财务业绩 - 2023年第一季度公司营收7.9025亿美元，2022年同期为24.4293亿美元，同比下降67.65%[20] - 2023年第一季度公司净亏损134.8万美元，2022年同期净利润为1.4686亿美元[20] - 2023年第一季度净亏损134.8万美元，2022年同期净利润为1.4686亿美元[23] - 2023年第一季度经营活动提供的净现金为8507.4万美元，2022年同期为1.62304亿美元[23] - 2023年第一季度投资活动使用的净现金为6973万美元，2022年同期为2.41584亿美元[23] - 2023年第一季度融资活动使用的净现金为1920.9万美元，2022年同期为4052.3万美元[23] - 2023年第一季度现金净减少386.5万美元，2022年同期为1.19803亿美元[23] - 2023年第一季度总营收为7902.5万美元，2022年同期为24429.3万美元[54] - 2023年3月31日和2022年12月31日合同负债总额均为480万美元，预计在未来十二个月内确认为收入[53] - 2023年和2022年第一季度，分别向MLSH 1支付了830万美元和3990万美元的税务负债分配款[59] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，信用损失备抵分别约为240万美元和220万美元[62] - 2023年第一季度应收账款无核销情况，有50万美元的收回额[62] - 2023年第一季度，Nacalai USA, Inc.占公司总营收的20.5%，占应收账款净额的28.3%；BioNTech SE在2022年第一季度占总营收的40.4%，Pfizer Inc.在2022年第一季度占总营收的29.5%[76] - 2023年第一季度，公司基本和摊薄后A类普通股每股净亏损均为0美元，2022年同期分别为0.51美元和0.50美元[136] - 2023年第一季度，公司税前亏损452.3万美元，所得税收益317.5万美元，有效税率为70.2%；2022年同期税前收入16684.1万美元，所得税费用1998.1万美元，有效税率为12.0%[141] - 2023年第一季度Topco LLC向所有者支付税收分配款1740万美元，其中公司获得910万美元；2022年同期分别为8230万美元和4240万美元[145] - 截至2023年3月31日，公司在税收应收协议（TRA）下的负债为7.196亿美元，2023年第一季度公司确认TRA负债调整损失140万美元[148] - 2023年和2022年第一季度，公司根据Topco LLC运营协议分别向MLSH 1支付830万美元和3990万美元用于纳税[150] - 2023年第一季度核酸生产和生物制品安全测试两个可报告运营部门的总营收为7902.5万美元，2022年同期为2.44293亿美元；调整后EBITDA分别为4161.9万美元和1.99331亿美元[155] - 2023年第一季度公司税前亏损452.3万美元，净亏损134.8万美元；2022年同期税前收入1.66841亿美元，净收入1.4686亿美元[155] 业务风险 - 公司依赖客户对核酸生产和生物制品安全测试产品及服务的支出和需求，支出或需求减少会对业务产生重大不利影响[5] - 公司与规模更大的生命科学、制药和生物技术公司竞争，对手可能开发使公司产品、服务和技术过时的新方法[6] - 公司产品若未达预期或技术可靠性受质疑，会导致收入损失、市场接受度降低等问题[7] - 公司依赖有限数量的供应商提供原材料，可能无法找到替代供应商[9] - 公司产品未来可能面临FDA或其他监管机构更严格的监管，增加成本并影响商业化[10] - 公司若无法获得、维护和执行知识产权保护，会影响产品商业化和竞争力[11] - 公司现有债务可能对业务和增长前景产生不利影响[13] - 税收应收协议要求公司向MLSH 1和MLSH 2支付大量现金[15] 主营业务 - 公司有核酸生产和生物制品安全测试两大主营业务[26] - 公司主要通过销售产品和少量服务产生收入，按五步确认收入[40] 并购交易 - 2023年1月公司完成对Alphazyme的收购[30] - 公司通过一系列交易将Alphazyme权益注入Topco LLC，获5059134个新发行的LLC单位[31] - 交易后公司和MLSH 1分别放弃5059134和4871970个LLC单位及相应数量B类普通股[32] - 公司评估并购交易，根据不同情况确定按业务合并或资产收购进行会计处理[68] - 或有对价在收购日按公允价值记录，后续重新计量，其公允价值变动影响经营业绩[72] - 2023年1月18日，公司以7540万美元收购Alphazyme, LLC，扩大内部酶产品组合和mRNA制造服务及产品供应[77][78] - 2023年第一季度，公司因收购Alphazyme产生410万美元交易成本，计入销售、一般和行政费用[79] - 收购Alphazyme的或有对价最高可达7500万美元，截至2023年3月31日，或有对价公允价值无重大变化[81] - 公司需向Alphazyme员工支付930万美元留任金，2023年第一季度已确认40万美元补偿费用[82] - 