比特币持有情况 - 截至2022年3月31日，公司共持有约129,218枚比特币，其中MicroStrategy Incorporated直接持有14,109枚，MacroStrategy LLC持有115,109枚[113] - 截至2022年5月2日，公司持有约129,218枚比特币，总购买价格39.67亿美元，平均购买价格约为每枚30,700美元，当时市场价格为每枚38,550.43美元[122] - 截至2022年3月31日，公司持有约129218个比特币，其中约95643个无抵押[177] - 截至2022年3月31日，公司持有约129,218枚比特币，账面价值为28.96亿美元，累计减值10.71亿美元[190] 比特币财务数据 - 截至2022年3月31日，比特币原始成本总计39.67029亿美元，减值损失10.7141亿美元，账面价值28.95619亿美元，平均购买价格约为每枚30,700美元[115] - 2022年3月31日，按最低市场价格计算比特币市值为42.55579亿美元，最高为62.33476亿美元，期末为58.92701亿美元[119] - 2022年第一季度，数字资产减值损失1.701亿美元，占运营费用的64.5%，导致净亏损1.308亿美元；2021年第一季度，数字资产减值损失1.941亿美元，占运营费用的68.5%，导致净亏损1.10亿美元[121] - 2022年第一季度，比特币市场价格在32,933.33美元至48,240.00美元之间波动，公司该季度比特币减值损失为1.701亿美元[190] 比特币购买资金来源 - 2021年第一季度，公司用10.26亿美元净收益和多余现金购买比特币；第二季度用4.872亿美元净收益和多余现金购买；第三季度用3.995亿美元净收益和多余现金购买；第四季度用5.91亿美元净收益和多余现金购买；2022年第一季度用1.905亿美元净收益和多余现金购买[115][116][117] - 2021年2月发行2027年可转换债券，本金总额10.50亿美元；6月发行2028年有担保票据，本金总额5亿美元；下半年发行1,413,767股A类普通股，总收益10亿美元；2022年3月发行2025年有担保定期贷款，本金总额2.05亿美元[118] - 2020年12月公司发行6.5亿美元2025年可转换票据，2021年2月发行10.5亿美元2027年可转换票据，2021年6月发行5亿美元2028年有担保票据，2022年3月子公司获得2.05亿美元2025年有担保定期贷款，所得款项多用于购买比特币[184][185][187] 公司战略 - 公司采取两项企业战略，一是收购和持有比特币，二是发展企业分析软件业务[108] - 公司认为比特币可作为价值储存手段，能对冲通胀，且有增值机会，其比特币收购战略与企业分析软件业务互补[110] 核心产品介绍 - 公司核心产品MicroStrategy平台可帮助全球企业客户实现“处处皆智能”愿景，能提供可操作的情报和现代分析[123] 整体财务数据关键指标变化 - 2022年第一季度总营收1.19277亿美元，2021年同期为1.22902亿美元，同比下降2.95%[131] - 2022年第一季度毛利润9360万美元，2021年同期为1.00353亿美元，同比下降6.73%[131] - 2022年第一季度运营亏损1.6996亿美元，2021年同期为1.83152亿美元，同比收窄7.19%[131] - 2022年第一季度股份支付费用为1439.4万美元，2021年同期为771.1万美元，同比增加668.3万美元[134] - 预计与2013年股权计划和2021年员工股票购买计划相关的约2.01亿美元额外股份支付费用将在3.2年的剩余加权平均期限内确认[134] - 2022年第一季度运营亏损为1.6996亿美元，2021年同期为1.83152亿美元；非GAAP运营亏损为1.55566亿美元，2021年同期为1.75441亿美元[139] - 2022年第一季度净亏损为1.30751亿美元，2021年同期为1.1002亿美元；非GAAP净亏损为1.17672亿美元，2021年同期为1.24874亿美元[139] - 2022年第一季度摊薄后每股亏损为11.58美元，2021年同期为11.40美元；非GAAP摊薄后每股亏损为10.42美元，2021年同期为12.94美元[139] - 2022年第一季度利息净支出为1100万美元，2021年同期为240万美元；其他收入净额2022年和2021年分别为220万美元和130万美元[164][165] - 2022年第一季度经营活动提供的净现金为4368.2万美元，较2021年同期的6270.3万美元下降30.3%[180] - 2022年第一季度投资活动使用的净现金为2.16141亿美元，较2021年同期的10.86822亿美元下降80.1%，主要因比特币购买减少8.709亿美元[180][182] - 