公司概况 - 公司是一家领先的生命科学公司，为药物疗法、诊断、新型疫苗的开发提供关键产品，并支持人类疾病研究[28] - 公司有核酸生产、生物制品安全测试和蛋白质检测三项主要业务[29] - 截至2021年3月31日，公司拥有超460名员工，约23%拥有高等学位[130] 财务数据关键指标变化 - 截至2021年3月31日，公司总资产为13.51768亿美元，较2020年12月31日的12.70691亿美元增长6.38%[16] - 2021年第一季度，公司实现营收1.48211亿美元，较2020年同期的5098.1万美元增长190.72%[18] - 2021年第一季度，公司净利润为7585.2万美元，较2020年同期的2387.9万美元增长217.65%[18] - 2021年第一季度，归属于公司的净利润为2324.7万美元，基本和摊薄每股收益均为0.24美元；2020年同期归属于公司的净利润为2338.9万美元，基本和摊薄每股收益均为0.09美元[18] - 2021年第一季度，公司经营活动产生的净现金为3871.5万美元，较2020年同期的971.3万美元增长298.59%[25] - 2021年第一季度，公司投资活动使用的净现金为303.2万美元，2020年同期为提供2806.7万美元[25] - 2021年第一季度，公司融资活动使用的净现金为2419.9万美元，2020年同期为提供1433.9万美元[25] - 截至2021年3月31日，公司现金及受限现金为2.47675亿美元，较2020年12月31日的2.36184亿美元增长4.86%[25] - 2021年第一季度，公司支付的利息为794.7万美元，支付的所得税为272.5万美元[25] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，合同资产余额分别为100万美元和20万美元[51] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，合同负债总额分别为1.207亿美元和7920万美元[52] - 2021年第一季度和2020年第一季度，公司按时间点确认的收入分别为1.36231亿美元和4977.5万美元，按时间段确认的收入分别为1198万美元和120.6万美元，总营收分别为1.48211亿美元和5098.1万美元[54] - 2021年第一季度，公司向MLSH 1支付了2310万美元的税务负债分配款，2020年同期无分配[55] - 截至2021年3月31日，公司持有Topco LLC约38%的流通LLC单位，MLSH 1持有约62%[56] - 2021年第一季度，BioNTech SE和Pfizer, Inc.分别占公司总营收的22.2%和29.2%，占应收账款净额的32.9%和34.3%；2020年第一季度，Sanofi占总营收的26.0%，CureVac占应收账款净额的12.8%[62] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司商誉均为2.243亿美元[71] - 截至2021年3月31日，有限寿命无形资产总估计摊销费用为1.72616亿美元，其中2021年剩余九个月为1503.9万美元[75] - 2021年3月31日和2020年12月31日，公司存货分别为4712.9万美元和3330.1万美元[76] - 2021年和2020年第一季度租金费用分别约为100万美元和80万美元，分别扣除递延收益约30万美元和40万美元[78] - 截至2021年3月31日，公司不可撤销租赁协议和租赁融资义务的最低年度付款总额为6160.8万美元，租赁融资义务现值为2036.7万美元[86] - 截至2021年3月31日，公司长期债务为5.33593亿美元，较2020年12月31日的5.34614亿美元有所减少[93] - 截至2021年3月31日，公司未来五年债务本金到期情况为：2021年剩余九个月450万美元，2022 - 2025年每年600万美元，之后为5.2亿美元[94] - 2021年和2020年第一季度，公司股权薪酬费用分别为227.8万美元和50.8万美元[97] - 截至2021年3月31日，与股票期权、激励单位和受限股票单位相关的未确认股权薪酬分别为2160万美元、290万美元和170万美元，预计分别在3.7年、2.3年和2.6年内确认[98] - 2021年和2020年第一季度，公司A类普通股每股基本净收入分别为0.24美元和0.09美元，摊薄后每股净收入分别为0.24美元和0.09美元[103] - 2021年和2020年第一季度，公司有效所得税税率分别为15.3%和13.2%，所得税费用分别为1370.9万美元和363.5万美元[107] - 2021年第一季度，公司支付税务分配款3700万美元，其中支付给自身1390万美元[111] - 截至2021年3月31日，公司在税收应收协议（TRA）下的负债为3.837亿美元，占预计未来可利用节税金额的约85%，2021年第一季度确认TRA负债调整收益590万美元[117] - 2021年和2020年第一季度，公司来自北美客户的收入占比分别为52.8%和65.6%[131] - 2021年和2020年第一季度，公司营收分别为1.482亿美元和5100万美元[131] - 2021年和2020年第一季度，公司研发费用分别为220万美元和370万美元，销售、一般和行政费用分别为2320万美元和1610万美元[133][134] - 公司2021年第一季度和2020年第一季度总合并收入分别为1.482亿美元和5100万美元[150] - 2021年第一季度总营收1.482亿美元，较2020年同期的5100万美元增长9720万美元，增幅190.7%[169] - 2021年第一季度调整后EBITDA为1.019亿美元，2020年同期为2955.1万美元[178] - 2021年第一季度调整后自由现金流为9693.7万美元，2020年同期为2556.1万美元[181] - 2021年第一季度收入成本为3040万美元，较2020年同期的1530万美元增加1510万美元，增幅98.5%[183] - 2021年第一季度研发费用为220万美元，较2020年同期的370万美元减少160万美元，降幅42.2%[185] - 2021年第一季度销售、一般和行政费用为2323.7万美元，较2020年同期的1612.6万美元增加711.1万美元，增幅44.1%[186] - 