公司业务覆盖与服务情况 - 自成立以来超三百万学生就读于公司课程和服务支持的学校，2021学年毕业11,587名高中生[201] - 2021 - 2022学年，普通教育市场80所学校、职业学习市场42所学校或项目采用公司学校即服务模式[207] - 公司为2021 - 2022学年在普通教育市场的30个州和哥伦比亚特区的80所学校，以及职业学习市场的24个州的42所学校或项目提供学校即服务产品[207] - 公司学校即服务协议平均期限超五年，多数可自动续约[207][208] - 公司拥有K - 12在线教育行业最大的数字课程组合之一[229] 财务数据关键指标变化 - 2021年12月31日止六个月，收入从7.471亿美元增至8.097亿美元，增幅8.4%[209] - 2021年12月31日止六个月，营业收入从5050万美元降至4990万美元，降幅1.2%[209] - 2021年12月31日止三个月公司营收4.095亿美元，较上年同期增长3340万美元，增幅8.9%；六个月营收8.097亿美元，较上年同期增长6260万美元，增幅8.4%[233][234][239] - 2021年12月31日止三个月教学成本及服务费用2.62亿美元，较上年同期增加1520万美元，增幅6.2%；六个月为5.358亿美元，较上年同期增加4800万美元，增幅9.8%[235][240] - 2021年12月31日止三个月销售、一般及行政费用9060万美元，较上年同期减少30万美元，降幅0.3%；六个月为2.24亿美元，较上年同期增加1520万美元，增幅7.3%[236][241] - 2021年12月31日止三个月所得税费用1590万美元，占税前收入27.5%；六个月为1300万美元，占税前收入26.5%[237][242] - 截至2021年12月31日，公司净营运资金为5.779亿美元，包括现金及现金等价物2.57亿美元和应收账款4.304亿美元[243] - 2021财年第一季度，公司发行4.2亿美元本金的1.125%可转换优先票据，净收益约4.086亿美元[244] - 每股价格为86.174美元，上限认购交易成本为6040万美元并计入额外实收资本[245] - 2021年12月31日止六个月，经营活动净现金使用量为1170万美元，较2020年同期的8000万美元减少6830万美元[252] - 2021年12月31日止六个月，投资活动净现金使用量为5970万美元，较2020年同期的9430万美元减少3460万美元[253] - 2021年12月31日止六个月，融资活动净现金使用量为5780万美元，较2020年同期的融资活动提供的2.201亿美元减少2.779亿美元[254][255] - 截至2021年12月31日和6月30日，公司现金及现金等价物分别为2.57亿美元和3.861亿美元，利率每提高1%，可变利率工具的利息收入将年化增加260万美元[256] - 2021年12月31日止六个月，收入从上年的7.471亿美元增至8.097亿美元，增长8.4%；经营收入从上年的5050万美元降至4990万美元，下降1.2%；总入学人数为18.8万人，较上年减少4400人，下降2.3%[209] - 2021年12月31日止三个月，公司收入为4.095亿美元，较2020年的3.761亿美元增加3362万美元，增幅8.9%；六个月收入为8.097亿美元，较2020年的7.471亿美元增加6262.8万美元，增幅8.4%[227] - 2021年12月31日止三个月，教学成本和服务费用为2.6195亿美元，较2020年的2.46754亿美元增加1520万美元，增幅6.2%；六个月费用为5.35774亿美元，较2020年的4.87823亿美元增加4800万美元，增幅9.8%[233] - 2021年12月31日止三个月，销售、一般和行政费用为9064.2万美元，较2020年的9093.9万美元减少30万美元，降幅0.3%；六个月费用为2.24021亿美元，较2020年的2.08766亿美元增加1525.5万美元[233] - 2021年12月31日止三个月，所得税费用为1592.8万美元，占税前收入的27.5%，2020年同期费用为1064.2万美元，占比30.3%[237] - 2021年12月31日止六个月销售、一般及行政费用为2.24亿美元，较上年同期的2.088亿美元增加1520万美元，增幅7.3%，占收入比例从27.9%降至27.7%[241] - 2021年12月31日止六个月所得税费用为1300万美元，占税前收入的26.5%，上年同期为830万美元，占比18.2%[242] - 