公司概况 - 公司成立于2005年，是一家在美国投资于成熟私营企业的投资公司[179] - 公司主要投资于美国的中小型私营企业，关注企业的自由现金流、管理团队、资本结构等因素[182] - 公司通过与其他基金和/或投资组合公司的合作进行投资，以实现投资目标和战略[183] 投资策略 - 投资策略包括投资于债务和股权证券，投资组合中大约75%为债务投资，25%为股权投资[181] - 截至2022年12月31日，投资组合中77.2%为债务投资，22.8%为股权投资[181] 投资交易 - 2022年前9个月的重要交易包括对Nocturne Villa Rentals, Inc.的投资和对Bassett Creek Services, Inc.的出售[194] - 2022年6月，公司对Dema/Mai Holdings, Inc.进行了投资，以收购Mai Mechanical, LLC和Dema Plumbing[195] - 2022年12月，公司对Old World Christmas, Inc.进行了再资本化，并额外投资了1550万美元，收益1790万美元，其中1340万美元为实现收益，450万美元为股息收入[200] - 2022年12月，公司与The Mountain Corporation签订了一项新的320万美元担保二级债务，取代之前的1320万美元二级债务，导致实现损失1000万美元[201] 财务状况 - 公司的资产覆盖比率在2022年12月31日为250.5%[193] - 2022年12月，公司的投资收入总额较去年同期增长29.0%，主要由于利息收入和股息及成功费收入的增加[207] - 2022年12月，公司的总费用净额较去年同期增长56.1%，主要由于激励费用的减少[213] - 2022年12月，公司的实现收益和未实现升值（贬值）总额为7210万美元，较去年同期增加了5263万美元[219] 投资收益 - 2022年12月，公司的投资收入总额较去年同期增长29.0%，主要由于利息收入和股息及成功费收入的增加[207] - 2022年12月，公司的利息收入从债务证券投资中增加了20.4%，主要受到投资本金余额和加权平均收益率的影响[208] - 2022年12月，公司的股息和成功费收入增加了212.9万美元，其中450万美元为股息收入，110万美元为成功费收入[211] 费用支出 - 2022年12月，公司的总费用净额较去年同期增长56.1%，主要由于激励费用的减少[213] - 2022年12月，公司录得了140万美元的基于资本收益的激励费用，较去年同期的40万美元增加[214] - 2022年12月，公司的利息和股息支出较去年同期增加4.0%，主要由于利息支出的增加[217] 投资组合表现 - 2022年12月31日三个月的投资组合公司中，Old World Christmas, Inc.实现了13371美元的收益[220] - 2022年12月31日三个月的投资组合公司中，The Mountain Corporation实现了10000美元的亏损[220] - 2022年12月31日三个月的投资组合中，债务头寸实现了720万美元的净未实现升值[224] 资金活动 - 2022年12月31日，公司的运营活动中净现金流出为1.34亿美元，较2021年同期净现金流入39.3万美元下降[246] - 2022年12月31日，公司的投资组合活动中购买投资额为1.335亿美元，较2021年同期增长58.2%[247] - 2022年12月31日，公司融资活动中，净融资活动提供的现金为180万美元，主要包括信贷额度下的净借款2960万美元和发行普通股净收益340万美元，部分抵消了向普通股股东分配的3090万美元[250] 公司债务 - 公司的2026年到期的5.00%票据每年支付利息为640万美元[273] - 公司的2028年到期的4.875%票据每年支付利息为660万美元[276] 风险管理 - 公司主要面临的风险是利率风险[293] - 公司贷款组合中90%为浮动利率或带底部机制的浮动利率[294]