2022年1月27日，公司以2.579亿美元收购MyChem, LLC，垂直整合供应链并扩大产品供应[88][89] - 2022年第一季度，公司因收购MyChem产生300万美元交易成本，计入销售、一般和行政费用[90] - MyChem业绩付款最高可达4000万美元，但未达到营收目标，无需支付[92][93] - 公司需向MyChem卖方支付2000万美元留任金，2023年和2022年第一季度各确认170万美元补偿费用[94] - 2023年第一季度，公司就MyChem收购完成相关计算，支付970万美元，剩余30万美元确认为非现金收益[95] 资产与负债 - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司流动资产和负债的账面价值接近公允价值[67] - 公司长期债务的公允价值接近账面价值（不包括未摊销债务折价的影响）[67] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司商誉分别为3.266亿美元和2.837亿美元，2023年第一季度因收购Alphazyme记录了4290万美元商誉[104] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，有限寿命无形资产净值分别为2.41578亿美元和2.16663亿美元，2023年第一季度因收购Alphazyme记录了3170万美元无形资产[106] - 2023年和2022年第一季度，与创收活动直接相关的无形资产摊销费用分别为610万美元和470万美元[107] - 2023年和2022年第一季度，与销售活动无直接关系的无形资产摊销费用分别为70万美元和80万美元[108] - 截至2023年3月31日，公司因收购Alphazyme和MyChem需支付的或有对价初步公允价值分别为530万美元和780万美元，折现率分别为17.8%和16.9%[110][111] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司存货分别为5481.9万美元和4315.2万美元[113] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司应计费用和其他流动负债分别为7006.5万美元和5337.1万美元[113] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司使用权资产分别为9745.7万美元和6389.6万美元[120] - 2023年和2022年第一季度，公司经营租赁净成本分别为404.3万美元和239.9万美元[121] - 截至2023年3月31日，公司融资租赁合同加权平均剩余租赁期限为14.9年，经营租赁合同为7.8年；融资租赁合同加权平均折现率为7.9%，经营租赁合同为6.6%[122] - 2023年第一季度，经营租赁的经营现金流支出为242.3万美元，2022年同期为149.8万美元；以融资租赁义务换取的财产和设备为1706.7万美元，2022年同期无此交易；以新经营租赁负债换取的使用权资产为393.1万美元，2022年同期为77.3万美元[122] - 截至2023年3月31日，公司未来最低租赁付款总额为1.12321亿美元，其中融资租赁为2997.8万美元，经营租赁为8234.3万美元；扣除利息后，租赁负债总额为7719.4万美元[122] - 截至2023年3月31日，公司已签订1860万美元具有合同约束力的最低租赁付款合同，该租赁已执行但尚未开始[123] - 信贷协议提供6亿美元定期贷款和1.8亿美元循环信贷额度；截至2023年3月31日，定期贷款利率为7.63%，信用证额度2000万美元未使用[125] - 2022年第一季度，公司偿还部分债权人本金和利息850万美元，记录债务清偿损失20万美元；新借款850万美元；融资产生成本90万美元，均资本化[127] - 截至2023年3月31日，公司长期债务为5.26601亿美元，其中定期贷款为5.372亿美元，未摊销债务发行成本为1059.9万美元；循环信贷额度无余额[128][134] 合作与协议 - 2022年5月公司与美国国防部达成合作协议，获3880万美元拨款用于扩大圣地亚哥工厂产能，截至2023年3月31日已收到800万美元报销款[114][116] - Topco LLC运营协议规定需向其所有者进行税务分配，假定所得税税率目前总计46.7%，某些情况下可能增至54.1%[143] 风险对冲与市场风险 - 截至2023年3月31日，公司主要利率风险与可变利率长期债务有关，有利率上限协议对冲部分风险，名义金额为5亿美元，合同于2025年1月19日到期[252][253] - 截至2023年3月31日，公司Tranche B定期贷款未偿还借款为5.372亿美元，循环信贷额度无未偿还借款；2023年第一季度利率变动100个基点会使利息费用变动约130万美元[254] - 截至2023年3月31日，公司现金为6.283亿美元，存于活期存款，无市场风险[254] - 2023年第一季度约48.7%的收入来自国际销售，但均以美元计价，目前未进行外汇风险套期保值[255]