市场规模与机会 - 全球建筑存量数字化渗透率不到0.1%，公司管理约670万个空间，目标市场超40亿栋建筑和200亿个空间，市场机会超2400亿美元[217] - 公司预计建筑数字化和数据化的潜在市场规模将超1万亿美元[218] - 2017年全球建筑存量总价值估计为228万亿美元，数字化渗透率不到0.1%，全球市场机会超240亿美元，未来可能增至超1万亿美元[249] 公司融资与交易 - 2021年7月22日完成合并，公司融资6.401亿美元，支付交易成本3630万美元，向原股东支付2.18875亿股A类普通股[222][223] 收入结构占比 - 2021年和2020年订阅收入分别占总收入约55%和48%[228] - 2021年和2020年许可收入均占总收入约4%[230] - 2021年和2020年产品收入分别占总收入约29%和39%[231] - 2021年和2020年服务收入分别占总收入约12%和9%[232] 管理空间数量 - 截至2021年12月31日，公司管理约670万个空间，2020年为430万个[234][235] - 截至2021年12月31日，平台有超50.3万订阅用户，约670万管理空间，是市场其他部分管理空间数量的超100倍[250] 公司创收方式 - 公司通过销售订阅、许可数据、销售设备和提供服务等方式创收[225] 订阅用户数量 - 2021年末免费订阅用户44.8万，2020年末为21万；付费订阅用户5.5万，2020年末为4.4万；总订阅用户50.3万，2020年末为25.4万[239] 净美元扩张率 - 2021年和2020年第四季度净美元扩张率分别为112%和110%[241] 运营亏损情况 - 2021年GAAP运营亏损1.47768亿美元，加回股票薪酬费用1.00844亿美元和收购相关成本88.7万美元后，非GAAP运营亏损4603.7万美元；2020年GAAP运营亏损1156.2万美元，加回股票薪酬费用250.5万美元后，非GAAP运营亏损905.7万美元[245] 现金流情况 - 2021年经营活动净现金使用3880.8万美元，减去购置财产设备81万美元和资本化软件及开发成本720万美元后，自由现金流为 - 4681.8万美元；2020年经营活动净现金使用359.7万美元，减去购置财产设备3万美元和资本化软件及开发成本485.4万美元后，自由现金流为 - 848.1万美元[247] 业务拓展情况 - 2021年末，美国以外订阅用户占订阅收入约39%[258] - 2021年下半年，Matterport Pro2相机在英国、法国、意大利和西班牙扩大供应，Matterport for Android在超170个国家可用[258] - 截至2021年12月31日，Capture Services™ On - Demand扩展到5个国家和142个城市[258] - 2021年10月，Matterport for Mobile使全球超10亿安卓移动设备用户可免费进行3D捕捉[260] 各项收入增长情况 - 2021年总营收为1.112亿美元，较2020年的8590万美元增长2530万美元，增幅29%[287][288] - 2021年订阅收入为6130万美元，较2020年的4160万美元增长1970万美元，增幅47%[287][289] - 2021年许可收入为480万美元，较2020年的350万美元增长130万美元，增幅36%[287][290] - 2021年服务收入为1260万美元，较2020年的770万美元增长490万美元，增幅63%[287][291] - 2021年产品收入为3250万美元，较2020年的3310万美元减少58万美元，降幅2%[287][289] 成本与利润情况 - 2021年总营收成本为5120万美元，较2020年的3790万美元增长1330万美元，增幅35%[287] - 2021年毛利润为5990万美元，较2020年的4790万美元增长1200万美元，增幅25%[287] - 2021年产品收入为3250万美元，较2020年的3310万美元减少60万美元，降幅2%，主要因全球供应链受限[292] - 2021年总营收成本为5120万美元，较2020年的3790万美元增加1330万美元，增幅35%，主要因产品营收成本、订阅服务和捕获服务销售增加[294] - 