截至2021年12月31日，公司净营运资金为5.779亿美元，包括2.57亿美元现金及现金等价物和4.304亿美元应收账款[243] - 2021财年第一季度，公司发行本金总额4.2亿美元、利率1.125%的2027年到期可转换优先票据，净收益约4.086亿美元[244] - 与可转换优先票据相关的上限买入交易成本为6040万美元，上限执行价格为每股86.174美元[245] - 2021年12月31日止六个月，经营活动净现金使用量为1170万美元，较2020年同期的8000万美元减少6830万美元[252] - 2021年12月31日止六个月，融资活动净现金使用量为5780万美元，较2020年同期的2.201亿美元减少2.779亿美元[254][255] 各条业务线招生数据关键指标变化 - 2021年12月31日止六个月，总入学人数为18.8万人，较上年减少4400人，降幅2.3%[209] - 2021年12月31日止三个月，普通教育入学人数从16.12万人降至14.56万人，降幅9.7%[223] - 2021年12月31日止三个月，职业学习入学人数从3.03万人增至4.19万人，增幅38.3%[223] - 2021年12月31日止六个月，普通教育入学人数从16.2万人降至14.61万人，降幅9.8%[223] - 2021年12月31日止六个月，职业学习入学人数从3.04万人增至4.19万人，增幅37.8%[223] - 2021年12月31日止三个月，总招生人数为18.75万人，较2020年的19.15万人减少4000人，降幅2.1%；六个月总招生人数为18.8万人，较2020年的19.24万人减少4400人，降幅2.3%[223] - 2021年12月31日止三个月，普通教育招生人数为14.56万人，较2020年的16.12万人减少1.56万人，降幅9.7%；六个月招生人数为14.61万人，较2020年的16.2万人减少1.59万人，降幅9.8%[223] - 2021年12月31日止三个月，职业学习招生人数为4.19万人，较2020年的3.03万人增加1.16万人，增幅38.3%；六个月招生人数为4.19万人，较2020年的3.04万人增加1.15万人，增幅37.8%[223] 各条业务线营收数据关键指标变化 - 2021年12月31日止三个月普通教育营收减少70万美元，降幅0.2%；六个月减少830万美元，降幅1.3%，主要因招生减少9.7%和9.8%等因素[234][239] - 2021年12月31日止三个月职业学习营收增加3410万美元，增幅54.9%；六个月增加7090万美元，增幅59.4%，主要因招生增加38.3%和37.8%及收购所致[234][239] - 2021年12月31日止三个月，普通教育收入为3.13241亿美元，较2020年的3.13989亿美元减少74.8万美元，降幅0.2%；六个月收入为6.19582亿美元，较2020年的6.27838亿美元减少825.6万美元，降幅1.3%[227] - 2021年12月31日止三个月，职业学习收入为9626.6万美元，较2020年的3411万美元增加6215.6万美元，增幅54.9%；六个月收入为1.90151亿美元，较2020年的1.19267亿美元增加7088.4万美元，增幅59.4%[227] 公司投资与负债情况 - 公司过去二十年在课程、系统等方面投资超5亿美元[228] - 过去二十年公司在课程、系统、教学实践和支持服务方面投资超5亿美元[228] - 2027年6月1日前，债券持有人仅在特定事件发生时有权转换债券；之后可随时转换，初始转换率为每1000美元本金对应18.9109股普通股，初始转换价格约为每股52.88美元[246][247] - 2020年1月27日，公司与PNC Capital Markets LLC签订1亿美元高级有担保循环信贷安排，多数借款利率为伦敦银行同业拆借利率加0.875% - 1.50%，截至2021年12月31日已还清欠款，该安排有2亿美元增额特征[248] - 截至2021年12月31日和6月30日，融资租赁负债分别为8070万美元和6890万美元，租赁利率为1.52% - 2.58%[249] - 可转换优先票据初始转换率为每1000美元本金兑换18.9109股普通股，初始转换价格约为每股52.88美元[247] - 2020年1月27日，公司与PNC Capital Markets LLC签订1亿美元高级有担保循环信贷安排，截至2021年12月31日无未偿还余额[248] - 截至2021年12月31日和6月30日，公司融资租赁负债分别为8070万美元和6890万美元，租赁利率在1.52% - 2.58%之间[249]