公司战略 - 公司采取收购并持有比特币和发展企业分析软件业务两种战略[113] 比特币购买融资情况 - 2021 - 2022年，公司用多笔融资交易所得购买比特币，包括2021年2月发行2027年可转换票据，本金10.5亿美元；2021年6月发行2028年有担保票据，本金5亿美元；2021年下半年发行1413767股A类普通股，总收益10亿美元；2022年3月发行2025年有担保定期贷款，本金2.05亿美元[117][123] 比特币持有情况 - 截至2022年9月30日，公司共持有约130000枚比特币，其中MicroStrategy Incorporated直接持有14890枚，MacroStrategy LLC持有115110枚[118] - 截至2022年10月31日，公司持有约13万枚比特币，总购买价格为39.83亿美元，平均购买价格约为每枚30639美元，Coinbase交易所比特币市场价格为每枚20369.41美元[131] - 截至2022年9月30日，公司持有约13万枚比特币，其中约85059枚无抵押[190] 比特币购买阶段情况 - 2020年12月31日至2022年9月30日期间，公司多次购买比特币，各阶段购买金额和数量不同，如2021年第一季度用10.26亿美元净收益购买20857枚[120][121] 比特币减值损失情况 - 2020年12月31日至2022年9月30日期间，公司比特币出现多次减值损失，如2021年第一季度减值损失7069.8万美元[120] - 2022年第三季度数字资产减值损失为72.7万美元，2021年同期为6516.5万美元，占运营费用的42.0%，导致净亏损3610万美元；2022年前九个月数字资产减值损失为10.89亿美元，占运营费用的79.3%，导致净亏损12.2亿美元，2021年同期减值损失为6.84亿美元，占运营费用的71.6%，导致净亏损4455万美元[130][140] - 2022年第三季度数字资产减值损失为72.7万美元，较去年同期减少98.9%；前九个月为108865.6万美元，较去年同期增加59.2%[173] - 截至2022年9月30日，比特币账面价值为19.93亿美元，累计减值19.9亿美元，2022年前九个月比特币减值损失为10.89亿美元[203] 比特币不同阶段数量及价格情况 - 2020年12月31日至2022年9月30日期间，各阶段比特币持有数量和平均购买价格不同，如2020年12月31日持有70469枚，平均购买价格为15964美元/枚[120] - 2020年第四季度至2022年第三季度，各季度比特币最低、最高和期末市场价格不同，如2020年第四季度最低市场价格为10363.76美元/枚[124] - 2020年第四季度至2022年第三季度，各季度末比特币按最低、最高和期末市场价格计算的市场价值不同，如2020年第四季度末按最低市场价格计算的市场价值为7.30324亿美元[124] 比特币抵押情况 - 公司部分比特币用作债务抵押，如MicroStrategy Incorporated直接持有的约14890枚比特币为2028年有担保票据的部分抵押[118] 比特币战略意义 - 公司认为比特币可作为价值储存手段，能对冲通胀，且随着采用率增加有增值机会，其比特币战略与企业分析软件业务互补[115] 公司整体财务关键指标变化 - 2022年第三季度总营收为1.2536亿美元，2021年同期为1.27994亿美元；2022年前九个月总营收为3.6671亿美元，2021年同期为3.76247亿美元[140] - 2022年第三季度毛利润为9997.5万美元，2021年同期为1.05675亿美元；2022年前九个月毛利润为2.90444亿美元，2021年同期为3.08341亿美元[140] - 2022年第三季度运营费用为9391.7万美元，2021年同期为1.55336亿美元；2022年前九个月运营费用为13.72469亿美元，2021年同期为9.55401亿美元[140] - 2022年第三季度运营收入为605.8万美元，2021年同期运营亏损4966.1万美元；2022年前九个月运营亏损10.82025亿美元，2021年同期运营亏损6.4706亿美元[140] - 