公司基本信息 - 公司在全球25个国家的40个城市开展业务，起源可追溯到1848年[238] - 公司主要通过网站、推特账户和其他社交媒体向投资公众提供信息[237] 财务数据关键指标变化 - 2022年3月31日公司净收入为694,892千美元，2021年同期为660,107千美元[281] - 2022年3月31日公司总运营费用为535,164千美元，2021年同期为525,817千美元[281] - 2022年3月31日公司运营收入为159,728千美元，2021年同期为134,290千美元，运营收入占净收入比例从20.3%提升至23.0%[281] - 2022年3月31日公司净收入为120,975千美元，2021年同期为90,826千美元[281] - 2022年3月31日归属于公司的净收入为113,876千美元，2021年同期为87,300千美元[281] - 2022年第一季度公司净收入为1.14亿美元，2021年同期为8700万美元[293] - 净收入增加3500万美元，增幅5%；运营收入增加5100万美元，增幅8%；投资银行及其他咨询活动费用收入增加7200万美元，增幅23%；资产管理费用减少1200万美元，降幅4%；利息收入、其他收入和利息支出合计减少2500万美元[294] - 薪酬和福利费用减少500万美元，降幅1%；调整后薪酬和福利费用为4.09亿美元，较2021年增加2300万美元，增幅6%，占运营收入的比例从2021年的59.5%降至2022年的58.5%[295] - 非薪酬费用增加1400万美元，增幅11%；调整后非薪酬费用增加1500万美元，增幅14%，占运营收入的比例从2021年的15.8%升至2022年的16.8%[296] - 运营收入增加2500万美元，增幅19%；运营收益增加1300万美元，增幅8%，占运营收入的比例均为24.7%；有效税率从2021年的32.4%降至2022年的24.3%[297] - 2022年第一季度，公司净利息支出与2021年同期基本持平；其他收入较2021年同期减少2800万美元；运营费用较2021年同期减少4000万美元，降幅113%[325][327][328] - 2022年第一季度，公司经营活动净现金使用量为2.14亿美元，2021年同期为1.23亿美元；投资活动现金使用量为1300万美元，2021年同期为700万美元；融资活动现金使用量为1900万美元，2021年同期为2.44亿美元；现金及现金等价物和受限现金净减少2.98亿美元，2021年同期净增加3500万美元[332] - 截至2022年3月31日，公司现金约为8.78亿美元，其中约5.53亿美元位于美国以外的业务部门[341] - 截至2022年3月31日，公司2022年（4月1日至12月31日）的租赁义务为5900万美元，2023 - 2024年为1.43亿美元，2025 - 2026年为1.18亿美元，2033年前为3.24亿美元[342] - 截至2022年3月31日，公司有大约2.07亿美元的未使用信贷额度，包括一笔2亿美元、2023年7月到期的三年期高级循环信贷安排[343] - 截至2022年3月31日，公司合并杠杆比率为1.31:1.00，合并利息覆盖率为17.13:1.00，符合修订并重述信贷协议规定，且该协议下无未偿还款项[345] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司高级债务本金分别为17亿美元和17亿美元，未摊销债务成本分别为1420万美元和1480万美元，账面价值分别为16.858亿美元和16.852亿美元[351] - 截至2022年3月31日，公司股东权益总额为9.7亿美元，较2021年12月31日的10.78亿美元有所减少，其中归属于Lazard Ltd的权益分别为8.5亿美元和9.75亿美元[353] - 2022年第一季度公司回购4717821股普通股，平均每股价格37.26美元；2021年同期回购2899541股，平均每股价格42.30美元[354] - 截至2022年3月31日，Lazard Ltd股票回购计划剩余3.18亿美元授权额度，其中1800万美元将于2022年12月31日到期，3亿美元将于2024年12月31日到期[355] - 2022年4月27日，公司董事会宣布普通股季度股息为每股0.47美元，将于2022年5月20日支付给2022年5月9日登记在册的股东[356] - 截至2021年12月31日，公司合并层面记录的递延所得税资产总额约为6.47亿美元，部分被约8900万美元的估值备抵所抵消[366] - 由于部分纳税实体累计三年亏损或有未使用的税收属性，公司已对这些实体持有的8900万美元递延所得税资产计提了估值备抵[371] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，TRA累计负债分别为1.92亿美元和2.13亿美元[377] - 截至2022年3月31日，公司在11个实体中持有的有控制权的种子投资为7400万美元，2021年12月31日为10个实体共7400万美元；LFI投资在9个实体中为1.89亿美元，2021年12月31日为10个实体共1.75亿美元[383] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司总投资分别为8.69844亿美元和10.07339亿美元[390] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司投资组合对股票市场价格风险的敞口分别约为1.28亿美元和1.38亿美元，假设市场价格不利变动10%，投资账面价值净增减分别约为 - 0.6百万美元和0.3百万美元[393] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司投资组合对利率和信用利差风险的敞口分别为1.49亿美元和3.51亿美元，假设利率或信用利差不利变动100个基点，投资账面价值减少分别约为0.1百万美元和0.6百万美元[394][395] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司投资组合对汇率风险的敞口分别为6300万美元和6800万美元，假设汇率不利变动10%，投资账面价值减少分别约为200万美元和240万美元[396] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司私募股权投资公允价值变动敞口分别约为2900万美元和3000万美元，假设公允价值不利变动10%，投资账面价值减少分别约为290万美元和300万美元[397] - 