公司业务范围与架构 - 公司主要业务包括为动物兽医、畜牧、家禽、乳制品和水测试等领域提供产品和服务，以及为人医诊断领域设计、制造和分销诊断产品[142] - 公司主要通过三个业务部门运营，分别是伴侣动物集团（CAG）、水质产品（Water）和畜牧、家禽和乳制品（LPD），其他业务部门则将人医诊断产品和授权安排合并展示[143] 美国兽医诊所业务数据 - 第二季度美国兽医诊所同店平均诊断收入增长6%，高于整体诊所收入3%的增长，反映出宠物医疗服务需求持续扩大[145] - 第二季度美国兽医诊所同店临床就诊量较上年同期下降3%，而上年同期增长13%，其中包括新冠疫情期间新宠物拥有量增加带来的好处[145] LPD业务收入变化及原因 - 公司LPD收入同比下降，原因是非洲猪瘟疾病管理计划放宽，以及中国猪肉价格下跌和政府对活畜进口及传染病计划要求的变化，预计2022年下半年与上年同期的比较情况将有所改善[146] 俄罗斯业务情况 - 2021年俄罗斯、白俄罗斯和乌克兰地区的收入占公司2021年合并收入的比例不到1%，公司在该地区没有制造或重大供应安排[148] - 2022年6月公司决定逐步关闭并清算其唯一的俄罗斯子公司以及直接在俄罗斯的业务，预计完成后仅少数对人类或动物医疗保健重要的产品将继续通过第三方分销协议在俄罗斯销售[148] 非GAAP财务指标说明 - 有机收入增长是一项非GAAP财务指标，指2022年截至6月30日的三个月和六个月与上年同期相比的收入百分比变化，剔除了外汇汇率变化、某些业务收购和剥离的影响[153] - 公司还使用调整后EBITDA、总债务、净债务、总债务与调整后EBITDA比率和净债务与调整后EBITDA比率等非GAAP财务指标，以帮助投资者进一步评估公司的业务表现和信贷额度下的可用借款能力[156] 公司供应链与业务增长预期 - 公司认为建立和维持良好管理和规范的基础设施有助于最大限度地减少当前供应链限制的影响，尽管预计2022年这些挑战将持续，但公司有能力实现业务的持续高增长[147] 公司第二季度财务数据 - 2022年第二季度公司总营收8.60546亿美元，较2021年同期的8.26142亿美元增长4.2%，有机营收增长6.5%，外币变动使总营收增长减少3.3%，收购使营收增长1.0%[158] - 公司毛利润从2021年的4.89308亿美元增至2022年的5.14032亿美元，增幅5.1%，毛利率提高50个基点，外币变动使毛利率提高约50个基点[160] - 公司总运营费用从2021年的2.30055亿美元增至2022年的3.34966亿美元，增幅45.6%，研发费用因8000万美元的技术许可费用大幅增长226.9%，外币汇率变动使运营费用增长减少约2%[160][161] - 公司运营收入从2021年的2.59253亿美元降至2022年的1.79066亿美元，降幅30.9%[160] 伴侣动物集团（CAG）第二季度业务数据 - 伴侣动物集团（CAG）2022年第二季度营收7.84087亿美元，较2021年的7.45595亿美元增长5.2%，有机营收增长7.3%，外币变动使营收增长减少3.3%，收购使营收增长1.1%[158][163] - CAG诊断经常性收入从2021年的6.613亿美元增至2022年的6.85413亿美元，增幅3.6%，主要因全球对伴侣动物诊断需求增加[163][165] - CAG毛利润从2021年的4.40786亿美元增至2022年的4.66254亿美元，增幅5.8%，毛利率提高40个基点，外币变动使毛利率提高约30个基点[170] - CAG总运营费用从2021年的2.06051亿美元增至2022年的3.09728亿美元，增幅50.3%，研发费用因8000万美元的技术许可费用大幅增长262.4%，外币汇率变动使运营费用减少2%[170][171] - CAG运营收入从2021年的2.34735亿美元降至2022年的1.56526亿美元，降幅33.3%[170] 水业务第二季度数据 - 水业务营收从2021年的3.7191亿美元增至2022年的3.9195亿美元，增幅5.4%，主要得益于价格上涨和检测量增加；LPD业务营收从2021年的3.3524亿美元降至2022年的2.9889亿美元，降幅10.8%，主要因中国对猪检测需求下降[158] - 2022年第二季度水业务收入3919.5万美元，同比增长5.4%，主要因价格和测试量上升，外币变动使收入减少约3.5%[172] - 2022年第二季度水业务毛利润2735.9万美元，同比增长6.3%，毛利率提升60个基点，主要因外币变动和销售增加[172][173] 畜牧、家禽和乳制品业务第二季度数据 - 2022年第二季度畜牧、家禽和乳制品业务收入2988.9万美元，同比下降10.8%，主要因中国诊断测试需求下降，外币变动使收入减少5.8%[176] - 2022年第二季度畜牧、家禽和乳制品业务毛利润1699.6万美元，同比下降13.0%，毛利率下降130个基点，主要因销售和成本因素[176][177] 其他业务第二季度数据 - 2022年第二季度其他业务收入737.5万美元，同比下降25.0%，主要因美国新冠检测产品和服务及亚洲和拉丁美洲耗材收入下降，外币变动使收入增加1.9%[180] - 2022年第二季度其他业务毛利润342.3万美元，同比增长5.4%，毛利率提升1340个基点，主要因成本降低[180][181] 