容开发 - 公司内容通过与出版商、作者等的许可协议、委托创作等方式开发，第三方需保证内容不侵权并承担赔偿责任[76][77] 公司治理 - 公司执行官员由董事会选举产生，包括首席执行官Robert A. Frist, Jr.等多人[84] - 公司董事会于2023年2月20日批准股息政策，拟按每股每财季0.025美元的初始利率支付普通股季度现金股息，股息支付及利率由董事会决定[172] 工作政策与文化 - 公司采用混合工作政策，允许员工远程工作[81] - 公司致力于招聘、维持和发展多元化、公平和包容的员工队伍[83] 业务风险 - 公司业务受美国宏观经济负面条件影响，包括通胀压力、高利率等，限制业务增长和影响经营结果[98] - 业务战略执行可能面临风险，如新产品开发和整合困难、无法有效执行One HealthStream策略等[103][107] - 新冠疫情对公司业务有不利影响，若美国公共卫生条件恶化，可能对业务和财务结果造成重大不利影响[108] - 公司可能无法有效识别、完成或整合收购等战略投资，存在多种相关风险[110] - 公司股权投资面临风险，包括资本损失和公允价值变化影响财务结果[113] - 销售周期通常为三到九个月，部分情况更长，影响财务业绩预测[115] - 公司业务受行业或美国经济不利条件、信息技术支出减少影响，限制业务增长和影响经营结果[98] - 公司业务可能受灾难性事件、政府医疗支出减少等因素不利影响[102][101] - 公司经营结果可能因行业或经济变化对自身或客户的影响而有所不同[99] - 拓展业务模式让第三方支付网络连接费，可能影响公司运营和财务表现，且难以确保第三方产品表现[117] - 与生态系统合作伙伴关系维护和加强存在不确定性，合作协议不续签或条款不利会影响业务[119][120] - 公司增长依赖开发新产品和服务，但开发和市场接受情况存在不确定性，可能影响财务表现[123] - 部分产品依赖第三方软件许可，许可获取或软件出错会影响业务，可能导致收入下降和成本增加[124] - 续约对收入和经营结果影响大，受多种因素影响，续约率下降或价格降低会影响业绩[126] - 公司可能需额外融资实现战略目标，但融资不一定能以有利条件获得，可能限制业务发展[131][132] - 公司财务报告内部控制可能存在弱点，影响投资者信心和证券市场价格[138] - 产品和服务定价调整若不被客户和市场接受，将影响公司经营利润率[139] - 公司可能无法充分开发系统、流程和支持以满足产品和服务需求，导致客户不满[140] - 公司面临人才市场挑战，可能无法吸引和留住合格人员，影响业务增长和财务表现[141][142] - 公司可能无法及时升级硬件和软件技术基础设施，影响服务需求和运营[143] - 网络基础设施、计算机系统和软件可能出现故障，导致数据丢失和服务中断，影响财务表现[144][145] - 数据泄露或安全事件可能导致公司损失、承担责任、声誉受损和业务受影响[146] - 公司收集和存储敏感信息，需遵守众多数据保护法规，法规变化可能增加运营成本和法律风险[147] - 公司面临数据和网络安全风险，可能导致声誉受损、业务受影响及承担法律责任[150] - 公司收购可能带来额外安全风险，同行安全漏洞或影响客户信任[151] - 软件产品或流程的错误可能导致诉讼，损害公司业务[153] - 公司可能因内容问题对第三方承担责任，损害声誉并产生法律成本[160] - 公司使用开源软件可能面临诉讼或其他行动，影响经营和财务状况[165] - 数据来源可能限制数据使用或拒绝授权，影响公司提供产品和服务的能力[166] - 国际业务使公司面临监管、劳动力、数据隐私等多种风险[167] 财务状况 - 2022年12月31日，公司有现金、现金等价物和有价证券约5390万美元，循环信贷额度最高6500万美元，2023年10月到期[131] - 截至2022年12月31日，公司无未偿还债务，现金和投资余额约为5390万美元，假设利率假设利率下降10%，现金和投资的利息收入每年将减少约10万美元[264] - 公司面临与美元以外货币计价的收入和运营费用相关的外汇风险，尚未签订任何外汇套期保值合同，但未来可能会这样做[265][266] - 公司投资政策专注于投资高评级证券，投资组合包括对私营公司的战略投资，主要是早期医疗技术公司，战略投资的变化可能对合并财务报表产生重大影响[267][268] - 2022年总营收为26.6826亿美元，2021年为25.6712亿美元，同比增长3.94%[297] - 