财务风险 - 假设利率变动1.0%，公司运营结果将产生约0.1百万美元的额外税前费用或信贷[165] - 公司国际业务面临外汇风险，主要涉及欧元、英镑和加元波动，但2022年10月31日和2021年无未结算衍生品[166] - 公司购买PVC作为乙烯基挤出产品的主要原材料，通过树脂调整器与客户和供应商分担价格变化，长期风险有所缓解，但存在短期波动风险[167] - 公司为多数使用石油基原材料的客户调整价格，以抵消产品成本波动，该计划基于布伦特原油90天平均公布价格每月调整，长期风险显著降低[168] - 北美橱柜组件业务在多数客户协议中包含价格指数条款，以应对硬木产品价格波动，但木材价格存在长达三个月的短期波动风险[169] 审计相关 - 审计机构认为公司2022年和2021年10月31日的财务报表在所有重大方面公允反映了财务状况，以及2022年10月31日止三年的经营成果和现金流量[176] - 审计机构对公司截至2022年10月31日的财务报告内部控制进行审计，发表了无保留意见[177] - 审计机构将北美橱柜组件业务报告单元的公允价值估计确定为关键审计事项，因其涉及高度的审计判断、主观性和审计工作[181] - 审计机构对该报告单元公允价值估计的审计程序包括测试商誉减值控制有效性、评估管理层预测能力和合理性、利用估值专家评估加权平均资本成本等[183] - 审计机构认为公司截至2022年10月31日在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制[186] - 截至2022年10月31日，公司财务报告内部控制有效[195] 财务数据关键指标变化 - 2022年10月31日，公司总资产为724,617千美元，较2021年的717,323千美元增长1.02%[199] - 2022年公司净销售额为1,221,502千美元，较2021年的1,072,149千美元增长13.93%[201] - 2022年公司净利润为88,336千美元，较2021年的56,980千美元增长55.03%[201] - 2022年基本每股收益为2.67美元，较2021年的1.72美元增长55.23%[201] - 2022年综合收益为60,684千美元，较2021年的68,234千美元下降11.06%[203] - 2022年现金及现金等价物为55,093千美元，较2021年的40,061千美元增长37.52%[199] - 2022年应收账款净额为96,018千美元，较2021年的108,309千美元下降11.35%[199] - 2022年存货净额为120,890千美元，较2021年的92,529千美元增长30.65%[199] - 2022年应付账款为77,907千美元，较2021年的86,765千美元下降10.21%[199] - 2019 - 2022年10月31日股东权益总额分别为330187千美元、355759千美元、419782千美元、464835千美元[206] - 2020 - 2022年净利润分别为38496千美元、56980千美元、88336千美元[206][208] - 2020 - 2022年经营活动提供的现金分别为100796千美元、78588千美元、97965千美元[208] - 2020 - 2022年投资活动使用的现金分别为25224千美元、18708千美元、32962千美元[208] - 2020 - 2022年融资活动使用的现金分别为55122千美元、71861千美元、45879千美元[208] - 2020 - 2022年现金及现金等价物的增减分别为增加20753千美元、减少11560千美元、增加15032千美元[208] - 2020 - 2022年末现金及现金等价物分别为51621千美元、40061千美元、55093千美元[208] - 2022、2021、2020财年净销售额分别为12.21502亿美元、10.72149亿美元、8.51573亿美元[226] - 2022、2021年和2020年现金支付的利息分别为198.2万美元、199.3万美元和471.5万美元[260] - 2022、2021年和2020年现金支付的所得税分别为2641万美元、2216万美元和1211.8万美元[260] - 2022、2021年和2020年收到的所得税退款分别为223.5万美元、38.1万美元和35.2万美元[260] - 2022、2021年和2020年应付账款中资本化支出的增减额分别为 - 169.2万美元、112.4万美元和237万美元[260] - 截至2022年10月31日和2021年10月31日，贸易应收款分别为9585.1万美元和10772.5万美元[265] - 截至2022年10月31日和2021年10月31日，应收账款净额分别为9601.8万美元和10830.9万美元[265] - 2022、2021年和2020年信用损失准备期末余额分别为28.9万美元、34万美元和16.1万美元[265] - 2022年与公司一名非员工董事的关联方客户的净销售额约为190万美元[261] - 2022年10月31日存货净值为120,890千美元，2021年为92,529千美元[266] - 2022年10月31日物业、厂房及设备净值为180,400千美元，2021年为178,630千美元；2022 - 2020年折旧费用分别为2690万美元、2880万美元和3180万美元[268] - 2022年10月31日租赁资产总计78,003千美元，2021年为69,629千美元；2022年租赁成本总计12,826千美元，2021年为12,834千美元[276] - 2022年10月31日，经营租赁加权平均剩余租赁期限为10.8年，融资租赁为13.7年；经营租赁加权平均折现率为3.84%，融资租赁为3.78%[278] - 2022年10月31日商誉余额为137,855千美元，2021年为149,205千美元[279] - 2022年10月31日可辨认无形资产净值为65,035千美元，2021年为82,410千美元；2022 - 2020年摊销费用分别为1190万美元、1280万美元和1430万美元[281][282] - 2022年10月31日应计负债总计52,114千美元，2021年为56,156千美元[283] - 2022年存货储备账户余额为3,129千美元，2021年为2,936千美元，2020年为6,484千美元[266] - 截至2022年10月31日和2021年10月31日，长期债务分别为2962.8万美元和5209.4万美元[285] - 2022年和2021年10月31日止年度，未偿还借款的加权平均借款利率分别为2.16%和1.42%[295] - 截至2022年和2021年10月31日，预计福利义务分别为3252.9万美元和4237.9万美元[301] - 截至2022年和2021年10月31日，计划资产公允价值分别为2861.2万美元和3764.2万美元[301] - 2022年、2021年和2020年10月31日止年度，净定期福利成本分别为7.7万美元、1.1万美元和101.9万美元[303] - 2022年10月31日计划资产目标配置中固定收益占比100%，实际配置中固定收益占比100%，2021年分别为49%和51%[310] - 2022、2021和2020财年公司养老金总缴款分别为0、50万美元和370万美元[313] - 2022、2021和2020年公司为定义供款计划分别缴款约680万、630万和480万美元[317] - 2022和2021年10月31日补充福利计划负债分别约为190万和290万美元，递延薪酬计划负债分别约为330万和340万美元[318] - 2022、2021和2020年公司所得税费用分别为2142.7万、2311.4万和1180.4万美元[319] - 2022、2021和2020年公司有效税率分别为19.5%、28.9%和23.5%[321] - 2022和2021年10月31日未分配外国收益分别为1980万和1510万美元[321] - 2022和2021年公司根据不可撤销采购义务分别支付1100万和990万美元，义务总额分别为760万和2340万美元[328] - 2022 - 2020年，归属的限制性股票奖励的总加权平均授予日公允价值分别为120万美元、90万美元和110万美元[344] - 2022 - 2020年，行使的股票期权总内在价值分别为20万美元、420万美元和50万美元[349] - 2022 - 2020年，授予的限制性股票单位数量分别为36,669、28,826和25,621，对应加权平均授予日公允价值分别为22.52美元、18.79美元和18.18美元[351] - 2022 - 2020年，结算限制性股票单位支付金额分别为100万美元、80万美元和20万美元[351] 业务板块相关 - 公司业务分为北美门窗、欧洲门窗和北美橱柜组件三个可报告业务板块[211] - 2022年北美乙烯基挤出业务因通胀和客户合同影响运营结果不佳，但相关长期资产未减值[236] - 2021年无触发事件指标，2022、2021、2020年均未记录固定资产和无形资产减值费用[237] - 2022年8月31日年度测试时，对三个报告单位进行定性评估无减值迹象，对两个报告单位进行定量评估，NA Cabinet Components报告单位公允价值超账面价值约12.0%，NA Fenestration另一报告单位超约384.9%[242] 会计政策 - 公司按美国公认会计原则编制合并财务报表，合并全资子公司并消除公司间销售和交易[213] - 公司在产品控制权转移给客户时确认销售收入，通常在发货时确认[215][218] - 公司按销售时或之前与客户确定的价格记录销售，反映当前和预期折扣[220] - 公司将运输和处理服务作为履行服务核算，相关成本计入销售成本[221] - 公司在有未履行的履约义务且已收到对价时记录递延收入[222] - 公司现金等价物包括原到期日三个月或更短的高流动性投资[227] 债务与信贷协议 - 2022年7月6日，公司签订3.25亿美元的循环信贷协议，期限5年，于2027年7月6日到期[286] - 截至2022年10月31日，循环信贷协议适用利率为RFR + 1.25%[287] - 截至2022年10月31日，循环信贷协议下有1300万美元借款（扣除150万美元未摊销债务发行成本），500万美元未偿还信用证，1920万美元融资租赁未偿还[292] - 截至2022年10月31日，循环信贷协议下有3.07亿美元可用额度[295] 养老金计划 - 公司养老金计划将于2022年11月1日终止，预计2024财年完成最终结算[299] - 预计2024财年公司将进行一笔缴款以全额支付剩余负债并完成养老金计划终止流程[314] 股票与股权相关 - 2020计划下授权可授予的普通股总数为3,139,895股[341] - 截至2022年10月31日，未归属限制性股票奖励的未确认薪酬成本总计190万美元，预计在剩余加权平均1.8年确认[344] - 2019年12月，授予101,200份绩效股票奖励，截至2022年10月31日，公司认为可能会归属[256] - 2019年12月，授予32,680份绩效受限股票单位，截至2022年10月31日，公司认为可能会归属[257] - 2019 - 2021年授予的绩效股票数量分别为55,900、65,300和80,900，授予日公允价值分别为19.40美元、20.68美元和22.54美元[355] - 2019年12月5日授予35,000股业绩受限股票单位，授予日公允价值为每股19.40美元[358] - 2020年12月2日授予38,400股业绩受限股票单位，授予日公允价值为每股20.68美元[358] - 2021年12月9日授予50,900股业绩受限股票单位，授予日公允价值为每股21.06美元[358] - 2020年12月，2017年12月授予的绩效股票因未达绩效标准未授予股份[355] - 2021年12月，2018年12月授予的183,000股绩效股票归属，现金结算金额为380万美元[