公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年1月31日，公司总资产为7.18272亿美元，较2021年10月31日的7.17323亿美元增长0.13%[10] - 2022年前三个月净销售额为2.6704亿美元，较2021年同期的2.30147亿美元增长16.03%[12] - 2022年前三个月净利润为1123.9万美元，较2021年同期的785.2万美元增长43.14%[12] - 2022年前三个月基本每股收益为0.34美元，较2021年同期的0.24美元增长41.67%[12] - 2022年前三个月经营活动使用现金2165.1万美元，较2021年同期的339.5万美元增加537.73%[17] - 2022年前三个月投资活动使用现金736万美元，较2021年同期的518.2万美元增加41.99%[17] - 2022年前三个月融资活动提供现金2085.7万美元，而2021年同期使用现金56.7万美元[17] - 截至2022年1月31日，现金及现金等价物为3171.9万美元，较2021年10月31日的4006.1万美元减少20.82%[10] - 2022年前三个月综合收入为808万美元，较2021年同期的1645.2万美元减少50.89%[14] - 2022年前三个月普通股现金股息为每股0.08美元，与2021年同期持平[12] - 2022年1月31日止三个月净销售额为2.6704亿美元，2021年同期为2.30147亿美元[35] - 2022年1月31日存货总值1.1991亿美元，2021年10月31日为9546.5万美元；存货净值2022年为1.17384亿美元，2021年为9252.9万美元[42] - 2022年1月31日止三个月商誉期初余额为1.49205亿美元，期末余额为1.47793亿美元[43] - 2022年1月31日可摊销无形资产总值为2.24202亿美元，累计摊销1.45452亿美元；2021年10月31日总值为2.25169亿美元，累计摊销1.42759亿美元[44] - 2022年1月31日止三个月无形资产摊销费用为300万美元，2021年同期为340万美元[44] - 基于当前无形资产余额，2022 - 2026财年及以后估计摊销费用总计7875万美元[45] - 2022年1月31日长期债务总额为7752.7万美元，2021年10月31日为5294万美元[46] - 2022年1月31日长期债务净额为7669.1万美元，2021年10月31日为5209.4万美元[46] - 2022年1月31日止三个月净销售额中约40万美元为与关联方客户的交易[37] - 2022年和2021年截至1月31日三个月持续经营业务估计年度有效所得税税率分别为25.3%和26.0%，与美国联邦法定税率21%的差异主要源于离散税项等[58] - 截至2022年1月31日，不确定税务立场负债140万美元，对某些州净营业亏损维持估值备抵130万美元[59][60] - 2022年和2021年1月31日止三个月，其他净收入分别为5.4万美元和19.2万美元[86] - 2022年和2021年1月31日止三个月，公司分配的公司一般和行政费用分别为580万美元和520万美元[87] - 2022年1月31日止三个月，各业务板块净销售总额2.6704亿美元，2021年同期为2.30147亿美元；2022年1月31日总资产7.18272亿美元，2021年10月31日为7.17323亿美元[89] - 截至2022年1月31日，商誉账面价值为147,793千美元，较2021年10月31日的149,205千美元减少1,412千美元[90] - 2022年1 - 3月经营收入为14,126千美元，2021年同期为11,835千美元；2022年净收入为11,239千美元，2021年同期为7,852千美元[91] - 2022年1 - 3月基本每股收益为0.34美元，稀释后每股收益为0.34美元；2021年同期基本每股收益为0.24美元，稀释后每股收益为0.24美元[93] - 2022年1月31日止三个月与2021年同期相比，净销售额2.67亿美元，增长3690万美元，增幅16%；净利润1120万美元，增长330万美元，增幅42%[116] - 2022年1月31日止三个月与2021年同期相比，利息费用减少20万美元，降幅29%；所得税费用减少100万美元，降幅29%[116] - 2022年1月31日结束的三个月，经营活动使用现金2170万美元，较2021年同期增加1830万美元[138] - 2022年1月31日结束的三个月，投资活动使用现金740万美元，较2021年同期增加220万美元[139] - 2022年1月31日结束的三个月，融资活动提供现金2090万美元，包括净债务借款2480万美元，部分被支付给股东的260万美元股息和支付的140万美元工资税抵消[140] - 2022年和2021年1月31日结束的三个月，公司分别汇回国外收益120万美元和100万美元，截至2022年1月31日，国外现金余额为900万美元[141] 各业务线数据关键指标变化 - 2022年1月31日止三个月与2021年同期相比，北美门窗业务净销售额1.466亿美元，增长1850万美元，增幅14%；运营收入1210万美元，增长90万美元，增幅8%[117] - 2022年1月31日止三个月与2021年同期相比，欧盟门窗业务净销售额5890万美元，增长980万美元，增幅20%；运营收入780万美元，减少40万美元，降幅5%[121] - 2022年1月31日止三个月与2021年同期相比，北美橱柜组件业务净销售额6240万美元，增长840万美元，增幅16%；运营亏损130万美元，增加120万美元，增幅1200%[124] - 2022年1月31日止三个月与2021年同期相比，未分配公司及其他业务净销售额 - 90万美元，增长20万美元，增幅18%；运营亏损450万美元，减少300万美元，降幅40%[128] 