收入和利润表现 - 公司总营业收入为32.08亿美元，同比下降6%[225] - 出版业务部门收入为28.87亿美元，同比下降6%[225] - 数字营销解决方案部门收入为4.42亿美元，同比增长3%[225] - 公司净亏损为1.36亿美元，较上年同期6.72亿美元的净亏损收窄80%[225] - 2021年净亏损为1.362亿美元，较2020年净亏损6.724亿美元大幅收窄80%[385] - 2021年净亏损 attributable to Gannett 为1.34962亿美元，净亏损率为4.2%；2020年净亏损为6.70479亿美元，亏损率为19.7%[326] - 2021年总营业收入为32.08083亿美元，较2020年的34.0567亿美元下降约5.8%[384] - 2021年净亏损为1.36171亿美元，较2020年净亏损6.72397亿美元收窄约79.7%[384] - 2021年运营收入为1.09077亿美元，相比2020年运营亏损4.47888亿美元实现扭亏为盈[384] - 2021年归属于Gannett的每股基本亏损为1.00美元，较2020年的5.09美元亏损大幅收窄[384] - 调整后税息折旧及摊销前利润为5096万美元，较上年增加2659.9万美元，调整后EBITDA利润率从5.7%提高至11.5%[271] - 2021年公司调整后EBITDA为4.33712亿美元，调整后EBITDA利润率为13.5%；2020年分别为4.13895亿美元和12.2%[326] 成本和费用 - 总运营成本下降1.204亿美元，降幅7%[248] - 新闻纸和油墨成本下降2536万美元，降幅19%[248] - 薪酬和福利成本下降7584万美元，降幅12%[248] - 数字营销解决方案部门运营成本增加2216万美元，增幅8%[264] - 数字营销解决方案部门外部服务成本增加4366万美元，增幅20%[264] - 销售、一般和行政费用总额减少3650万美元，下降28%，其中薪酬和福利费用减少4356.5万美元，下降38%[266] - 公司及其他业务运营费用减少6584.5万美元，下降30%，主要因整合重组成本减少4660.2万美元，下降60%[273] - 2021年折旧和摊销费用为2.04亿美元，较2020年的2.638亿美元下降约23%[385] - 2021年基于股权的薪酬费用为1844万美元，较2020年的2635万美元下降约30%[385] - 折旧和摊销费用为3006.1万美元，较上年的2587.8万美元增加418.3万美元，增长16%[271] 出版业务部门表现 - 出版业务部门数字广告和营销服务收入为5.45亿美元，同比增长7%[243] - 出版业务部门数字媒体收入为3.61亿美元，同比增长6%[243] - 出版业务部门数字营销服务收入为1.32亿美元，同比增长21%[243] - 出版业务部门数字订阅收入为1.00亿美元，同比增长33%[243] - 出版业务部门印刷广告收入为7.92亿美元，同比下降12%[243] - 印刷发行业务收入下降，部分原因是剥离业务导致收入减少1020万美元[245] - 纯数字订阅用户数增长49%，达到约160万[245] 数字营销解决方案部门表现 - 数字营销解决方案部门广告和营销服务收入增长2945万美元，增幅7%[261] 现金流状况 - 经营活动产生的现金流量为1.27453亿美元，较上年的5770万美元增加6968.3万美元[275][276] - 投资活动产生的现金流量为7064.7万美元，较上年的1.60136亿美元减少8948.9万美元[277] - 融资活动使用的现金流量为2.61172亿美元，较上年的2.01342亿美元增加5983万美元[278] - 2021年经营活动产生的现金流量净额为1.274亿美元，较2020年的5770万美元增长约121%[385] - 2021年支付利息现金为1.03879亿美元，相比2020年的2.1811亿美元有所减少[398] - 2021年净税收退款为832.4万美元，而2020年为396.4万美元[398] 债务和融资活动 - 2022年1月31日，公司子公司获得新增高级担保定期贷款5000万美元[207] - 长期债务偿还增加14.75亿美元，同时新增长期债务借款19.35亿美元[278] - 5年期贷款用于偿还收购定期贷款本金10.43亿美元及应计利息1330万美元[287] - 2021年与定期贷款相关的利息支出为7280万美元，原始发行折扣和递延融资费用摊销分别为1070万美元和260万美元[290] - 2021年公司确认了4790万美元的提前清偿损失，其中2070万美元与5年期贷款相关[290] - 2026年高级票据的有效利率为7.3%，2021年摊销的债务发行成本和原始发行折扣分别为50万美元和60万美元[295] - 2027年票据的初始转换价格为每股5.00美元，可转换为9710万股普通股[298][307] - 2021年11月公司以1530万美元现金回购了1180万美元本金的2027年票据，确认清偿损失80万美元[307] - 截至2021年12月31日，剩余的2024年票据本金为330万美元，有效利率为6.05%[308] - 新高级担保定期贷款要求每季度末最低非限制现金为3000万美元[284] - 新高级担保定期贷款有效利率为6.4%，2021年提前还款总额为3590万美元[285] - 2021年长期债务新借款19.349亿美元，同时偿还了21.56亿美元[385] - 2021年长期债务为7.69446亿美元，可转换债务为3.93354亿美元[383] - 截至2021年12月31日，公司可变利率债务为4.801亿美元，固定利率债务为8.886亿美元[345] - 公司预计2022年长期债务利息支付预计为7920万美元，2023年为7500万美元，此后为2.038亿美元[317] 整合、重组和资产减值成本 - 