2021年第一季度净利润为7585.2万美元，较2020年同期的2387.9万美元增长5197.3万美元，增幅217.7%[166] - 2021年第一季度销售、一般和行政费用从2020年同期的1610万美元增至2320万美元，增长710万美元，增幅44.1%[187] - 2021年第一季度其他费用为290万美元，低于2020年同期的730万美元，减少440万美元，降幅60.5%[190] - 截至2021年3月31日，公司现金为2.477亿美元，留存收益为2410万美元，第一季度净收入为7590万美元，经营活动现金流为3870万美元[195] - 截至2021年3月31日，公司总债务为5.485亿美元，均为第一留置权定期贷款，新循环信贷安排无未偿还借款[200] - 截至2021年3月31日，公司在税收应收协议下的负债为3.837亿美元，代表预计未来可利用的税收节省的85%[194][208] - 2021年第一季度经营活动净现金为3870万美元，主要归因于净收入7590万美元，部分被非现金折旧和摊销等项目抵消[213] - 2021年第一季度投资活动净现金为 - 303.2万美元，融资活动净现金为 - 2419.9万美元[212] - 2021年第一季度现金净增加1149.1万美元，低于2020年同期的5204.7万美元[212] - 2020年第一季度经营活动提供的净现金为970万美元[214] - 净收入为2390万美元[214] - 非现金折旧和摊销为680万美元[214] - 递延融资成本的非现金摊销为40万美元[214] - 非现金股权薪酬为50万美元[214] - 已收购的在研研发成本为290万美元[214] - 经营资产和负债变动产生的净现金流出为470万美元[214] - 非现金递延所得税增加130万美元[214] - 售后回租交易收益为1900万美元[214] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021年第一季度核酸生产业务收入1.23932亿美元，生物制品安全测试业务收入1764.9万美元，蛋白质检测业务收入663万美元，总收入1.48211亿美元[53] - 2021年第一季度北美地区收入7829.6万美元，欧洲、中东和非洲地区收入5371.5万美元，亚太地区收入1598万美元，拉丁和中美洲地区收入22万美元[53] - 2020年第一季度，公司生物制品业务总营收为5098.1万美元，其中北美、欧洲中东非洲、亚太和拉丁美洲及中美洲的营收分别为3342.3万、721.2万、1022.7万和11.9万美元[54] - 2021年第一季度和2020年第一季度，公司各业务板块财务信息如下：2021年第一季度核酸生产、生物制品安全测试、蛋白质检测板块收入分别为1.24169亿美元、1764.9万美元、663万美元，调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）分别为9561.3万美元、1433万美元、226.7万美元；2020年第一季度对应收入分别为3089.2万美元、1429.3万美元、619.8万美元，Adjusted EBITDA分别为1883万美元、1194万美元、329.3万美元[121] - 核酸生产业务营收从2020年第一季度的3050万美元增至2021年同期的1.239亿美元，增长9340万美元，增幅306.5%[170] - 生物制品安全测试业务营收从2020年第一季度的1430万美元增至2021年同期的1760万美元，增长340万美元，增幅23.5%[171] - 蛋白质检测业务营收从2020年第一季度的620万美元增至2021年同期的660万美元，增长40万美元，增幅7.0%[172] 公司重大交易与事项 - 2020年11月公司完成首次公开募股，出售6900万股A类普通股，发行价每股27美元，净收益18亿美元[30] - 公司完成一系列组织交易，包括修订Topco LLC运营协议、修订公司章程等[32] - 公司合并Topco LLC财务结果，部分净收入分配给MLSH 1持有的非控股权益[33] - 2020年11月，公司以1.664亿美元回购了MLSC所有流通的非控股股东权益[56] - 2021年4月12日，公司完成二次发售2070万股A类普通股，每股价格31.25美元，总收益6.469亿美元，公司未获收益[123][124] - 2020年1月，公司出售加州伯林盖姆的设施获约3450万美元现金，产生330万美元新租赁义务，2020年第一季度确认资产出售净收益1900万美元[79] - 2019年公司将圣地亚哥设施租赁按融资租赁处理，记录建筑物资产和改良公允价值5900万美元，相关租赁融资义务5120万美元[80] - 2020年9月圣地亚哥设施租赁协议修订，未来最低租赁付款总额为5710万美元[81] - 2020年10月，公司子公司以7.8亿美元新信贷安排为4亿美元现有长期债务再融资，包括6亿美元第一留置权定期贷款和最高1.8亿美元循环信贷额度[87] - 2020年11月，公司用首次公开募股所得偿还了5000万美元的新第一留置权定期贷款本金余额，截至2021年3月31日，该贷款利率为5.25%[88] - 新信贷协议规定信用证限额为2000万美元，截至2021年3月31日和2020年12月31日未使用[89] - 2021财年第一季度，公司签订新利率上限协议，名义金额4.15亿美元，有效期至2023年3月31日，公允价值为30万美元[92] - 2021年4月，公司完成二次发行，部分股东出售2070万股A类普通股，发行价为每股31.25美元，公司未获得收益[209] 会计准则相关 - 公司按GAAP编制未经审计的中期简明合并财务报表[35] - 公司根据五步确定与客户合同的收入确认[39] - 公司计划于2022年1月1日采用Topic 842标准，预计将对合并资产负债表产生重大影响，但对合并损益表无重大影响[64] - 假设公司仍是新兴成长型公司，ASU 2016 - 13将于2023年1月1日对公司生效，公司正在评估其影响[66] - ASU 2018 - 15自2020年12月15日后开始的年度生效，公司尚未确定其对合并财务报表的潜在影响[67] - ASU 2020 - 06对公司自2023年12月15日后开始的年度报告期生效，公司正在评估其影响[69] 公司业务评估与展望 - 调整后EBITDA是评估公司业务财务表现和战略有效性的