信贷安排相关情况 - 公司于2018年10月18日修订并延长信贷安排，获得3.25亿美元的循环信贷安排，期限至2023年10月18日[47] - 2021年12月28日公司对信贷安排进行第二次修订，修改“资本租赁”定义，实施担保隔夜融资利率等规定，2023年6月前仍使用1个月伦敦银行同业拆借利率加适用利差[48] - 信贷安排适用利差和承诺费根据综合杠杆比率分四个定价级别，违约时未偿还借款按违约利率计息，比适用年利率高2%[50] - 信贷安排提供增量循环信贷承诺，最低本金1000万美元，最高1.5亿美元，还可通过摆动信贷功能借款，最高1500万美元或循环信贷承诺较低者[51] - 信贷安排要求综合利息覆盖率不低于2.25:1，综合杠杆比率不高于3.25:1，限制公司部分业务交易，部分限制在总杠杆率不高于2.75:1且可用流动性超过2500万美元时不生效[52][53] - 截至2022年1月31日，公司信贷安排下未偿还借款6300万美元（扣除未摊销债务发行成本50万美元），未偿还信用证450万美元，主要在融资租赁和其他债务下未偿还1500万美元，2018年信贷安排可用额度2.575亿美元，未偿还借款年利率1.36%，2022年和2021年截至1月31日三个月加权平均借款利率分别为1.35%和1.56%[54] - 公司维持3.25亿美元的循环信贷安排，2023年到期，2022年1月31日止三个月适用利率为LIBOR + 1.25%[134] - 截至2022年1月31日，公司有现金及等价物3170万美元，信贷安排下未偿还金额6300万美元，未偿还信用证450万美元，融资租赁及其他债务未偿还金额1500万美元，信贷安排下可用金额2.575亿美元[135] 养老金及福利计划相关情况 - 公司非缴费型单一雇主确定受益养老金计划，2022年和2021年截至1月31日三个月净定期养老金成本分别为 - 7.9万美元和 - 5.3万美元，2021年9月出资50万美元，2022财年预计无需出资[56] - 截至2022年1月31日和2021年10月31日，补充福利计划负债约290万美元，递延薪酬计划负债约340万美元[57] 股权奖励相关情况 - 2022年截至1月31日三个月非归属受限股票奖励活动中，10月31日非归属216400股，授予84400股，归属84200股，1月31日非归属216600股，归属受限股票奖励总加权平均授予日公允价值2022年和2021年分别为110万美元和90万美元，截至1月31日未确认薪酬成本300万美元，预计在剩余加权平均归属期2.4年确认[71] - 2022年1月31日止三个月，股票期权期初数量218,304份，行权2,750份，注销/到期500份，期末数量215,054份，加权平均行权价19.37美元，加权平均剩余合约期限3.2年，总内在价值52万美元[73] - 2022年和2021年1月31日止三个月，非员工董事分别获授33,579和28,826份受限股票单位，授予日公允价值分别为每股22.54美元和18.79美元；截至2022年1月31日，有21,774份非归属受限股票单位[75] - 2019 - 2021年授予的绩效股份数量分别为55,900、65,300和80,900份，授予日公允价值分别为19.40、20.68和22.54美元；2021年12月，18.3万份绩效股份归属，现金结算支付380万美元[77][78] - 2019 - 2021年授予的绩效受限股票单位数量分别为35,000、38,400和50,900份，授予日公允价值分别为19.40、20.68和21.06美元；2022年1月31日止三个月，87,919份绩效受限股票单位归属[80] - 2022年和2021年1月31日止三个月，销售、一般和行政费用中与各类股权奖励相关的费用分别为288.6万美元和444.2万美元[83] - 2022年1月31日止三个月，库存股期初余额3,998,725股，授予受限股票奖励减少84,400股，绩效受限股票单位归属减少87,919股，股票期权行权减少2,750股，期末余额3,823,656股[85] 行业市场预测相关情况 - 2022年和2023年日历年住房开工量预计为160万套[111] - 2021年日历年总窗户发货量预计增长约9%，2022年预计增长约6%，2023年预计增长约2% [111] - 2022年新建筑窗户发货量预计增长约5%，R&R发货量预计增长约6% [111] - 2021年美国住宅半定制橱柜需求预计增长9%，2022年预计增长4% [111] 公司业务运营相关情况 - 公司有三个可报告业务板块，分别为北美门窗、欧洲门窗和北美橱柜组件，另有未分配公司及其他项目[87] - 公司有三个可报告业务部门：北美门窗、欧洲门窗和北美橱柜组件[105] - 公司继续投资有机增长计划，并评估业务收购以扩大业务版图[104] - 公司受COVID - 19疫情影响，虽持续运营但可能因疫情局部热点导致临时停产[106][107][108][109] - 2021年10月31日止年度，英国业务销售额约占公司总销售额的20%[114] 其他相关情况 - 2021年12月，董事会批准最高7500万美元的股票回购计划[136] - 基于2022年1月31日的可变利率债务余额，利率假设变动1.0%，每年可能导致约60万美元的额外税前费用或信贷计入净收入[148] - 截至2021年10月31日和2022年1月31日，合并资产负债表上无相应的外汇衍生品记录[149] - 公司购买PVC作为乙烯基挤出产品的主要原材料，通过树脂调整器与客户和供应商分担价格变化，长期PVC价格风险有所缓解，但存在短期波动风险[150] - 公司对使用石油基原材料的产品调整价格，以抵消成本波动，该计划基于布伦特原油90天平均价格每月调整，长期石油基原材料价格上涨风险显著降低[151] - 截至2022年1月31日，公司披露控制和程序有效[154] - 最近一个财季，财务报告内部控制无重大变化[155]