公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年第一季度公司总营收7.77707亿美元，较2020年同期的6.26336亿美元增长24.2%，有机营收增长21.0%，货币变动使总营收增加3.1%，收购使营收增加0.1%[142] - 公司2021年第一季度收入777,707千美元，较2020年增长151,371千美元，增幅24.2%[144] - 公司2021年第一季度毛利润470,782千美元，较2020年增长111,192千美元，增幅30.9%，毛利率提升310个基点[144] - 公司运营费用从2020年第一季度的2.15265亿美元增至2021年同期的2.2316亿美元，增幅3.7%，其中销售和营销费用下降1.1%，一般及行政费用增长7.5%，研发费用增长12.8%[144] - 公司运营收入从2020年第一季度的1.44325亿美元增至2021年同期的2.47622亿美元，增幅71.6%[144] - 公司毛利润从2020年第一季度的3.5959亿美元增至2021年同期的4.70782亿美元，增幅30.9%，毛利率从57.4%提升至60.5%[144] - 2021年第一季度销售和营销费用为624万美元，较2020年的385万美元增长62.1%；一般及行政费用为322万美元，较2020年的2224万美元下降85.5%；研发费用为784万美元，较2020年的456万美元增长71.9%[162] - 2021年第一季度利息费用为760万美元，2020年同期为770万美元[165] - 2021年第一季度有效所得税税率为14.9%，2020年同期为18.2%[166] - 截至2021年3月31日，公司现金及现金等价物为3.512亿美元，较2020年12月31日的3.839亿美元减少[168] - 截至2021年3月31日，公司营运资金为4.771亿美元，较2020年12月31日的4.8亿美元略有减少[168] - 2021年第一季度经营活动提供的净现金为1.24422亿美元，较2020年同期的2787.1万美元增加9655.1万美元[173] - 2021年第一季度投资活动使用的现金为2458.7万美元，较2020年同期的4967万美元减少2508.3万美元[173] - 2021年第一季度融资活动使用的现金为1.29651亿美元，2020年同期为提供1690.1万美元[173] - 2021年第一季度用于回购普通股的现金减少5060万美元[177] - 截至2021年3月31日，公司过去12个月调整后EBITDA为931,628千美元[184] - 截至2021年3月31日，公司总债务为903,718千美元，毛债务为906,957千美元，净债务为555,794千美元[184] - 截至2021年3月31日，公司毛债务与调整后EBITDA比率为0.97，净债务与调整后EBITDA比率为0.60[184] - 2021年第一季度利息费用为760万美元，较2020年同期的770万美元略有下降[165] - 2021年第一季度有效所得税税率为14.9%，较2020年同期的18.2%有所降低[166] - 2021年第一季度经营活动提供的净现金为1.24422亿美元，较2020年同期的2787.1万美元大幅增加[173] - 2021年第一季度投资活动使用的净现金为2458.7万美元，较2020年同期的4967万美元减少[173] - 2021年第一季度融资活动使用的净现金为1.29651亿美元，而2020年同期为提供1690.1万美元[173] - 2021年第一季度投资活动使用现金2460万美元，上年同期为4970万美元，主要因2020年长期重大设施项目完成[175] - 2021年第一季度融资活动使用现金1.297亿美元，上年同期提供现金1690万美元，主要因信贷安排借款减少，部分被股票回购现金使用减少抵消[176] - 2021年第一季度公司普通股股票回购现金使用减少5060万美元[177] - 2021年第一季度信贷安排无活动，上年同期净借款1.981亿美元，截至2021年3月31日无未偿还借款[178] - 截至2021年3月31日，公司过去12个月Adjusted EBITDA为9.31628亿美元[184] - 截至2021年3月31日，公司总债务为9.03718亿美元，总债务与Adjusted EBITDA比率为0.97 [184] - 截至2021年3月31日，公司净债务为5.55794亿美元，净债务与Adjusted EBITDA比率为0.60 [184] 各业务线数据关键指标变化 - 美国兽医诊所第一季度临床需求强劲，同店临床就诊量增长12%，其中非健康就诊增长9%，健康就诊增长16%，收入增长15%[130] - CAG业务2021年第一季度净收入6.92767亿美元，较2020年同期的5.51996亿美元增长25.5%，有机营收增长22.4%，美国业务增长19.1%，国际业务增长39.0%[142] - Water业务2021年第一季度净收入3404万美元，较2020年同期的3414.9万美元下降0.3%，有机营收下降2.6%，美国业务下降2.2%，国际业务增长1.5%[142] - LPD业务2021年第一季度净收入3927万美元，较2020年同期的3415.4万美元增长15.0%，有机营收增长9.3%，美国业务下降0.8%，国际业务增长16.9%[142] - Other业务2021年第一季度净收入1163万美元，较2020年同期的603.7万美元增长92.7%，有机营收增长92.7%[142] - 