2021年毛利润为6000万美元，较2020年的4790万美元增加1200万美元，增幅25%；毛利率从2020年的56%降至2021年的54%[299] 费用情况 - 2021年研发费用为5540万美元，较2020年的1770万美元增长3770万美元，增幅213%[287] - 2021年销售、一般和行政费用为1.524亿美元，较2020年的4180万美元增长1.106亿美元，增幅265%[287] - 2021年研发费用为5540万美元，较2020年的1770万美元增加3770万美元，增幅213%，主要因人员相关成本、股票薪酬和专业服务费用增加[300] - 2021年销售、一般和行政费用为15240万美元，较2020年的4180万美元增加11060万美元，增幅265%，主要因人员相关成本、股票薪酬、法律费用和咨询费用增加[301] 利息情况 - 2021年利息收入为180万美元，较2020年的2万美元增加180万美元，增幅9432%，主要因现金等价物和投资利息收入增加[302] - 2021年利息支出较2020年减少，主要因偿还未偿贷款，截至2021年12月31日无未偿贷款[303] 公司资金状况 - 截至2021年12月31日，公司现金、现金等价物、受限现金和投资约为6.686亿美元，公司认为现有现金资源足以支持未来12个月的运营[309][310] 债务偿还情况 - 2021年公司偿还了2019年定期贷款240万美元、信贷额度300万美元、2018年定期贷款560万美元和2020年定期贷款200万美元，截至2021年12月31日，定期贷款和信贷额度无未偿金额[312] 负债公允价值变动 - 2021年公司确认认股权证负债公允价值变动4840万美元，或有或有收益负债公允价值变动1.405亿美元，主要因合并完成后认股权证和公司普通股公允价值增加[305][306] 公司义务情况 - 截至2021年12月31日，公司12个月租赁义务约为130万美元，到2025年12月31日约为420万美元；不可撤销采购义务约为1200万美元，大多在2022年12月31日前到期[317] 各活动现金流情况 - 2021年经营活动净现金使用量为3880万美元，主要包括净亏损3.381亿美元、非现金费用2.973亿美元和净经营资产及负债变化200万美元；2020年为360万美元，主要包括净亏损1400万美元、非现金费用930万美元和净经营资产及负债增加110万美元[319][320] - 2021年投资活动净现金使用量为5.418亿美元，主要包括可供出售证券投资5.326亿美元、资本化软件和开发成本720万美元、可转换应收票据投资100万美元和物业设备采购80万美元；2020年为490万美元，主要为资本化软件和开发成本[321][322] - 2021年融资活动净现金提供量为6.684亿美元，主要包括反向资本重组和PIPE融资净收益6.129亿美元、认股权证行权收益7660万美元、股票期权行权收益210万美元，部分被反向资本重组交易成本1000万美元和债务偿还1310万美元抵消；2020年为5050万美元，主要包括可赎回可转换优先股发行净收益4370万美元、可转换票据发行收益850万美元、外部贷款收益620万美元，部分被债务偿还800万美元抵消[323][324] 公司身份与准则 - 公司是“新兴成长公司”，选择利用新的或修订的财务会计准则的延期过渡期，将保持该身份至最早满足以下条件之一：非关联方持有的普通股市值超过7亿美元、公司年度总营收达到10.7亿美元、发行超过10亿美元的非可转换债务或2025年12月31日[326] 收入确认政策 - 自2019年1月1日起，公司收入确认政策因采用ASC 606指南和多种创收交易而成为关键政策，通过识别合同、履约义务、确定交易价格、分配交易价格和在履约义务满足时确认收入等步骤确定收入金额[329] 股票薪酬费用 - 公司基于授予日股票奖励的公允价值计量和记录相关费用，在授予的必要服务期内确认基于股票的薪酬费用，使用直线法确认，对于有绩效条件的奖励，在绩效条件可能满足时记录费用，采用Black - Scholes期权定价模型确定股票期权的估计公允价值[332] 普通股公允价值确定 - 