整体财务数据关键指标变化 - 2022年第一季度净收入增加3.886亿美元，增幅59.6%，达10.402亿美元，各业务板块和主要地区均有增长[167][175] - 2022年第一季度营业收入增长23.9%，达9430万美元，主要因净收入增加，但被运营费用增加部分抵消[168] - 2022年第一季度净收入降至8670万美元，稀释后每股收益降至0.44美元，而2021年同期分别为2.725亿美元和2.19美元[187] - 非GAAP基础上，2022年第一季度净收入和稀释后每股收益分别为7090万美元和0.36美元，2021年同期分别为7660万美元和0.62美元[188] - 2022年第一季度总净收入为10.402亿美元，较2021年的6.516亿美元增长3.886亿美元，增幅59.6% [194] 各业务线净收入关键指标变化 - 2022年第一季度Topgolf净收入3.22亿美元，较2021年的9260万美元增加2.294亿美元，增幅247.7%[175] - 2022年第一季度高尔夫设备净收入4.68亿美元，较2021年的3.769亿美元增加9110万美元，增幅24.2%[175] - 2022年第一季度服装、装备及其他业务净收入2.502亿美元，较2021年的1.821亿美元增加6810万美元，增幅37.4%[175] - 2022年第一季度Topgolf净收入为3.22亿美元，较2021年增长2.294亿美元，增幅247.7%；运营收入为650万美元，较2021年增长250万美元，增幅62.5% [194][195] - 2022年第一季度高尔夫设备净收入为4.68亿美元，较2021年增长9110万美元，增幅24.2%；运营收入为1.008亿美元，较2021年增长1590万美元，增幅18.7% [194][196] - 2022年第一季度服装、装备及其他业务净收入为2.502亿美元，较2021年增长6810万美元，增幅37.4%；运营收入为2670万美元，较2021年增长620万美元，增幅30.2% [194][197][198] Topgolf场馆情况 - 截至2022年3月31日，Topgolf在美国有68家自营场馆和1家自营休息室，11家场馆在建；在英国有3家自营场馆，1家场馆在建[158] - 截至2022年3月31日，Topgolf有4家特许经营场馆和1家授权休息室，2家特许经营场馆在建[158] - 截至2022年3月31日，Topgolf安装了超16000个Toptracer球道[159] 地区净收入关键指标变化 - 美国净收入增长82.7%，主要受Topgolf场馆销售、高尔夫设备产品和TravisMathew服装需求强劲以及Callaway品牌高尔夫装备增加的推动[176] - 欧洲净收入增长24.6%，主要由于高尔夫设备产品需求强劲和Topgolf场馆销售增加，但部分被Jack Wolfskin产品销售下降所抵消[176] - 亚洲净收入增长28.0%，主要由韩国和日本推动，但中国Jack Wolfskin产品销售因供应链和疫情限制以及外币不利影响而略有下降[176] - 其他地区净收入增长19.6%，受加拿大、澳大利亚、拉丁美洲和加勒比地区对高尔夫设备和服装产品的强劲需求推动[176] 外汇波动影响 - 2022年前三个月，外汇波动对国际净收入产生2120万美元的不利影响，预计2022年全年外汇变化将继续产生不利影响[171] - 2022年前三个月外币波动对国际净收入产生不利影响，金额为2120万美元[177] 成本增加情况 - 通胀导致公司产品成本和运营成本增加，虽可通过提价抵消部分压力，但情况不可预测，可能对公司现金流和经营业绩产生不利影响[172] - 2022年前三个月产品成本增加1.012亿美元至4.118亿美元，主要因销售 volume 增加和运费及商品成本上升[178] - 2022年前三个月服务成本增加2800万美元（254.5%）至3900万美元，主要由于Topgolf合并时间导致的增量费用[179] - 2022年前三个月其他场馆费用增加1.65亿美元（252.3%）至2.304亿美元，同样是Topgolf合并时间导致的增量费用[180] 资产情况 - 截至2022年3月31日，公司现金及现金等价物为2.45亿美元，较2021年12月31日的3.522亿美元减少1.072亿美元 [199] - 截至2022年3月31日，公司应收账款净额为4.131亿美元，较2021年12月31日的1.053亿美元增加，较2021年3月31日增加8430万美元 [200] - 截至2022年3月31日，公司库存为5.524亿美元，较2021年12月31日的5.335亿美元增加1890万美元，较2021年3月31日增加2.161亿美元 [201] - 截至2022年3月31日，公司现金及信贷额度可用性为5.756亿美元，较2021年12月31日减少1.772亿美元，降幅24% [203] - 截至2022年3月31日，约47.9%的公司现金存于美国境外地区 [204] 资金安排与支出计划 - 公司计划利用现有现金余额、运营产生的资金和信贷额度来满足未来12个月的运营、资本支出、债务偿还等需求 [202] - 2022年公司预计总资本支出约3.15亿美元，其中卡拉威传统业务8500万美元，拓高乐业务2.3亿美元[210] 会计估计与风险对冲 - 截至2022年3月31日，公司关键会计估计与2021财年相比无重大变化[211] - 公司使用衍生金融工具对冲外汇汇率和利率变动风险，交易对手主要是信贷安排银行[212] 风险量化分析 - 敏感性分析模型显示，截至2022年3月31日，公司外汇远期合约估计最大损失为4210万美元[214][215] - 敏感性分析量化得出，截至2022年3月31日的12个月内，利率提高10%带来的增量费用为名义值[217] 赔偿、承诺和担保情况 - 公司在正常业务中有知识产权、设施租赁等方面的赔偿、承诺和担保，多数无最大支付金额限制[207][208] - 历史上赔偿相关索赔成本对公司财务无重大影响，公司认为承诺和担保支付对财务状况影响可能性小[208] 债务与流动性相关 - 公司各项应付款总计75.783亿美元，其中2022年需支付2.727亿美元，2023 - 2024年需支付6.312亿美元，2025 - 2026年需支付15.37亿美元，之后需支付51.374亿美元[206] - 公司流动性可能受不利索赔和诉讼结果影响，无重大表外安排[209] - 公司长期债务有固定或浮动利率，融资和经营租赁有未来最低付款承诺[206]