2022年第三季度和前九个月股份支付费用分别增加470万美元和1560万美元，主要因全球股权奖励计划持续扩张[142] - 截至2022年9月30日，预计与2013年股权计划和2021年员工购股计划相关的约1.849亿美元额外股份支付费用将在剩余加权平均2.9年确认[142] - 2022年第三季度非GAAP运营收入为2295.7万美元，GAAP运营收入为605.8万美元[146] - 2022年前九个月非GAAP运营亏损为10.35438亿美元，GAAP运营亏损为10.82025亿美元[146] - 2022年第三季度非GAAP净亏损为1083.1万美元，GAAP净亏损为2707.9万美元[146] - 2022年前九个月非GAAP净亏损为11.77237亿美元，GAAP净亏损为12.20128亿美元[146] - 2022年第三季度非GAAP摊薄每股亏损为0.96美元，GAAP摊薄每股亏损为2.39美元[146] - 2022年前九个月非GAAP摊薄每股亏损为104.19美元，GAAP摊薄每股亏损为107.99美元[146] - 2022年前三季度利息费用净额分别为1410万美元和3830万美元，2021年同期分别为1070万美元和1750万美元[174] - 2022年前三季度其他收入净额分别为490万美元和1220万美元，2021年同期分别为130万美元和160万美元[175] - 2022年前九个月公司在税前亏损11.08亿美元的情况下记录了1.12亿美元的所得税拨备，2021年同期在税前亏损6.629亿美元的情况下获得了2.174亿美元的所得税收益[176] - 截至2022年9月30日，递延收入和预付款项总额为17468.8万美元，较2021年12月31日减少4330万美元，较2021年9月30日增加570万美元[180][181] - 截至2022年9月30日，公司剩余履约义务的总交易价格为2.559亿美元，预计未来12个月将确认约1.906亿美元[182] - 2022年前九个月经营活动提供的净现金为2.1409亿美元，2021年同期为9.0586亿美元，同比下降76.4%[191] - 2022年前九个月投资活动使用的净现金为2.33329亿美元，2021年同期为20.37353亿美元，同比下降88.5%[191] - 2022年前九个月融资活动提供的净现金为2.20051亿美元，2021年同期为19.46169亿美元，同比下降88.7%[191] - 2022年前九个月经营活动提供的净现金较上年同期减少6920万美元，主要因净亏损增加7.746亿美元和经营资产与负债变动减少2640万美元，部分被非现金项目变动增加7.318亿美元抵消[192] - 2022年前九个月投资活动使用的净现金较上年同期减少18.04亿美元，主要因比特币购买减少18.04亿美元[193] - 2022年前九个月融资活动提供的净现金较上年同期减少17.26亿美元，主要因2021年前九个月2027年可转换票据获得10.5亿美元、2028年有担保票据获得5亿美元、2021年公开市场销售协议出售A类普通股获得4.04亿美元等[194] 公司人员情况 - 截至2022年9月30日，公司共有2172名员工，其中765名在美国，1407名在国际[141] 公司核心产品情况 - 公司核心产品为软件平台，2021年改为每月发布，具有广泛现代分析、开放联合架构、企业平台等特点[133] 公司客户情况 - 公司客户包括零售、咨询、科技等多个行业的全球领先组织[134] 疫情对公司影响 - 新冠疫情虽未对2022年和2021年前三季度营收产生重大影响，但未来营收可能受负面影响，且会增加财务预测的波动性[137] 产品许可证业务线数据关键指标变化 - 2022年第三季度产品许可证收入GAAP为2228.6万美元，同比下降13.7%，非GAAP恒定货币收入为2350.5万美元，同比下降9.0%[147] - 截至2022年9月30日的九个月，产品许可证收入为5892.8万美元，较2021年的6926.1万美元下降14.9%[148] - 截至2022年9月30日的三个月，产品许可证和订阅服务总收入为3870万美元，较2021年的3668.3万美元增长5.5%；九个月总收入为1.02204亿美元，较2021年的1.00482亿美元增长1.7%[152] - 