业务模式与客户情况 - 公司为客户提供基于云计算的人力资本管理解决方案，按计费周期固定收费并按处理的员工或交易数量收取费用，2021年前九个月没有客户收入占比超过0.5%[108][109] - 公司目标客户规模为50至10000名员工，随着业务发展，客户平均规模显著增长[114] - 自2020年第二季度起，客户人数减少对公司经常性收入产生负面影响，预计在客户就业水平恢复到疫情前水平之前，这种影响将持续存在[122] 财务数据关键指标变化 - 2021年和2020年第三季度总毛利率分别约为83%和84%，2021年和2020年前九个月总毛利率约为85%[119] - 2021年第三季度总营收2.56194亿美元，较2020年同期的1.96532亿美元增长30.4%；前九个月总营收7.70538亿美元，较2020年同期的6.20487亿美元增长24.2%[127] - 2021年第三季度运营费用3476.6万美元，较2020年同期的2427.8万美元增长43.2%；前九个月运营费用9261.2万美元，较2020年同期的7165.1万美元增长29.3%[127] - 2021年第三季度净收入3037.9万美元，较2020年同期的2748.2万美元增长10.5%；前九个月净收入1.47273亿美元，较2020年同期的1.19086亿美元增长23.7%[127] - 2021年和2020年前九个月有效所得税率分别为20.8%和20.3%，2021年较高主要因基于股票薪酬的超额税收优惠减少[143] - 2021年前三季度和前九个月，利率互换公允价值变动分别录得收益20万美元和90万美元，2020年前三季度录得收益10万美元，前九个月录得损失160万美元[148] - 2021年和2020年前九个月，经营活动净现金分别为229,637美元和174,328美元，变化率为32%；投资活动分别为 -63,978美元和 -197,767美元，变化率为 -68%；融资活动分别为1,283,999美元和 -219,891美元，变化率为684%；现金及等价物等变化分别为1,449,658美元和 -243,330美元，变化率为696%[158] - 2021年第三季度净收入为30379美元，2020年同期为27482美元；2021年前九个月净收入为147273美元，2020年同期为119086美元[171] - 2021年第三季度调整后EBITDA为89703美元，2020年同期为67480美元；2021年前九个月调整后EBITDA为309715美元，2020年同期为246577美元[171] - 2021年第三季度非GAAP净收入为53586美元，2020年同期为40564美元；2021年前九个月非GAAP净收入为195976美元，2020年同期为154433美元[171] - 2021年第三季度基本每股收益为0.52美元，2020年同期为0.48美元；2021年前九个月基本每股收益为2.55美元，2020年同期为2.07美元[171] - 2021年第三季度摊薄每股收益为0.52美元，2020年同期为0.47美元；2021年前九个月摊薄每股收益为2.53美元，2020年同期为2.04美元[171] - 2021年第三季度非GAAP基本每股净收入为0.92美元，2020年同期为0.70美元；2021年前九个月非GAAP基本每股净收入为3.39美元，2020年同期为2.68美元[171] - 2021年第三季度非GAAP摊薄每股净收入为0.92美元，2020年同期为0.70美元；2021年前九个月非GAAP摊薄每股净收入为3.37美元，2020年同期为2.65美元[171] - 截至2021年9月30日，公司现金及现金等价物总计2.309亿美元[172] 运营与费用情况 - 2020年3月公司禁止商务旅行并让员工居家办公，2021年第三季度多数员工回到办公室，部分采用居家和现场交替的工作安排[121] - 公司收入具有季节性，第一季度收入和利润率通常高于后续季度，季节性波动会影响毛利润[119] - 2021年第三季度运营费用较上年同期增加1050万美元，主要是员工相关费用增加730万美元、运输和用品费用增加220万美元以及自动清算所费用增加100万美元[130] - 2021年前九个月运营费用较上年同期增加2100万美元，主要是员工相关费用增加1410万美元、运输和用品费用增加450万美元以及自动清算所费用增加240万美元[131] - 2021年第三季度销售和营销费用较上年同期增加760万美元，主要是员工相关费用增加880万美元，部分被营销和广告费用减少120万美元所抵消[132] - 2021年前九个月销售和营销费用较上年同期增加2730万美元，主要是员工相关费用增加2200万美元和营销和广告费用增加530万美元[133] - 2021年第三季度和前九个月研发费用较上年同期分别增加930万美元和1880万美元，主要是员工相关费用增加[134] - 2021年第三季度和前九个月非现金股票薪酬费用较上年同期分别增加950万美元和1980万美元，主要是获得奖励的员工数量增加和授予日公允价值增加[139] 业务发展策略 - 公司计划通过提高现有市场销售团队效率、扩大现有销售办公室所在城市的业务以及在新城市开设销售办公室来获取新客户[113] - 公司主要营销手段包括全国和本地广告、电子邮件、社交媒体和数字媒体、搜索引擎营销、展会、印刷广告和个性化直邮等[111] - 公司将继续在销售和营销以及研发方面进行积极投资，以推动未来增长并扩大市场份额[124] 营收增长原因 - 2021年前三季度总营收增长主要源于新增客户、成熟销售办公室的生产力和效率提升、向现有客户销售更多应用以及2021年第一季度的税务申报业务[128] 债务与融资情况 - 高级有担保循环信贷安排可借款本金总额为7500万美元，可增至1.25亿美元[144] - 截至2021年9月30日，公司债务仅为定期贷款，用于总部建设项目，2025年9月7日到期，利率可选为优惠利率加1.0%或调整后的LIBOR利率加1.5%[146] - 2021年5月，董事会授权回购至多3亿美元普通股，截至9月30日，有2.707亿美元可用于回购[151] - 2021年前九个月，公司回购155,575股普通股，平均成本为每股393.05美元，现金支出6110万美元[152] - 公司通过利率互换协议将利率有效固定在4.0%，消除了部分定期贷款的可变利率和相关利率风险[174] - 经修订的循环信贷协议提供最高7500万美元的信贷额度，可增加至最高1.25亿美元，截至2021年9月30日，公司未使用该额度[175] 投资活动现金情况 - 2021年前九个月投资活动现金流出减少，因短期投资到期收益增加1.014亿美元和短期投资购买减少4710万美元，部分被物业设备购买增加1320万美元和无形资产购买增加150万美元抵消[160] 项目与协议情况 - 俄克拉荷马城总部第五座大楼项目总成本估计在6000万至7000万美元之间，建设约需两年[154] - 命名权协议下，付款从2021年的400万美元逐年递增至2035年的610万美元[155]