公司现金及借款能力情况 - 截至2022年9月30日，公司可用现金约为1.016亿美元，循环信贷额度下可用借款能力为4820万美元[179] - 截至2022年9月30日，公司有1.02亿美元现金及现金等价物，循环信贷额度下可用借款额度为4820万美元[269] - 公司循环信贷额度为5000万美元，其中1500万美元可用于信用证，1000万美元可用于摆动贷款[275] - 截至2022年9月30日，定期贷款安排下有3.94亿美元未偿还借款，循环信贷额度下无未偿还余额[277] 公司资产管理规模情况 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司提供投资管理/咨询服务的资产分别为726亿美元和721亿美元[185] - 截至2022年9月30日，需支付附带权益的管理资产（不包括公司和专业人士的投资）约为386亿美元[190] - 截至2022年9月30日，需支付业绩费的管理资产（不包括公司和专业人士的投资）约为127亿美元[193] - 2022年第三季度收费资产管理规模（FPAUM）增加6亿美元，即1%，达到581亿美元[236] - 2022年前九个月FPAUM减少6亿美元，即1%，降至581亿美元[239] - 2022年第三季度未收费的签约资产管理规模增加14亿美元，即21%，达到80亿美元[237] - 2022年前九个月未收费的签约资产管理规模增加4亿美元，即5%，达到80亿美元[242] 公司递延收入及负债情况 - 截至2022年9月30日，受限已实现附带权益的递延收入约为660万美元[189] - 2022年第三季度认股权证负债公允价值变动为 - 380万美元，是由于2022年6月30日至9月30日认股权证公允价值增加[208][222] - 有限合伙人交换GCMH普通股单位将增加公司在GCMH及其子公司资产份额的税基，公司需将实现的85%税收优惠支付给TRA方，截至9月30日，应付金额为5930万美元[287] 公司业务性质及影响因素 - 公司是领先的另类资产管理解决方案提供商，投资涵盖所有主要另类投资策略[166] - 公司业务受全球金融市场、经济和政治环境等多种因素影响，投资者对另类投资的需求增加[169] - 公司运营受保留投资者、拓展业务、实现投资、识别投资机会、产生回报、遵守监管要求和疫情等因素影响[170][172][173][174][175][176][177] 公司费用构成情况 - 公司管理费用基于客户承诺或基金资产净值，激励费用包括附带权益和业绩费[182][183][184][187] - 公司费用包括员工薪酬福利、一般行政及其他费用，净其他收入（费用）包括投资收入（损失）、利息费用和其他收入（费用）[195][196][197][198][199] 公司各项费用关键指标变化 - 2022年第三季度管理费用增至9070万美元，较2021年同期增加290万美元，增幅3%；2022年前九个月增至2.757亿美元，较2021年同期增加1960万美元，增幅8%[208][209][211][213] - 2022年第三季度激励费用增至4550万美元，较2021年同期增加1630万美元；2022年前九个月降至6796.4万美元，较2021年同期减少1165.5万美元[208][209][212][214] - 2022年第三季度员工薪酬福利增至8650.2万美元，较2021年同期增加1360万美元，增幅19%；2022年前九个月降至2.13836亿美元，较2021年同期减少1820万美元，降幅8%[208][215][216][217] - 2022年第三季度一般、行政及其他费用增至2200万美元，较2021年同期增加190万美元，增幅9%；2022年前九个月保持在6630万美元[208][218][219] - 2022年第三季度投资亏损230万美元，2021年同期投资收入为1370万美元；2022年前九个月投资收入为740万美元，2021年同期为4020万美元[208][220][223] - 2022年第三季度利息费用增至580万美元，较2021年同期增加40万美元，增幅7%[208][221] - 2022年第三季度其他收入为10万美元，2021年同期其他费用为130万美元[208][221] - 2022年前九个月利息支出增加220万美元，即15%，达到1670万美元[224] - 2022年前九个月其他收入为10万美元，而2021年同期为240万美元[225] 公司税收及净收入情况 - 2022年第三季度所得税拨备为278.9万美元，2021年同期为245万美元；2022年前九个月为713.3万美元，2021年同期为399.1万美元[208] - 2022年第三季度归属于GCM Grosvenor Inc.