公司面临的风险与挑战 - 公司历史财务信息或无法反映未来财务表现，受第11章破产案及财务重组影响[13] - 公司面临多起野火相关风险，如2019年Kincade火灾、2020年Zogg火灾、2021年Dixie火灾等，涉及责任认定、调查、刑事诉讼、罚款等[13] - 公司社区野火安全计划面临挑战，包括能否降低野火威胁、满足目标指标、维持劳动力、收回成本等[14] - 公司PSPS计划实施存在风险，如2019年12月集体诉讼结果、罚款、成本回收及声誉影响等[14] - 全球COVID - 19大流行影响公司财务状况、运营结果、流动性和现金流，涉及能源需求、应收账款回收等[15] - 公司保险存在风险，包括可用性、成本、覆盖范围、条款、理赔时间及未保险损失回收等[15] - 公司面临员工流失增加问题，受政治和运营环境挑战影响[15] - 公司需控制运营成本在授权范围内并及时通过费率收回成本，还需实现项目节省[15] - 公司可能面临网络或物理攻击，导致运营中断、资产损失、数据损坏及成本增加等[15] 财务数据关键指标变化 - 2021年Q2净利润4.01亿美元，2020年同期净亏损19.68亿美元；2021年上半年净利润5.24亿美元，2020年同期净亏损15.94亿美元[20] - 截至2021年6月30日，总资产1004.94亿美元，较2020年末的978.56亿美元有所增加[21] - 截至2021年6月30日，总负债786.95亿美元，2020年末为766.03亿美元；总权益217.99亿美元，2020年末为212.53亿美元[22] - 2021年上半年经营活动产生的现金流量净额为12.3亿美元，2020年同期为32.91亿美元[23] - 2021年上半年投资活动使用的现金流量净额为35.68亿美元，2020年同期为34.41亿美元[23] - 2021年上半年融资活动产生的现金流量净额为20.3亿美元，2020年同期为139.54亿美元[23] - 截至2021年6月30日，现金及现金等价物为3.07亿美元，2020年末为4.84亿美元[21] - 2021年上半年支付利息净额7.02亿美元[24] - 2021年上半年通过应付账款融资的资本支出为6.14亿美元，2020年为2.73亿美元[24] - 截至2021年6月30日，公司普通股数量为1,985,273,048股，普通股金额为3.0245亿美元，再投资收益为 - 0.8672亿美元，累计其他综合损失为 - 0.0026亿美元，股东权益总额为2.1547亿美元，非控股权益为0.0252亿美元，总权益为2.1799亿美元[26] - 2021年第二季度，公司运营收入为52.15亿美元，2020年同期为45.33亿美元；2021年上半年运营收入为99.31亿美元，2020年同期为88.39亿美元[28] - 2021年第二季度，公司运营费用为45.79亿美元，2020年同期为42.55亿美元；2021年上半年运营费用为89.86亿美元，2020年同期为79.04亿美元[28] - 2021年第二季度，公司运营收入为6.36亿美元，2020年同期为2.78亿美元；2021年上半年运营收入为9.45亿美元，2020年同期为9.35亿美元[28] - 2021年第二季度，公司净收入为4.4亿美元，2020年同期净亏损为4.73亿美元；2021年上半年净收入为6.17亿美元，2020年同期净亏损为0.22亿美元[28][29] - 截至2021年6月30日，公司现金及现金等价物为2.33亿美元，2020年12月31日为2.61亿美元[31] - 截至2021年6月30日，公司应收账款（客户）为19.09亿美元，2020年12月31日为18.83亿美元[31] - 截至2021年6月30日，公司总流动资产为102.03亿美元，2020年12月31日为93.74亿美元[31] - 截至2021年6月30日，公司净物业、厂房及设备为683.44亿美元，2020年12月31日为661.36亿美元[31] - 截至2021年6月30日，公司总资产为1002.45亿美元，2020年12月31日为974.62亿美元[31] - 截至2021年6月30日，公司总负债和股东权益为1002.45亿美元，较2020年12月31日的974.62亿美元增长2.85%[32] - 