美国市场2021年第一季度总营收4.72638亿美元，较2020年同期的3.96783亿美元增长19.1%，有机营收增长19.0%[142] - 国际市场2021年第一季度总营收3.05069亿美元，较2020年同期的2.29553亿美元增长32.9%，有机营收增长24.2%[142] - 伴侣动物集团（CAG）2021年第一季度净收入692,767千美元，较2020年增长140,771千美元，增幅25.5%[146] - CAG 2021年第一季度毛利润412,874千美元，较2020年增长103,531千美元，增幅33.5%，毛利率提升360个基点[151] - 水业务2021年第一季度收入34,040千美元，较2020年减少109千美元，降幅0.3%[154] - 水业务2021年第一季度毛利润23,465千美元，较2020年减少1,284千美元，降幅5.2%，毛利率降低360个基点[154] - 畜牧、家禽和乳制品业务（LPD）2021年第一季度收入39,270千美元，较2020年增长5,116千美元，增幅15.0%[158] - LPD 2021年第一季度毛利润26,881千美元，较2020年增长4,569千美元，增幅20.5%，毛利率提升320个基点[158] - 2021年第一季度其他业务收入为1.163亿美元，较2020年的6037万美元增长92.7%，毛利润为7562万美元，较2020年的3186万美元增长137.4%，毛利率从52.8%提升至65.0%[162] - CAG部门2021年第一季度营收6927.67万美元，较2020年同期的5519.96万美元增长25.5%，其中有机营收增长22.4%[142] - CAG诊断经常性收入从2020年第一季度的4879.25万美元增至2021年同期的6172.8万美元，增幅26.5%，主要因IDEXX VetLab耗材、参考实验室诊断服务和快速检测产品销量增加[146][147] - CAG部门毛利润从2020年第一季度的3093.43万美元增至2021年同期的4128.74万美元，增幅33.5%，毛利率从56.0%提升至59.6%[151] - CAG部门运营费用从2020年第一季度的1906.84万美元增至2021年同期的1996.64万美元，增幅4.7%，其中销售和营销费用下降1.6%，一般及行政费用增长13.1%，研发费用增长11.7%[151] - CAG部门运营收入从2020年第一季度的1186.59万美元增至2021年同期的2132.1万美元，增幅79.7%[151] - 水业务营收从2020年第一季度的341.49万美元降至2021年同期的340.4万美元，降幅0.3%，主要受疫情初期客户提前囤货订单的影响[142] - 水业务板块2021年第一季度收入3404万美元，较2020年减少10.9万美元，降幅0.3%[154] - 畜牧、家禽和乳制品业务板块2021年第一季度收入3927万美元，较2020年增加511.6万美元，增幅15%[158] - 其他业务板块2021年第一季度收入1163万美元，较2020年增加559.3万美元，增幅92.7%[162] 公司业务结构 - 公司业务主要通过三个经营部门开展，分别是CAG、Water和LPD，另有OPTI Medical与对外许可安排合并为其他经营部门[127][128] - 公司经营主要通过三个业务板块：伴侣动物集团（CAG）、水质产品（Water）和畜牧、家禽和乳制品（LPD），其他经营板块将人类医疗诊断市场产品与授权安排合并呈现[127][128] 财务指标定义 - 有机收入增长是一项非GAAP财务指标，指2021年第一季度与上年同期相比，扣除外汇汇率变化、某些业务收购和剥离影响后的收入百分比变化[136][137] - 公司使用调整后EBITDA、毛债务、净债务、毛债务与调整后EBITDA比率和净债务与调整后EBITDA比率等非GAAP财务指标，以帮助投资者评估业务表现和借款能力[140] 财报相关说明 - 公司财报分析和讨论与2020年年报及本季度未经审计的合并财务报表一并阅读，且分析对比为与上一年同期[125][126] - 公司财报包含前瞻性陈述，这些陈述基于当前估计、预测、信念和假设，不保证未来表现，实际结果可能与陈述有重大差异[123] - 公司财务状况和经营成果分析基于未经审计的合并财务报表，编制报表需进行估计和判断，实际结果可能与估计不同[134] 债务相关情况 - 2021年7月21日，公司5000万美元的2021年A系列票据到期，预计用经营活动提供的现金支付[180] - 公司信贷安排和优先票据协议的唯一财务契约是综合杠杆比率测试，要求债务与调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）之比不超过3.5:1，截至2021年3月31日，公司遵守该契约[184] - 2021年7月21日，公司5000万美元的2021年A系列票据到期，预计用经营活动现金偿还[180] - 信贷安排和高级票据协议唯一财务指标为合并杠杆率测试，要求债务与调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）比率不超过3.5:1，截至2021年3月31日公司符合该指标[184] 表外安排情况 - 除信用证和第三方担保外，公司无表外安排或可变利益实体[182]