2022年净利润为1.2091亿美元，2021年为0.5845亿美元，同比增长106.86%[297] - 2022年基本每股收益为0.39美元，2021年为0.19美元，同比增长105.26%[297] - 2022年总资产为4.97741亿美元，2021年为4.86753亿美元，同比增长2.26%[295] - 2022年总负债和股东权益为4.97741亿美元，2021年为4.86753亿美元，同比增长2.26%[295] - 2022年综合收益为1.1004亿美元，2021年为0.595亿美元，同比增长84.94%[300] - 2022年发行并流通的普通股为30579股，2021年为31327股，同比减少2.39%[295] - 2022年留存收益为8.0213亿美元，2021年为6.8122亿美元，同比增长17.75%[295] - 2022年累计其他综合损失为98.1万美元，2021年为收益10.6万美元[295] - 2022年客户相关无形资产净值为6.1269亿美元，2021年为6.8803亿美元，同比减少10.95%[295] - 2022年净收入为1.2091亿美元，2021年为5845万美元，2020年为1.4091亿美元[305] - 2022年经营活动提供的净现金为5.1188亿美元，2021年为4.2385亿美元，2020年为3.5874亿美元[305] - 2022年投资活动使用的净现金为2.8389亿美元，2021年为2.5723亿美元，2020年为11.041亿美元[305] - 2022年融资活动使用的净现金为2.3702亿美元，2021年为6209万美元，2020年为2.0494亿美元[305] - 截至2022年底现金及现金等价物为4.6023亿美元，2021年底为4.6905亿美元，2020年底为3.6566亿美元[305] - 2022年和2021年资本化软件开发成本分别为2380万美元和2140万美元[325] - 2022年、2021年和2020年资本化软件开发摊销分别为1890万美元、1560万美元和1270万美元[325] - 2022年、2021年和2020年坏账准备期末余额分别为54.4万美元、85.3万美元和54.9万美元[324] 财务报告与审计 - 公司向SEC提交报告，包括10 - K年报、10 - Q季报等，报告可在SEC网站和公司网站获取[80] - 审计师认为公司2022年和2021年12月31日的合并财务报表在所有重大方面公允反映了公司财务状况，以及2022年结束的三年里的经营成果和现金流[274] - 审计师认为截至2022年12月31日，公司在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制[285] - 管理对财务报告内部控制有效性的评估和结论未包括eeds的内部控制，该公司在2022年合并财务报表中占比不到1%，且该年无收入或净收入[286] - 审计师认为审计公司收入确认会计处理具有挑战性，需分析合同以确定履约义务和独立售价[280] 财务报告准则与政策 - 自2023年1月1日起公司将按单业务板块报告财务结果[308] - 公司于2022年1月1日提前采用ASU 2021 - 08会计准则[309] 资产折旧与商誉评估 - 家具和固定装置折旧年限为5 - 7年，设备为3年[330] - 商誉是企业合并中购买价格超过所获可辨认净资产公允价值的部分，包括无形资产[331] - 公司至少每年第四季度对商誉账面价值进行减值评估，当有迹象表明可能存在减值时也会评估[331] - 公司可先进行定性因素评估，判断报告单元公允价值是否可能低于账面价值[331] - 定性评估考虑财务表现、行业和市场指标等因素[331] - 若定性评估认为报告单元公允价值超过账面价值，则商誉未减值，无需进一步测试[332] - 若定性评估认为报告单元公允价值低于账面价值，公司需比较其公允价值和账面价值[332] - 公司使用基于收益和市场的模型确定报告单元公允价值，模型需使用现金流预测、增长率、折现率和终值计算等假设[332] - 2020 - 2022年未识别或记录商誉减值[332] 控制权与管理层变更限制 - 田纳西州公司法及公司章程和细则中的条款可能会延迟、推迟或阻止公司控制权或管理层变更，也可能会抑制代理权竞争[169] 市场风险 - 公司面临利率、外汇和投资市场风险，但无重大商品价格风险[263]