2021年上半年净收入为6.17亿美元，而2020年同期净亏损2200万美元[34] - 2021年上半年经营活动提供的净现金为13.35亿美元，较2020年同期的28亿美元下降52.32%[34] - 2021年上半年投资活动使用的净现金为35.68亿美元，较2020年同期的34.41亿美元增加3.69%[34] - 2021年上半年融资活动提供的净现金为20.74亿美元，较2020年同期的93.34亿美元下降77.78%[34] - 截至2021年6月30日，现金及现金等价物为2.33亿美元，较2020年同期的7.46亿美元下降68.77%[34] - 2021年上半年支付的利息净额为5.95亿美元[35] - 2021年通过应付账款融资的资本支出为6.14亿美元，高于2020年的2.73亿美元[35] - 2021年6月30日和2020年12月31日，合并资产负债表中争议索赔和客户退款的净索赔分别为2.45亿美元和2.42亿美元[48] - 2021年第二季度，公司和公用事业部门支付的重组项目净现金分别为200万美元和2400万美元，2020年同期分别为3300万美元和9000万美元；2021年上半年分别为3100万美元和4100万美元，2020年同期分别为9000万美元和2.07亿美元[51] - 2021年第二季度，养老金福利的净定期福利成本为4600万美元，2020年同期为4900万美元；2021年上半年为9300万美元，2020年同期为9800万美元[59] - 2021年第二季度，其他福利的净定期福利成本为 - 1100万美元，2020年同期为 - 500万美元；2021年上半年为 - 2100万美元，2020年同期为 - 1000万美元[59] - 2021年Q2，公司养老金福利期初余额为-3.8亿美元，其他福利为1.7亿美元，总计-2.1亿美元；2020年Q2，养老金福利期初余额为-2.2亿美元，其他福利为1.7亿美元，总计-0.5亿美元[62] - 2021年上半年，公司养老金福利期初余额为-3.9亿美元，其他福利为1.7亿美元，总计-2.2亿美元；2020年上半年，养老金福利期初余额为-2.2亿美元，其他福利为1.7亿美元，总计-0.5亿美元[62] - 2021年3月和6月，贸易及其他应收账款预期信贷损失分别为1.13亿美元和1.89亿美元，2020年同期均为4400万美元[75] - 2021年6月30日，长期监管资产余额为89.14亿美元，2020年12月31日为89.78亿美元[87] - 2021年6月30日，长期监管负债余额为112.18亿美元，2020年12月31日为104.24亿美元[89] - 截至2021年6月30日，RUBA当前结算账户应收账款余额为1.82亿美元，CPPMA和FERC长期监管资产余额均为2600万美元[75] - 截至2021年6月30日，公司累计少收2.08亿美元，其中1.82亿美元记在RUBA，2600万美元记在CPPMA，1300万美元与项目成本和应收账款融资成本有关[88] - 截至2021年6月30日，监管平衡账户应收款总额为27.59亿美元，较2020年12月31日的20.01亿美元有所增加；应付款总额为10.67亿美元，较2020年12月31日的12.45亿美元有所减少[90] - 截至2021年6月30日，公司信用设施总限额为70亿美元，未偿还借款为31.7亿美元，信用证未偿还金额为9.5亿美元，可用额度为28.8亿美元[91] - 2021年6月30日，天然气远期、期货和互换合约量为2.52270326亿MMBtus，12月31日为1.46642863亿MMBtus；天然气期权合约量为3551.5万MMBtus，12月31日为1414万MMBtus[117] - 2021年6月30日，电力远期、期货和互换合约量为1037.5299万MWh，12月31日为943.583万MWh；电力期权合约量为41.12万MWh，12月31日为0[117] - 2021年6月30日，拥堵收入权合约量为2.59232639亿，12月31日为2.6609147亿[117] - 