公司收购情况 - 2021年2月4日公司签订协议以5.6亿美元现金加1400万股普通股收购SpotX 100%股份，预计二季度完成交易[21] - 2021年2月4日公司达成收购SpotX协议，预计加速CTV业务增长[61] - 2020年4月1日公司与Telaria, Inc.完成换股合并，发行52,098,945股普通股，收购价格2.8741746亿美元[402] - 收购中技术、客户关系和正在进行的研发无形资产的公允价值分别为5800万美元、3630万美元和803万美元[402] - 2020年4月1日公司完成与Telaria的股票换股票合并[424] 平台业务数据 - 公司平台每月处理超6万亿次广告请求[22] - 平台广告填充率指付费展示量占广告请求量的百分比，CPM指每千次付费展示的价格[46] 公司收入情况 - 2020年上半年公司收入大幅下降，三四季度恢复正增长[26] - 公司从平台数字广告库存交易和Demand Manager产品使用收费中获取收入，收费为广告支出的一定比例[45] - 公司平台广告支出的一定比例作为费用确认为收入，该比例即平台的抽成率[47] 行业趋势 - 2021年约60%美国广告商计划将广告支出从线性电视转向CTV或OTT[34] - eMarketer预测2020年程序化CTV视频广告支出比2019年增加11.6亿美元，2021年增量支出将增至23.7亿美元[34] - 截至2020年底约3120万户美国家庭取消付费电视服务，预计到2024年底近50%美国家庭会取消[34] 隐私政策与应对 - 谷歌计划在2022年1月前全面停用第三方cookie，苹果也进一步限制设备上移动标识符的使用[40] - 公司通过Prebid.org等组织创建标准化开放身份解决方案，预计2021年上半年开始生产原型[40] 公司业务策略 - 公司投资买方销售团队以利用供应路径优化（SPO）机会，增加平台广告支出[62] - 公司通过优化流量和投标过滤技术，提高平台广告请求的货币化比例，降低成本[64] - 公司计划增加高质量卖家和现有卖家的库存份额，特别是在CTV和OTT领域[65] - 公司计划扩大国际业务，尤其在亚洲和南美市场，并投资销售、营销和基础设施[66] 公司人员情况 - 截至2020年12月31日，公司有569名全职员工[80] - 公司全球员工在2020年第二、三、四季度实行居家办公政策，预计多数员工未来仍将如此[79] 法规合规情况 - 2018年加州立法机构通过《加州消费者隐私法案》，于2020年1月1日生效，公司需投入大量资源合规[98] - 《加州隐私权利法案》将于2023年1月生效，公司将产生额外合规成本并面临更多限制[98] 公司竞争情况 - 公司面临与大型公司如谷歌、脸书等竞争数字广告库存和需求的挑战[74] 公司全球布局 - 公司在英国、加拿大、法国等多个国家设有人员和业务，以服务全球买家和卖家[76] 公司营销与支持 - 公司通过全球销售团队向买家和卖家营销解决方案，并部署专业服务团队协助卖家[73] 公司基础设施支持 - 公司依靠实时数据管道和24小时网络运营中心支持基础设施[71] 公司合作关系 - 公司与几乎所有主要DSP建立了关系，这些关系对公司很重要[90] - 公司在CTV领域专注与少数大型卖家建立长期战略伙伴关系[87] 公司市场风险 - 若外汇汇率立即发生10%的不利变化，2020年12月31日以外币计价的账户将产生约310万美元的外汇损失[387] - 公司认为利率变动100个基点不会对经营成果或财务状况产生重大影响[386] - 公司广告支出、收入等关键指标会因季节性因素波动，第四季度通常高于其他季度[104] - 公司面临法规风险，全球隐私法规可能对业务和收入产生负面影响[104] - 公司应收账款回收可能受买家财务压力和经济下滑影响，进而影响收入和现金流[106] - 公司面临利率、外汇和通胀等市场风险，可能受COVID - 19疫情加剧影响[385] - 公司认为通胀目前未对业务、财务状况和经营成果产生重大影响[388] 公司财务数据关键指标变化 - 2020年末总资产为938,960千美元，2019年末为395,120千美元，同比增长约137.64%[409] - 2020年末总负债为557,347千美元，2019年末为283,184千美元，同比增长约96.81%[409] - 2020年末股东权益为381,613千美元，2019年末为111,936千美元，同比增长约240.92%[409] - 2020年营收为221,628千美元，2019年为156,414千美元，同比增长约41.70%[412] - 