公司业务板块构成 - 公司有四个可报告业务板块，分别为钓鱼、露营、水上运动和潜水[29] - 公司是全球领先的季节性户外休闲产品制造商和营销商，旗下有钓鱼、露营、水上运动和潜水等业务[10] 各业务板块品牌及生产销售情况 - 钓鱼板块关键品牌包括Minn Kota、Humminbird和Cannon，主要在明尼苏达州和阿拉巴马州等地设计制造，多数销售来自北美[12][13][14] - 钓鱼业务的关键品牌包括Minn Kota、Humminbird和Cannon，主要在明尼苏达州曼凯托、阿拉巴马州尤福拉和佐治亚州阿尔法利塔生产[12][13] - 露营板块关键品牌有Eureka!和Jetboil，Eureka!产品分消费、商业和军事用途，Jetboil产品设计于美国多地，制造于亚洲[15][16][17][19][20] - 露营业务的关键品牌有Eureka!和Jetboil，Eureka!部分产品在纽约宾厄姆顿生产，Jetboil产品设计于新罕布什尔州曼彻斯特和缅因州奥尔德镇，由亚洲第三方制造[15][18][20] - 水上运动板块设计和销售Ocean Kayaks和Old Town品牌的独木舟和皮划艇，在缅因州制造，配件由北美和亚洲第三方生产[21][22] - 水上运动业务设计和销售Ocean Kayaks和Old Town品牌的独木舟和皮划艇，在缅因州奥尔德镇生产，配件由北美和亚洲第三方制造[21][22] - 潜水板块以SCUBAPRO品牌销售水下潜水产品，在意大利和印度尼西亚制造部分产品，通过全球专业潜水店等渠道销售[25][26][27] - 潜水业务以SCUBAPRO品牌销售和分销水下潜水产品[25] - 公司主营水下潜水和浮潜设备，产品面向高端休闲和高性能技术潜水市场，通过精选经销商销售给全球独立潜水专卖店，也通过官网直接销售给消费者[26] - 公司在意大利和印尼的工厂制造调节器、潜水电脑等，其他产品由第三方合同制造商设计开发[27] 公司研发情况 - 公司在各业务板块投入大量资源进行研发，研发费用除特定软件和数据处理外一般当期费用化[32][33] - 公司在各业务领域投入大量资源进行新产品研发，不同业务的研发地点不同[32] 各业务板块竞争情况 - 钓鱼业务中，Minn Kota、Humminbird和Cannon分别面临不同竞争对手，竞争集中在技术创新、产品质量等方面[35] - 公司各业务面临不同竞争对手，如钓鱼业务中Minn Kota的主要竞争对手有Motor Guide、Lowrance等[35] - 露营业务在不同细分市场面临如Coleman、MSR等竞争对手，竞争基于材料、设计、价格等因素[36][37][38][39] - 水上运动业务在皮划艇和独木舟市场与Hobie Cat等竞争，竞争依据产品设计、性能等[40] - 潜水业务主要竞争对手有Aqua Lung等，不同产品类别竞争重点不同[41] 公司员工情况 - 截至2022年9月30日，公司约有1500名全职员工，其中约1200名在美国，约300名在海外；约55人（占比4%）由集体谈判协议代表，均位于印尼巴淡岛[43] - 2022年9月30日，公司约有1500名全职员工，其中约1200名在美国，约300名在海外；约55人（4%）由集体谈判协议代表，均位于印尼巴淡岛的工厂[43] 公司销售和运营利润季节性情况 - 过去三个财年各季度销售和运营利润占全年比例：2022年12月销售21%、运营利润21%，3月销售26%、运营利润23%，6月销售27%、运营利润36%，9月销售26%、运营利润20%；2021年12月销售22%、运营利润22%，3月销售27%、运营利润32%，6月销售29%、运营利润34%，9月销售22%、运营利润12%；2020年12月销售22%、运营利润10%，3月销售27%、运营利润45%，6月销售23%、运营利润17%，9月销售28%、运营利润28%[53] - 过去三年各季度公司总合并净销售额和营业利润占全年的百分比：2022年12月分别为21%、21%；3月为26%、23%；6月为27%、36%；9月为26%、20%；2021年12月分别为22%、22%；3月为27%、32%；6月为29%、34%；9月为22%、12%；2020年12月分别为22%、10%；3月为27%、45%；6月为23%、17%；9月为28%、28%[53] - 公司产品主要与暖季户外休闲相关，历史上销售和盈利存在季节性变化，传统上3月和6月季度客户增加库存，9月和12月季度库存较低[50] - 公司产品主要与暖季户外休闲相关，历史上销售和盈利能力存在季节性变化，受COVID - 19和供应链中断影响，2023年及以后能否保持典型季节性无法预测[50][51] - 2020财年公司主要销售季因疫情中断，销售向该财年最后一个季度转移；2021和2022财年受供应链中断影响，2023财年及以后能否有典型季节性需求无法预测[51] 公司面临的风险 - 