第二季度利息费用与所得税税率 - 2022年第二季度利息费用830万美元，较上年同期的760万美元增加，主要因平均债务水平上升[183] - 2022年第二季度有效所得税税率为22.9%，高于上年同期的19.5%，主要因国际收入税收增加和股份补偿税收优惠减少[184] 公司上半年财务数据 - 2022年上半年公司总收入16.97095亿美元，同比增长5.8%，有机收入增长7.2%，收购使收入增长1.2%，货币变动使收入减少2.6%[185][186] - 2022年上半年公司毛利润10.12785亿美元，同比增长5.5%，毛利率下降20个基点，外币变动使毛利率提升约40个基点[188] - 公司研发费用因获取两项知识产权许可技术使用权增加8000万美元，外汇汇率变化使运营费用增长降低约2%[188][198] 伴侣动物集团（CAG）上半年业务数据 - 伴侣动物集团（CAG）净收入从14.38362亿美元增至15.45271亿美元，增长7.4%，货币变动使收入增长降低2.6%，收购使收入增长提高1.3%[192] - CAG诊断业务经常性收入增长5.6%，主要因IDEXX VetLab耗材和参考实验室诊断服务销量增加及价格提高[192] - CAG兽医软件、服务和诊断成像系统收入增长30.2%，收购使收入增长提高17.3%[192] - CAG毛利润从8.5366亿美元增至9.15353亿美元，增长7.2%，毛利率下降10个基点，外汇变动使毛利率提高约20个基点[197] 水业务上半年数据 - 水业务收入从7123.1万美元增至7556.6万美元，增长6.1%，货币变动使收入增长降低2.6%[200] - 水业务毛利润从4921.2万美元增至5309.6万美元，增长7.9%，毛利率提高120个基点，外汇变动使毛利率提高约190个基点[201] 畜牧、家禽和乳制品（LPD）业务上半年数据 - 畜牧、家禽和乳制品（LPD）业务收入从7279.4万美元降至6075.9万美元，下降16.5%，货币变动使收入增长降低3.8%[204] - LPD业务毛利润从4640.7万美元降至3654.3万美元，下降21.3%，毛利率下降370个基点，外汇变动使毛利率提高约310个基点[205] - LPD业务研发费用从647.2万美元降至609.9万美元，下降5.8%，外汇汇率变化使运营费用增长降低约3%[204][206] 其他业务上半年数据 - 2022年上半年其他业务收入1.55亿美元，较2021年的2.15亿美元下降27.8%，主要因美国OPTI新冠PCR检测产品和服务减少及亚洲和拉丁美洲OPTI医疗耗材收入降低，外币变动使收入增加0.7%[208] - 2022年上半年毛利润7793万美元，较2021年的1.08亿美元下降27.9%，主要因销量降低和毛利率下降10个基点，主要受运费和分销成本上升影响，部分被检测产品和服务成本降低抵消[208][209] 上半年利息费用与所得税税率 - 2022年上半年利息费用1530万美元，2021年同期为1520万美元[211] - 2022年上半年有效所得税税率为21.0%，2021年同期为17.3%，主要因股份支付相关税收优惠减少和国际收入税收增加[212] 公司资金状况 - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物为1.144亿美元，较2021年12月31日的1.445亿美元减少；营运资金为负1.237亿美元，2021年12月31日为1.921亿美元，主要因信贷安排借款[214] 公司现金流情况 - 2022年上半年经营活动提供的净现金为1.806亿美元，较2021年同期的3.584亿美元减少1.778亿美元，主要因研发投资导致净收入减少、其他资产和负债变化以及库存增加[220] - 2022年上半年投资活动使用的现金为9690万美元，较2021年同期的1.993亿美元减少，主要因上一年收购ezyVet，部分被2022年第二季度的股权投资和无形资产收购抵消[224] - 2022年上半年融资活动使用的现金为1.054亿美元，较2021年同期的3.099亿美元减少，主要因信贷安排借款增加5.375亿美元，部分被2022年同期额外回购2.523亿美元普通股抵消[226] 俄罗斯业务清算情况 - 2022年第二季度，公司决定清算俄罗斯子公司及其业务，除现金外的资产基本全部减值[216] 公司资本支出展望 - 公司2022年全年资本支出预计约为1.8亿美元[225] 公司财务契约与相关指标 - 公司唯一的财务契约要求债务与调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）的比率不超过3.5比1，截至2022年6月30日，公司遵守该契约，调整后EBITDA为10.0933亿美元，总债务为13.78995亿美元，净债务为12.72241亿美元，总债务与调整后EBITDA比率为1.37，净债务与调整后EBITDA比率为1.26[233] 公司表外安排情况 - 公司除信用证和第三方担保外，没有表外安排或可变利益实体[232] 重大承诺、或有事项和担保说明 - 2022年6月30日的重大承诺、或有事项和担保在本季度报告第I部分第1项未经审计的简明综合财务报表附注16中描述[234]