商誉减值 - 2022年第三季度，公司对Nourish、Health & Biosciences和Pharma Solutions报告单元进行商誉减值评估，确认Health & Biosciences报告单元商誉减值22.5亿美元[197][200] 俄乌业务情况 - 2022年全年，公司对俄罗斯客户的总销售额约占总销售额的2%；2023年前三季度，该比例降至1%。2022年全年和2023年前三季度，公司对乌克兰客户的销售额均不到总销售额的1%[203] - 公司有一笔约300万美元的准备金，用于应对俄罗斯和乌克兰客户应收账款的预期信用损失。2022年第二季度，公司还记录了一笔1.2亿美元的与俄罗斯某些长期资产减值相关的费用[204] 整体销售业绩 - 2023年第三季度，公司销售额为28.2亿美元，较2022年同期减少2.43亿美元，降幅为8%；按固定汇率计算，销售额也下降了8%[207][210] - 2023年前三季度，公司净销售额为87.76亿美元，较2022年同期的95.96亿美元下降9%[209] - 2023年第三季度公司总销售额按报告基础计算下降8%，按固定汇率计算也下降8%[211] - 2023年前九个月公司总销售额按报告基础计算下降9%，降至87.76亿美元，按固定汇率计算下降6%[233] 各业务板块销售业绩 - 2023年前三季度，Nourish、Health & Biosciences、Scent和Pharma Solutions各业务板块净销售额分别为46.66亿、15.53亿、18.15亿和7.42亿美元，与2022年同期相比，变化幅度分别为-11%、-16%、3%和-1%[209] - 2023年第三季度各业务板块中，Nourish下降15%，Health & Biosciences增长1%，Scent增长4%，Pharma Solutions下降7%[211] - 2023年Nourish销售额减少2.54亿美元，降至14.49亿美元，降幅15%；Health & Biosciences销售额增加600万美元，增至5.18亿美元，增幅1%；Scent销售额增加2400万美元，增至6.15亿美元，增幅4%；Pharma Solutions销售额减少1900万美元，降至2.38亿美元，降幅7%[212][213][214][215] - 2023年前九个月Nourish销售额减少5.86亿美元，降至46.66亿美元，降幅11%；Health & Biosciences销售额减少2.85亿美元，降至15.53亿美元，降幅16%；Scent销售额增加5900万美元，增至18.15亿美元，增幅3%；Pharma Solutions销售额减少1%[235][236][237] - 2023年制药解决方案销售额为7.42亿美元，较上年减少800万美元，降幅1% [238] 利润情况 - 2023年第三季度，公司毛利润为9.24亿美元，较2022年同期减少7700万美元，降幅为8%[208] - 2023年前三季度，公司净收入为4600万美元，较2022年同期的亏损18.4亿美元实现大幅扭亏[209] - 2023年第三季度Nourish调整后运营EBITDA降至1.78亿美元，降幅38%；Health & Biosciences增至1.5亿美元，增幅9%；Scent增至1.31亿美元，增幅10%；Pharma Solutions降至4700万美元，降幅32%[228] - 2023年前九个月调整后经营EBITDA总计15.19亿美元，较2022年的20.14亿美元有所下降 [250] 成本费用情况 - 2023年前三季度，公司研发费用为4.79亿美元，较2022年同期的4.6亿美元增长4%[209] - 2023年前三季度，公司销售和行政费用为13.43亿美元，较2022年同期的13.28亿美元增长1%[209] - 2023年第三季度商品销售成本降至18.96亿美元，占销售额的67.2%，较2022年减少1.66亿美元[216] - 2023年第三季度研发费用增至1.57亿美元，占销售额的5.6%，较2022年增加1200万美元[217] - 2023年第三季度销售及管理费用增至4.44亿美元，占销售额的15.7%，较2022年增加3100万美元[218] - 2023年前九个月商品销售成本降至59.55亿美元，较2022年减少3.59亿美元，占销售额比例从65.8%升至67.9% [239] - 2023年前九个月研发费用增至4.79亿美元，较2022年增加1900万美元，占销售额比例从4.8%升至5.5% [240] - 2023年前九个月销售及管理费用增至13.43亿美元，较2022年增加1500万美元，占销售额比例从13.8%升至15.3% [241] - 2023年第三季度利息费用增至1.1亿美元，较2022年增加2700万美元[223] - 2023年第三季度有效税率为54.2%，2022年为 - 7.9%[225] 现金流情况 - 截至2023年9月30日，公司现金及现金等价物为6.52亿美元，高于2022年12月31日的5.35亿美元 [255] - 2023年前九个月经营活动产生的现金流量为7.95亿美元，占销售额的9.1%，高于2022年同期的1.89亿美元（占比2.0%） [257] - 2023年前九个月投资活动产生的现金流量为6.38亿美元，低于上年同期的8.87亿美元 [258] - 2023年前九个月融资活动使用的现金流量为12.93亿美元，高于上年同期的10.87亿美元 [260] 资本支出与债务安排 - 公司预计2023年资本支出约占销售额的4.1%，与2022年持平 [259] - 2023年3月23日和9月19日，公司分别对定期贷款和循环信贷安排进行多次修订，将财务契约宽限期延长至2025年12月31日[264][267] - 美元贷款参考利率从LIBOR更新为Term SOFR，自2023年3月23日起，定期贷款和循环信贷安排按基准利率或Term SOFR加0.10%年利率计息[266] - 截至2023年9月30日，公司20亿美元循环信贷安排无未偿还借款，可提取金额为14.47亿美元[268] - 截至2023年9月30日，公司净债务与信贷调整后EBITDA比率为4.57:1，低于现有未偿债务财务契约规定水平，最可比的GAAP指标总债务与净收入比率为573.61:1[270] - 截至2023年9月30日，公司高级无担保票据未偿还本金总额为90.15亿美元，有效利率为1.22% - 5.12%，到期日为2024年3月14日至2050年12月1日[274] 养老金缴款 - 公司预计2023年向美国养老金计划和非美国养老金计划分别缴款500万美元和3200万美元，向退休后福利计划缴款300万美元[275] 非GAAP财务指标 - 公司使用非GAAP财务指标，包括货币中性指标、调整后运营EBITDA及利润率，净债务仅用于说明公司遵守债务契约情况[278] - 调整后运营EBITDA和利润率排除折旧摊销、利息、其他收支、重组及非经常性运营成本等[280] - 净债务与信贷调整后EBITDA为信贷协议杠杆比率，截至2023年9月30日，总债务103.25亿美元，净债务96.73亿美元[281] 风险因素 - 公司做出多项前瞻性声明，面临通胀、供应链、战略转型、债务、市场竞争等风险[282][283] - 公司面临自然灾害、国际冲突等多种风险，可能对运营和财务结果产生重大不利影响[286] 市场风险与衍生工具 - 市场风险除交叉货币互换协议外，与2022年10 - K表格提供的信息相比无重大变化[288] - 公司使用衍生工具管理利率风险，签订交叉货币互换协议以减轻部分欧洲净投资的外汇风险[289] - 截至2023年9月30日，交叉货币互换处于负债状态，总公允价值为8900万美元[289] - 假设美元兑欧元价值下降或上升10%，交叉货币互换的估计公允价值将变化约1.39亿美元[289]