公司运营面临多种风险，如消费者需求下降、新产品开发不及时或不被接受会降低净销售和盈利能力[57] - 知识产权纠纷可能增加公司成本，包括诉讼费用、赔偿或和解费用等，还可能影响业务[58] - 知识产权纠纷可能增加公司成本，还可能面临赔偿或和解费用[58] - 产品召回会损害品牌声誉，产生成本，对业务、运营结果和财务状况有重大不利影响[59] - 产品召回会损害品牌声誉，对公司业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响[59] - 战略收购整合存在风险，如意外成本增加、难以实现成本节约和协同效应等[60] - 战略收购整合存在风险，可能增加费用、降低盈利能力[60] - 公司依赖关键管理人员，人才流失或招聘不足会对业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响[61] - 公司依赖关键管理人员，人员流失可能增加招聘、培训等成本[61] - 公司依赖信贷安排获取营运资金，若信贷受限可能无法满足资金需求，债务契约可能限制公司开展某些交易[62][63] - 公司依赖信贷安排获取营运资金，若无法获得可能影响业务运营[62] - 债务契约可能限制公司进行收购、举债等重大交易的能力[63] - 信息技术系统和网络基础设施故障可能对公司业务产生重大不利影响[64] - 过去三年美国国内外关税框架变化增加公司产品生产成本，未来关税变化仍可能影响公司财务和运营结果[67] - 全球关税变化增加生产成本，影响供应链，未来不确定性大[67] - 全球税收法律变化可能对公司有效税率产生负面影响[68] - 未来税法变化可能对公司有效税率产生负面影响[68] - 新冠疫情在2020财年下半年和2021财年对公司业绩有积极影响，但未来影响不确定，且公司面临供应链约束和中断风险[75] - 新冠疫情对公司运营和业务产生重大影响，未来影响不确定[74] - 公司在竞争激烈的市场中运营，竞争对手资源强、新参与者可能进入市场，零售市场整合和财务困境或影响公司业绩[76] - 经济状况影响公司营收，通胀上升、消费者信心下降等或对公司业务产生重大不利影响[77][79] - 经济下滑、通胀上升、消费者信心下降等因素会对公司业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响[78][79] - 公司普通股交易清淡，股价可能比整体股市或类似公司股票更具波动性[81] - 公司普通股交易清淡，股价可能比整体股市或类似公司股价波动更大[81] - 原材料供应短缺和价格波动影响公司运营结果，成本增加可能提高销售成本、降低毛利率[84][85] - 原材料供应短缺、价格波动以及供应链财务困境会影响公司运营结果和盈利能力[84][85][86] - 供应链财务困境和原材料短缺或导致供应中断，公司近期库存显著增加[86] - 公司面临供应链短缺风险，可能由自然灾害、产能限制、原材料短缺等因素导致[88][89] - 公司面临网络安全风险，可能导致安全漏洞、数据丢失等问题，影响财务结果和声誉[91] - 网络安全威胁可能对公司系统、数据和运营造成不利影响[91] - 公司面临国际业务风险，包括经济和政治不稳定、贸易政策变化等[92] - 国际业务使公司面临经济政治不稳定、关税政策等多种风险[91][92] - 公司业务受不利天气条件影响，可能导致需求波动、成本增加和盈利能力下降[94] - 恶劣天气或自然灾害会影响公司产品需求、库存管理和盈利能力[94] 公司股权结构 - 截至2022年9月30日，约翰逊家族持有公司约75%的两类普通股投票权，其部分成员签订的投票信托协议涵盖约99%的已发行B类普通股[80] - 截至2022年9月30日，约翰逊家族持有公司约75%的两类普通股投票权，且部分成员签订的投票信托协议涵盖约99%的已发行B类普通股[80] - 截至2022年9月30日，非关联方持有的A类普通股约为530.1万股[81] - 截至2022年9月30日，非关联方持有约530.1万股A类普通股[81] 公司收入货币计价情况 - 2022年9月30日财年约13%的收入以非美元货币计价，其中约4%为欧元，约6%为加元，其余3%为其他外币[90] - 2022年9月30日财年，公司约13%的收入以非美元货币计价，其中约4%为欧元，约6%为加元，其余3%为其他外币[90] 公司外汇对冲情况 - 公司通过购买外汇掉期、远期合约和期权来对冲部分外汇波动影响[90] 公司环境合规情况 - 公司遵守各项环境法律法规，环境合规支出目前和未来预计不会对资本支出、收益或竞争地位产生重大不利影响，但存在环境责任风险[54] 公司对积压订单的看法 - 公司认为积压订单信息对理解其业务不重要，因其受多种因素影响且订单无约束力[42] 公司产品竞争力情况 - 公司认为其产品在产品创新、性能和营销支持方面具有竞争力，在价格方面竞争力稍弱[34]