截至2022年9月30日的三个月，产品许可证交易中，收入超100万美元的有3笔，2021年为5笔；九个月中，收入超100万美元的有6笔，2021年为9笔[152] - 截至2022年9月30日的三个月，产品许可证收入中，超100万美元的为729.1万美元，较2021年的728.3万美元增长0.1%；九个月为1584.8万美元，较2021年的1742.2万美元下降9.0%[153] - 截至2022年9月30日的三个月，国内产品许可证收入为1552.6万美元，较2021年的1666.2万美元下降6.8%；九个月为4053.5万美元，较2021年的3992.7万美元增长1.5%[152] - 截至2022年9月30日的三个月，国际产品许可证收入为676万美元，较2021年的916.8万美元下降26.3%；九个月为1839.3万美元，较2021年的2933.4万美元下降37.3%[152] - 2022年9月30日止三个月和九个月，产品许可证收入分别减少350万美元和1030万美元[153] - 2022年9月30日止三个月，国内产品许可证收入减少110万美元；九个月增加60万美元[154] - 国际产品许可收入在2022年第三季度减少240万美元，前九个月减少1090万美元，主要受交易数量减少和外汇不利影响[155] 订阅服务业务线数据关键指标变化 - 2022年第三季度订阅服务收入GAAP为1641.4万美元，同比增长51.2%，非GAAP恒定货币收入为1724.2万美元，同比增长58.9%[147] - 截至2022年9月30日的九个月，订阅服务收入为4327.6万美元，较2021年的3122.1万美元增长38.6%[148] - 截至2022年9月30日的三个月，国内订阅服务收入为1138.1万美元，较2021年的771.7万美元增长47.5%；九个月为3054万美元，较2021年的2278.2万美元增长34.1%[152] - 截至2022年9月30日的三个月，国际订阅服务收入为503.3万美元，较2021年的313.6万美元增长60.5%；九个月为1273.6万美元，较2021年的843.9万美元增长50.9%[152] - 订阅服务收入在2022年第三季度增加560万美元，前九个月增加1210万美元，主要因客户转换、使用增加和新合同，部分被外汇不利影响抵消[156] 产品支持业务线数据关键指标变化 - 产品支持收入在2022年第三季度减少440万美元，前九个月减少1240万美元，主要受外汇不利影响和客户转换影响[158] 其他服务业务线数据关键指标变化 - 其他服务收入中，咨询收入前三季度分别变化不大和增加120万美元，教育收入前三季度变化不大[159][160] 成本费用业务线数据关键指标变化 - 总成本在2022年第三季度增加306.6万美元，前九个月增加836万美元，主要因订阅服务和产品支持成本增加[161] - 订阅服务成本在2022年第三季度增加210万美元，前九个月增加560万美元，主要因云托管和员工成本增加[162] - 产品支持成本在2022年第三季度增加50万美元，前九个月增加120万美元，主要因员工工资和股份补偿增加[163] - 咨询成本在2022年第三季度增加50万美元，前九个月增加190万美元，主要因员工工资和股份补偿增加[164] - 销售和营销费用在2022年第三季度减少280万美元，前九个月减少1120万美元，主要因可变薪酬和员工工资减少[166][167] - 2022年第三季度研发费用为3049.8万美元，较去年同期增加230万美元，增幅8.1%；前九个月研发费用为9581.1万美元，较去年同期增加960万美元，增幅11.1%[168] - 2022年第三季度研发费用增加主要因员工工资增加170万美元和股份支付费用净增加80万美元；前九个月增加主要因员工工资增加670万美元和股份支付费用净增加270万美元[168][169] - 2022年第三季度一般及行政费用为2728.3万美元，较去年同期增加350万美元，增幅14.9%；前九个月为8249.1万美元，较去年同期增加1410万美元，增幅20.6%[171] - 2022年第三季度一般及行政费用增加主要因股份支付费用净增加210