2022年第一季度融资活动提供的净现金为2.07291亿美元，较2021年同期的10.49258亿美元下降80.2%[180] 各业务线数据关键指标变化 - 2022年第一季度产品许可证收入1651.3万美元，2021年同期为2128万美元，同比下降22.39%[131] - 2022年第一季度订阅服务收入1284.5万美元，2021年同期为1002.6万美元，同比增长28.12%[131] - 2022年第一季度产品许可证收入为1.6513亿美元，同比下降22.4%；订阅服务收入为1.2845亿美元，同比增长28.1%[140][144] - 2022年第一季度国内产品许可证收入为984.4万美元，同比下降25.7%；国际产品许可证收入为666.9万美元，同比下降17.0%[144] - 2022年第一季度国内订阅服务收入为909.8万美元，同比增长21.8%；国际订阅服务收入为374.7万美元，同比增长46.5%[144] - 2022年第一季度产品支持收入为6715.1万美元，同比下降5.0%；其他服务收入为2276.8万美元，同比增长8.7%[140] - 2022年第一季度产品支持成本为519.1万美元，同比增长7.9%；其他服务成本为1459.9万美元，同比增长7.2%[140] - 2022年第一季度销售和营销费用为3324万美元，同比下降13.0%；研发费用为3352.3万美元，同比增长13.7%[140] - 2022年第一季度一般和行政费用为2670.6万美元，同比增长22.9%[140] - 国际产品许可收入在2022年第一季度减少140万美元，主要因特定交易数量减少和外汇不利影响[148] - 订阅服务收入在2022年第一季度增加280万美元，预计未来将持续增长[149] - 产品支持收入在2022年第一季度减少350万美元，国内和国际收入分别下降2.5%和8.2%，总产品支持收入下降5.0%[150] - 其他服务收入在2022年第一季度增加，咨询和教育收入分别增长8.7%和7.8%，总其他服务收入增长8.7%[151] - 成本收入方面，2022年第一季度总成本收入为2567.7万美元，较去年同期增长13.9%，其中订阅服务成本增长49.1%[153] - 销售和营销费用在2022年第一季度减少500万美元，下降13.0%，主要因可变薪酬减少和股份补偿费用增加[158] - 研发费用在2022年第一季度增加400万美元，增长13.7%，主要因员工工资和股份补偿费用增加[161] - 一般和行政费用在2022年第一季度增加500万美元，增长22.9%，主要因股份补偿费用和设施支持成本增加[162] 其他财务相关数据 - 公司提供非GAAP运营亏损、非GAAP净亏损和非GAAP摊薄每股亏损等补充财务指标，用于内部管理和投资者分析[135] - 截至2022年3月31日，公司共有2143名员工，其中美国775人，国际1368人[133] - 截至2022年3月31日，公司当前和非当前递延收入及预付款总计2.14453亿美元，相比2021年12月31日的2.17949亿美元和2021年3月31日的2.13497亿美元变化不大[170] - 截至2022年3月31日，公司剩余履约义务的总交易价格为2.806亿美元，预计未来12个月确认约2.214亿美元[172] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，美国实体持有的现金及现金等价物分别为4220万美元和1310万美元，非美国实体分别为5050万美元和5030万美元；2021年和2022年第一季度分别汇回外国收益和利润5750万美元和1000万美元[174] - 公司长期债务到期本金总计24.05亿美元，2025年可转换票据每半年需支付240万美元的票面利息，2028年有担保票据每半年需支付1530万美元的票面利息，2025年有担保定期贷款每月预计需支付70万美元的可变票面利息[176] 市场风险与影响 - 新冠疫情可能对公司未来业务产生负面影响，包括客户业务受限、消费支出减少等[127][128][130] - 公司面临比特币市场价格变化和外汇波动的市场风险[189] - 2022年和2021年第一季度，国际收入分别占公司总收入的42.6%和42.9%[191] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，外币兑美元汇率不利变动10%，将使公司报告的现金及现金等价物和短期投资总额分别减少3.0%和4.0%[194] - 若2022年第一季度平均汇率不利变动10%，公司该季度收入将减少3.8%[194] - 2022年第一季度，由于加权平均汇率不利变动5.7%，公司收入较上年同期降低2.6%[194]