2021年整合与重组成本为4930万美元，其中1650万美元与遣散活动相关，3280万美元为其他成本[209] - 2020年整合与重组成本为1.457亿美元，其中8630万美元与遣散活动相关，5940万美元为其他成本[210] - 2021年因停止21个印刷业务确认加速折旧1530万美元，2020年因停止40个印刷业务确认加速折旧4960万美元[211] - 2021年资产减值损失为400万美元，主要与出版部门待售房地产减值有关[212] - 2020年资产减值损失为1100万美元，主要与年度减值分析及运营整合中的固定资产处置有关[213] - 2020年商誉及无形资产减值损失为3.934亿美元，主要受COVID-19疫情影响[214] - 2020年公司记录商誉和无形资产减值费用3.529亿美元[258] - 2021年商誉和无形资产减值损失为零，而2020年记录商誉和无形资产减值损失4050万美元[270] - 2021年整合重组成本为171万美元，较上年的666.3万美元减少495.3万美元，下降74%[271] 资本管理和股东回报 - 2022年2月1日，公司董事会授权了最高1亿美元的普通股回购计划[208] - 2022年2月1日，董事会授权在股票回购计划下回购最多1亿美元股票[311] 新冠疫情相关影响和政府援助 - 公司根据CARES法案获得了1640万美元的PPP贷款，并在2021年全部获得豁免，其中1210万美元冲减运营成本，430万美元冲减销售、一般和行政费用[221] - 新冠疫情导致公司广告和营销服务收入显著下降，并加速了原有的结构性下滑趋势[391] - 公司预计新冠疫情将继续在短期内对其业务和运营结果产生负面影响，特别是与活动和单份报纸销售相关的收入[391] - 公司获得与疫情相关的薪资保护计划资金总计1640万美元，并在2021年全部获得豁免[392] - 薪资保护计划贷款豁免中，有1210万美元用于抵消运营成本，430万美元用于抵消销售、一般和行政费用[393] - 根据《CARES法案》，公司推迟支付2020年3月27日至12月31日期间的雇主部分FICA税款，金额为4160万美元[312] - 公司于2021年支付了50%的FICA递延税款，剩余50%需在2022年12月31日前支付[312] 未来展望和承诺 - 公司预计2022年资本支出总额约为4500万美元，主要用于数字产品开发、印刷和技术系统相关成本及系统升级[313] - 截至2021年12月31日，公司未来采购承诺总额为2022年到期2.358亿美元，2023年到期1.496亿美元，此后到期1.736亿美元[318] - 公司英国子公司Newsquest的IT租赁等其他非流动负债为2022年到期390万美元，2023年到期320万美元，此后到期800万美元[318] - 美国GR计划的合同供款被推迟，协商后的付款计划为每季度500万美元，持续至2022年9月30日[313] 养老金计划 - 养老金计划资产为32亿美元，福利义务为30亿美元，导致计划资金过剩，资金状况为107%[342] - 养老金义务对贴现率假设敏感，贴现率降低50个基点将增加计划义务约8400万美元[343] - 贴现率变动50个基点将改变2021年总养老金计划费用约700万美元[343] - 公司2021年养老金计划资产预期回报率假设为6.3%，降低50个基点将使2021年福利增加约920万美元[343] - 2021年12月31日用于主要退休计划义务资金状况的贴现率假设为2.95%[343] - 确定福利养老金计划总负债为30亿美元，相关资产为32亿美元，产生净养老金资产2.156亿美元[380] - 2021财年记录净定期养老金收益为9540万美元[380] 其他业务活动 - 2021年，公司USA TODAY NETWORK Ventures业务举办了超过250场活动，收入保持了2020年水平的92%[218] - 利息支出为1.357亿美元，同比下降41%[231] - 其他收入因剥离业务减少880万美元[247] - 2021年通过资产出售获得收益1.118亿美元，而2020年为1.963亿美元[385] - 2021年资本支出为3956万美元，较2020年的3698万美元略有增加[385] - 公司业务组合包括在45个州运营的USA TODAY和地方媒体组织，以及英国的Newsquest[388] 资产负债和权益变动 - 截至2021年12月31日，现金及现金等价物为1.30756亿美元，较2020年减少约23.4%[383] - 商誉资产为5.33709亿美元，与2020年的5.34088亿美元基本持平[383] - 无形资产净值为7.13153亿美元，较2020年的8.2465亿美元减少约13.5%[383] - 2021年累计赤字为9.214亿美元，而2020年为7.864亿美元[386] - 2021年与可转换票据相关的股权部分为2.796亿美元[386] - 公司现金及现金等价物和受限现金总额从2019年的1.88664亿美元降至2021年的1.43619亿美元[398] - 2021年公司现金及现金等价物为1.30756亿美元，低于2020年的1.70725亿美元[398] - 2021年受限现金（包含在预付费用及其他流动资产中）为460.6万美元，低于2020年的1135.6万美元[398] - 2021年受限现金（包含在其他资产中）为825.7万美元，低于2020年的2464.5万美元[398] - 商誉为5.337亿美元，无限期使用寿命的无形资产（主要为报头）为1.682亿美元[378] - 累计外币折算调整在2021年12月31日和2020年12月31日分别为910万美元和970万美元[349] - 新闻纸约占2021年和2020年总运营费用的3%，2021年新闻纸使用量约为180,370公吨[347] 内部控制与合规 - 截至2021年12月31日，公司内部财务控制有效[358][363] - 2021年公司商誉和无限期无形资产减值测试未发生减值[331]