2021年6月30日，公司未平仓衍生品总商品风险余额为1.24亿美元，12月31日为6700万美元[118] - 2021年6月30日，公司按公允价值计量的资产总计53.58亿美元，负债总计1.68亿美元；12月31日，资产总计53.15亿美元，负债总计2.17亿美元[122][123] - 2021年6月30日，短期投资资产为2.94亿美元，12月31日为4.7亿美元[122][123] - 2021年6月30日，核退役信托资产总计44.37亿美元，12月31日为42.09亿美元[122][123] - 2021年6月30日，价格风险管理工具资产总计2.92亿美元，负债总计1.68亿美元；12月31日，资产总计2.84亿美元，负债总计2.17亿美元[122][123] - 2021年6月30日，拉比信托资产总计1.8亿美元，12月31日为1.85亿美元[122][123] - 2021年6月30日，拥堵收入权资产公允价值为1.41亿美元，负债为8100万美元；电力购买协议资产为2500万美元，负债为1.03亿美元[134] - 2020年12月31日，拥堵收入权资产公允价值为1.53亿美元，负债为7400万美元；电力购买协议资产为1300万美元，负债为1.64亿美元[135] - 2021年6月30日，PG&E公司长期债务账面价值为18.83亿美元，二级公允价值为20.28亿美元；公用事业公司账面价值为328.49亿美元，二级公允价值为328.91亿美元[138] - 2020年12月31日，PG&E公司长期债务账面价值为19.01亿美元，二级公允价值为21.75亿美元；公用事业公司账面价值为296.64亿美元，二级公允价值为326.32亿美元[138] - 2021年6月30日，核退役信托短期投资公允价值为1000万美元，全球股票证券为25.7亿美元，固定收益证券为18.57亿美元，总计44.37亿美元[139] - 2020年12月31日，核退役信托短期投资公允价值为2700万美元，全球股票证券为24.23亿美元，固定收益证券为17.59亿美元，总计42.09亿美元[139] - 2021年3个月和6个月核退役信托投资销售和到期收益分别为4.01亿美元和9.52亿美元，2020年分别为2.54亿美元和7.87亿美元[140] - 2021年Q2归属普通股股东的收入为3.97亿美元，2020年同期亏损19.72亿美元；2021年上半年收入为5.17亿美元，2020年同期亏损16.01亿美元[112] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021年Q2，公司电力运营总收入为39.51亿美元，天然气运营总收入为12.64亿美元，总运营收入为52.15亿美元；2020年Q2，电力运营总收入为34.35亿美元，天然气运营总收入为10.98亿美元，总运营收入为45.33亿美元[68] - 2021年上半年，公司电力运营总收入为73.46亿美元，天然气运营总收入为25.85亿美元，总运营收入为99.31亿美元；2020年上半年，电力运营总收入为64.75亿美元，天然气运营总收入为23.64亿美元，总运营收入为88.39亿美元[68] 公司破产与重组相关 - 自申请日起，公司收到超过10万份债权证明，约8万份被转至代位野火信托和火灾受害者信托[45] - 公司于2020年7月1日从第11章破产程序中走出，大部分破产申请前的负债根据重组计划被免除[44] - 2020年9月1日，公司和公用事业部门向破产法院提交动议，请求批准替代争议解决程序，9月25日法院批准，10月28日指定了调解员小组[49] - 2020年10月27日，公司和公用事业部门请求将异议期限延长180天，2021年4月5日，破产法院将异议期限进一步延长至2021年12月23日，部分索赔有不同截止日期[50] - 公用事业部门与电力供应商达成多项和解协议，解决部分争议索赔和退款索赔，退款将在未来通过费率返还给客户[48] 公司养老金与福利计划 - 公司和公用事业部门赞助非缴费确定受益养老金计划和现金余额计划，以及退休后医疗和人寿保险计划[57] 野火基金相关 - 野火基金预计由105亿美元债券收益、加州三大电力公司75亿美元初始捐款和至少10年每年3亿美元捐款组成，公司分配比例为