截至2022年3月31日，总应收款为8.17亿美元，扣除坏账准备3400万美元，财务咨询和资产管理费、客户及其他应收款分别占81%和19%；2021年12月31日，总应收款为8.06亿美元，扣除坏账准备3400万美元，上述两项分别占83%和17%[398] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，衍生品资产均为100万美元，衍生品负债分别为100万美元和300万美元，LGAC认股权证公允价值分别为600万美元和1000万美元，LFI相关衍生品负债分别为3.98亿美元和3.59亿美元[401][402][404] - 基于2022年3月31日账户余额，若利率上升1%，公司现金及现金等价物的年度营业收入将增加约900万美元；若利率下降1%，将减少约900万美元[405] - 截至2022年3月31日，公司现金及现金等价物总额约为8.78亿美元[406] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022年第一季度公司合并净收入中，财务咨询业务占比56%，资产管理业务占比49%，公司业务占比 -5%；2021年对应占比分别为48%、53%、 -1%[242] - 财务咨询业务净收入为3.90215亿美元，2021年同期为3.18412亿美元，增加7200万美元，增幅23%；运营费用为2.98258亿美元，2021年同期为2.58047亿美元，增加4000万美元，增幅16%；运营收入为9195.7万美元，2021年同期为6036.5万美元，增加3200万美元，增幅52%，占净收入的比例从2021年的19.0%升至2022年的23.6%[301][306][307] - 2022年3月31日，财务咨询业务中美洲地区净收入占比50%，2021年同期为56%；EMEA地区占比48%，2021年同期为42%；亚太地区占比2%，与2021年同期持平[303] - 资产管理业务截至2022年3月31日的资产管理规模（AUM）为253亿美元，较2021年12月31日的274亿美元减少21亿美元，降幅8%；2022年第一季度平均AUM较2021年第一季度下降2%，较2021年第四季度下降6%[312] - 截至2022年3月31日，约86%的AUM代表机构客户管理，较2021年12月31日的约87%略有下降；约14%的AUM代表个人客户管理，较2021年12月31日的约13%略有上升[313] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，有外汇风险的AUM约占总AUM的65%[314] - 截至2022年3月31日，公司AUM为2526.75亿美元，较2021年同期的2648.52亿美元有所下降；截至2022年4月22日，AUM为2434亿美元，较3月31日减少93亿美元[315][317][319] - 2022年第一季度，资产管理净收入为3.38501亿美元，较2021年同期减少900万美元，降幅3%；运营费用为2.41516亿美元，较2021年同期增加900万美元，增幅4%；运营收入为9698.5万美元，较2021年同期减少1800万美元，降幅16%，占净收入的比例从33.2%降至28.7%[319][323][324] - 2022年第一季度，资产管理业务净收入美洲占比47%，EMEA占比43%，亚太地区占比10%；2021年同期美洲占比46%，EMEA占比44%，亚太地区占比10%[320] - 2022年第一季度，各主要资产类别平均AUM中，股票为204.121亿美元，固定收益为45.811亿美元，另类投资为4.4亿美元，私募股权为1.266亿美元，现金管理为8320万美元；2021年同期分别为211.999亿美元、44.335亿美元、2.918亿美元、1.347亿美元、8640万美元[319] 全球并购市场数据变化 - 2022年第一季度全球完成的所有并购交易价值为1105亿美元，数量为6354笔，较2021年分别下降1%和31%；价值超5亿美元的交易价值为878亿美元，数量为361笔，较2021年分别增长2%和8%[253] - 2022年第一季度全球宣布的所有并购交易价值为1030亿美元，数量为6914笔，较2021年分别下降30%和27%；价值超5亿美元的交易价值为775亿美元，数量为343笔，较2021年分别下降34%和28%[253] 全球企业违约情况 - 2022年第一季度全球企业违约数量为23家，高于2021年的13家[254] 指数数据变化 - 截至2022年3月31日，MSCI世界指数较2021年12月31日和2021年3月31日分别下跌5%和上涨10%[257] - 截至2022年3月31日，Euro Stoxx指数较2021年12月31日和2021年3月31日分别下跌9%和上涨2%[257] - 截至2022年3月31日，MSCI新兴市场指数较2021年12月31日和2021年3月31日分别下跌7%和下跌11%[257] - 截至2022年3月31日，标准普尔500指数较2021年12月31日和2021年3月31日分别下跌5%和上涨16%[257] 公司业务目标 - 公司目标是将奖励薪酬和福利费用与运营收入的比率以及调整后薪酬和福利费用与运营收入的比率保持在50%多的中高水平[270] 公司业务影响因素 - 公司资产管理部门净收入主要受资产管理规模（AUM）水平和产品组合影响[259] - 公司在各类投资产品上赚取基于业绩的激励费用，包括传统产品和另类投资基金[260] 公司运营费用构成 - 公司运营费用主要包括薪酬和福利、非薪酬费用以及收购相关无形资产摊销[266][271][273] 公司费用收取时间 - 并购及其他咨询和资产管理费用通常在开票后60天内收取，重组费用收款可能超过60天，私募资本咨询活动费用一般在开票后四年内收取[330] 公司信贷协议要求 - 修订并重述信贷协议要求公司12个月合并杠杆比率不超过3.25:1.00（连续或非连续两个季度不超过3.50:1.00），合并利息覆盖率不低于3.00:1.00[345] 公司现金流与债务