公司在收盘前，在无公开交易市场时，由董事会结合管理层意见和独立第三方估值专家的最新估值确定普通股公允价值，2020年12月前使用期权定价模型（OPM）方法分配股权价值，之后使用OPM和概率加权预期回报法（PWERM）的混合方法[337][341] 认股权证核算 - 公司将不符合股权分类标准的认股权证作为负债按公允价值在资产负债表上核算，在每个资产负债表日重新计量，公允价值的变化在经营报表中确认[344] 业绩奖励股份 - 与反向资本重组相关，符合条件的原Matterport股东、股票期权和受限股单位持有人在公司实现特定业绩触发事件时，有权获得总计2346万股A类普通股[345] - 截至2022年1月18日，业绩奖励触发事件达成，2月1日所有业绩奖励股份已发放给符合条件的接收方[351] 外汇汇率影响 - 假设外汇汇率变动10%，不会对公司历史或当前合并财务报表产生重大影响[354] 公司风险与策略 - 公司面临外汇汇率和通胀风险，目前未开展套期保值策略，未来将重新评估应对汇率波动风险的方法[353][354][355] 股东权益情况 - 2019年12月31日，可赎回可转换优先股股份为98,542，金额为1.10978亿美元；普通股股份为32,132，金额为3000美元；股东权益（赤字）为 -1.09629亿美元[373] 财务数据对比 - 2021年12月31日现金及现金等价物为139,519千美元，2020年为51,850千美元[367] - 2021年12月31日总负债为451,013千美元，2020年为28,384千美元[367] - 2021年总营收为111,174千美元，2020年为85,884千美元[369] - 2021年净亏损为338,060千美元，2020年为14,021千美元[369] - 2021年基本和摊薄后每股净亏损为2.58美元，2020年为0.43美元[369] - 2021年综合亏损为339,734千美元，2020年为13,922千美元[371] - 2020年净亏损1402.1万美元，2021年净亏损3.3806亿美元[373][377] - 2021年经营活动净现金使用量为3880.8万美元，2020年为359.7万美元[377] - 2021年投资活动净现金使用量为5.41821亿美元，2020年为488.4万美元[377] - 2021年融资活动净现金提供量为6.68449亿美元，2020年为5046.2万美元[377] - 2021年末现金、现金等价物和受限现金为1.39987亿美元，2020年末为5225万美元[377] - 2021年现金支付利息75.3万美元，支付税款8万美元；2020年现金支付利息107.1万美元，支付税款5.2万美元[377] - 2021年反向资本重组和PIPE融资净收益为6.12854亿美元[377] - 2021年确认或有或有收益负债2.37122亿美元，可赎回可转换优先股转换为普通股价值1.64461亿美元[377] - 2020年可转换票据交换为可赎回可转换优先股价值950.1万美元[377] 资产相关情况 - 截至2021年和2020年12月31日，信用卡处理器应收账款分别约为0.7百万美元和0.8百万美元，被视为现金等价物[393] - 截至2021年和2020年12月31日，受限现金分别为0.5百万美元和0.4百万美元[394] - 截至2021年和2020年12月31日，坏账准备分别为0.3百万美元和0.8百万美元[396] - 2021年和2020年，公司分别计提过剩和陈旧库存准备金为零和0.1百万美元[401] 交易成本情况 - 公司和Gores分别产生交易成本10.0百万美元和26.3百万美元，总交易成本为36.3百万美元，其中35.7百万美元冲减额外实收资本，0.6百万美元在交易完成时立即费用化，截至2020年12月31日，0.1百万美元递延交易成本计入其他资产[410] - 2021年，公司为2021年第四季度宣布的收购产生0.9百万美元收购相关成本[411] 投资与风险控制 - 公司仅投资高质量信贷工具，将现金、现金等价物和可供出售投资维持在固定收益证券中，认为持有投资的金融机构财务状况良好，信用风险极小[391] - 公司应收账款来自美国国内外客户，通过对客户财务状况进行持续信用评估和在某些