2020年总费用为275,862千美元，2019年为183,997千美元，同比增长约49.92%[412] - 2020年运营亏损为54,234千美元，2019年为27,583千美元，亏损同比扩大约96.62%[412] - 2020年净亏损为53,432千美元，2019年为25,478千美元，亏损同比扩大约109.72%[412] - 2020年综合亏损为54,344千美元，2019年为25,264千美元，亏损同比扩大约115.11%[415] - 2020年末普通股发行和流通股数为114,029股，2019年末为53,888股，同比增长约111.60%[409] - 2020年加权平均用于计算净亏损每股的股数为96,700千股，2019年为52,614千股，同比增长约83.79%[412] - 2020年净亏损5343.2万美元，2019年为2547.8万美元，2018年为6182.2万美元[420] - 2020年经营活动提供（使用）的净现金为-1206.5万美元，2019年为3198.3万美元，2018年为-2268.6万美元[420] - 2020年投资活动提供（使用）的净现金为3263.6万美元，2019年为-2338.8万美元，2018年为2794.7万美元[420] - 2020年融资活动提供（使用）的净现金为735.4万美元，2019年为-20.5万美元，2018年为-127.9万美元[420] - 2020年现金、现金等价物和受限现金的变动为2884.3万美元，2019年为843.6万美元，2018年为381万美元[420] - 2020年支付的所得税现金为161.4万美元，2019年为29.1万美元，2018年为37.9万美元[422] - 2020年支付的利息现金为10.1万美元，2019年为6.1万美元，2018年为4.6万美元[422] - 2020年为合并发行的普通股和期权价值28741.8万美元[422] - 2019年合并和重组成本有200万美元从一般及行政费用重新分类[429] - 2020年12月31日公司受限现金为0.1百万美元，2019年12月31日无受限现金[464] 公司股权与奖励政策 - 公司授权股本为5亿股普通股和1000万股优先股，未发行优先股，2020年12月31日预留用于股票奖励计划的普通股数量为27882222股[457][458] - 公司对员工基于服务条件的股票奖励，补偿费用在四年归属期直线确认；基于绩效和市场条件的奖励，采用分级归属模型确认费用[446] - 公司使用Black - Scholes模型估计含服务和/或绩效条件的期权奖励公允价值，使用Monte - Carlo格子模型估计含市场条件的奖励公允价值[446] - 公司因对净递延税资产全额计提估值备抵，2018 - 2020年未记录与股票奖励相关的税收利益[453] - 公司对不确定税务立场，仅在更可能持续时确认税收利益，按超过50%可能性实现的最大利益计量[456] 公司资产分类与计量 - 公司将投资分类为现金等价物、短期投资和长期投资，按公允价值计量可售证券，未实现损益计入综合收益[462][463] - 公司应收账款按发票金额记录，坏账准备基于历史收款经验和当前客户信息确定，按季度审查[465][466] - 公司内部使用软件开发成本在满足条件时资本化，按直线法在三年估计使用寿命内摊销[468][469] - 公司无形资产包括收购的技术、客户关系等，按直线法在估计使用寿命内摊销，每年至少审查减值迹象[472][473] 公司租赁情况 - 2019年1月1日采用ASC 842准则，确认租赁负债1560万美元和使用权资产1430万美元[482][483] 公司应收账款占比情况 - 2020年12月31日，两个买家分别占合并应收账款的33%和12%[488] - 2019年12月31日，两个买家分别占应收账款的23%和17%[488] 公司资产减值与收购会计处理 - 公司对长期资产进行减值测试，若账面价值超过预计未折现现金流则确认减值损失[474] - 企业合并时将购买价格分配至可辨认资产和负债，超出部分记为商誉[475] - 发行给被收购公司股东的奖励，若归属与持续就业相关则作为收购后服务补偿[476] - 采用折现现金流法估计无形资产公允价值[477] - 收购相关交易成本在发生期间计入费用[478] - 商誉每年第四季度进行减值测试，必要时进行定量分析[479][480] 公司业务单元情况 - 公司经营单一业务部门，确定单一报告单元[481] Telaria业务影响 - 截至2020年12月31日，Telaria业务中被排除的部分占公司收入和总资产的25%[395]