财务数据关键指标变化 - 2021年第一季度和2020年第一季度公司总毛利率分别约为87%和88%[112] - 2021年第一季度总营收2.72198亿美元，较2020年同期的2.42368亿美元增长12%，其中经常性收入2.67774亿美元，占比98.4%，实施及其他收入4424万美元，占比1.6%[118] - 2021年第一季度营业成本3627.3万美元，较2020年同期的3004.6万美元增长21%，主要因运营人员数量增加、运输和用品费用及自动清算所费用增加[118][122] - 2021年第一季度行政费用1.41379亿美元，较2020年同期的1.23058亿美元增长15%，其中销售和营销费用6276.1万美元，研发费用2471.1万美元，一般及行政费用4619.1万美元[118] - 2021年第一季度研发成本资本化部分为1229.5万美元，较2020年同期的974.6万美元增长26%，费用化部分为2471.1万美元，较2020年同期的2162.1万美元增长14%[126] - 2021年第一季度非现金股票薪酬费用为2358.1万美元，较2020年同期的1581.1万美元增长49%，主要因获得奖励的员工数量和授予日公允价值增加[128] - 2021年第一季度所得税拨备为3055.9万美元，较2020年同期的2530.3万美元增长21%，有效所得税税率为32.1%，高于2020年同期的28.7%[118][132] - 2021年第一季度与2020年同期相比，经营活动净现金为89457美元，增长9%；投资活动净现金为7455美元，增长104%；融资活动净现金为685369美元，增长346%；现金及等价物净增加782281美元，增长306%[147] - 2021年第一季度净收入为64616美元，调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为133016美元，非公认会计原则（Non - GAAP）净收入为85908美元[158][159] - 2021年第一季度基本每股收益为1.12美元，摊薄后每股收益为1.11美元；Non - GAAP基本每股收益为1.49美元，摊薄后每股收益为1.47美元[159] 业务运营相关情况 - 截至2021年3月31日，公司95%的员工远程工作[113] - 公司目标客户规模为50至5000名员工[107] - 2021年第一季度末，无客户占公司收入的比例超过0.5%[102] - 公司从客户处收取的资金通常在收到后1至30天内支付，部分资金最多留存120天[109] - 2020年3月起公司销售员工与客户的会议均为线上进行[113] - 2020年第二季度起，客户员工数量减少对公司经常性收入产生负面影响[114] - 2021年第一季度，客户资金利息收入较上年同期减少，影响经常性收入增长[115] - 公司计划通过多种方式获取新客户以增加收入[106] - 公司营收具有季节性，第一季度收入和利润率通常较高[112] 资本与流动性情况 - 公司主要资本和流动性来源为经营现金流、现金及现金等价物，还维持一项最高可借1.25亿美元的高级有担保循环信贷安排[133] - 截至2021年3月31日，公司债务仅为定期贷款，用于资助公司总部建设项目，贷款于2025年9月7日到期[135] - 高级有担保循环信贷安排初始承诺金额为5000万美元，后增至7500万美元，最高可增至1.25亿美元，到期日延至2022年4月15日[139] - 截至2021年3月31日，公司循环信贷安排下无未偿还借款，循环信贷借款利率为优惠利率加1.0%或调整后的伦敦银行同业拆借利率加1.5%[140] - 2020年3月董事会授权回购至多2.5亿美元普通股，截至2021年3月31日，股票回购计划下有1.349亿美元可用于回购，计划将于2022年3月12日到期[141] - 2021年第一季度，公司回购919股普通股，平均成本为每股410.07美元，支付税款导致现金支出40万美元[142] - 截至2021年3月31日，公司现金及现金等价物共计2.151亿美元，主要投资于活期存款账户和货币市场基金[160] - 修订后的循环信贷协议提供的信贷额度总计7500万美元，最高可增至1.25亿美元[163] - 信贷额度借款利率一般为优惠利率加1%，或可选择调整后的LIBOR利率加1.5%[163] - 截至2021年3月31日，公司未动用该信贷额度[163] - 未来动用信贷额度，公司可能面临更高利率风险[163] 现金流变动原因 - 2021年第一季度投资活动现金流增加，原因是客户资金短期投资购买减少1.307亿美元，到期收益增加6000万美元[149] - 2021年第一季度融资活动现金流增加，主要因客户资金义务变动9.566亿美元，普通股回购减少800万美元[150] 利率互换协议情况 - 公司签订了浮动利率转固定利率的利率互换协议，2021年第一季度记录了70万美元的公允价值变动收益，2020年同期记录了160万美元的公允价值变动损失[138] - 公司通过利率互换协议将利率有效固定在4.0%，截至2021年3月31日，利率变动100个基点对经营结果和财务状况无重大影响[162]