的净收入为309.9万美元，2021年同期为405.6万美元；2022年前九个月为1543万美元，2021年同期为725.9万美元[208] - 2022年和2021年第三季度公司有效税率分别为16%和10%，前九个月分别为9%和6%[227] - 2021年前九个月可赎回非控股权益净收入为1980万美元，其他时期无分配[228] - 2022年和2021年第三季度子公司非控股权益净收入分别为170万美元和1010万美元，前九个月分别为740万美元和3040万美元[229] - 2022年和2021年第三季度GCMH非控股权益净收入分别为930万美元和850万美元，前九个月分别为4520万美元和700万美元[230] 公司各业务线收入情况 - 2022年和2021年9月30日止三个月，私募市场策略收入分别为49,347千美元和43,643千美元；九个月分别为146,582千美元和126,376千美元[252] - 2022年和2021年9月30日止三个月，绝对回报策略收入分别为38,253千美元和41,878千美元；九个月分别为121,087千美元和122,450千美元[252] - 2022年和2021年9月30日止三个月，基金报销收入分别为310万美元和230万美元；九个月分别为800万美元和720万美元[252] 公司非GAAP指标情况 - 2022年和2021年9月30日止三个月，调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）分别为41,367千美元和37,621千美元；九个月分别为113,769千美元和98,504千美元[252] - 2022年和2021年9月30日止三个月，调整后税前收入分别为35,188千美元和31,781千美元；九个月分别为95,921千美元和82,730千美元[252] - 2022年和2021年9月30日止三个月，调整后净收入分别为26,567千美元和23,836千美元；九个月分别为72,420千美元和62,048千美元[252] - 2022年和2021年9月30日止三个月，归属于GCM Grosvenor的净激励费分别为9,005千美元和5,589千美元；九个月分别为12,885千美元和12,868千美元[254] - 调整后税前收入、调整后净收入和调整后息税折旧摊销前利润是非公认会计原则（Non - GAAP）指标，用于评估公司盈利能力[255] - 调整后净收入每股收益是非GAAP指标，通过调整后净收入除以调整后流通股数计算得出，有助于投资者评估各报告期每股业绩[262] - 2022年和2021年第三季度调整后净利润分别为2.66亿美元和2.38亿美元，前九个月分别为7.24亿美元和6.20亿美元[263] - 2022年和2021年第三季度摊薄后调整后每股净收益分别为0.14美元和0.13美元，前九个月分别为0.38美元和0.33美元[263] - 2022年和2021年前九个月调整后EBITDA分别为1.14亿美元和0.99亿美元，费用相关收益分别为0.96亿美元和0.84亿美元[267] 公司现金流情况 - 2022年和2021年前九个月经营活动提供的净现金分别为1.60亿美元和1.45亿美元[271] - 2022年和2021年前九个月投资活动使用的净现金分别为1030万美元和1200万美元[271] - 2022年和2021年前九个月融资活动使用的净现金分别为1.40亿美元和2.10亿美元[271] 公司杠杆率及契约遵守情况 - 截至2022年9月30日，总杠杆率低于2.75倍，公司遵守所有财务契约[279] 公司利率衍生品及股息情况 - 2022年11月1日，公司终止现有利率衍生品，获得4030万美元现金，同时签订新掉期协议，名义金额3亿美元，固定利率4.37%[280] - 2022年11月7日，公司宣布A类普通股季度股息为每股0.11美元，记录持有人截至12月1日收盘，支付日期为12月15日[281] 公司股票回购情况 - 2021年8月6日，公司董事会授权最高2500万美元股票回购计划，2022年2月10日增加2000万美元至4500万美元，5月5日再增加2000万美元至6500万美元，11月7日又增加2500万美元至9000万美元[282][283][285] - 2022年第三季度和前九个月，公司分别花费590万美元和640万美元减少向员工发行A类股票以满足RSU结算的税务义务，分别花费800万美元和2050万美元回购A类普通股[284] - 2022年前九个月，公司花费260万美元回购A类普通股认股权证，第三季度未回购[284] - 截至2022年9月30日，公司股票回购计划剩余可用金额为2640万美元[284] 公司市场风险及财务估计情况 - 公司在正常业务中面临价格、利率、融资、流动性、交易对手和外汇等市场风险，2022年前九个月市场风险无重大变化[295][296] - 公司编制合并财务报表需进行估计，实际结果可能与估计不同[291] 公司合同义务情况 - 公司合同义务、承诺和或有事项自2021年12月31日财年以来无重大变化[289]