公司并购交易 - 2020年9月30日，公司前身MCAC与Legacy Playboy达成合并协议，以约3.813亿美元收购其全部流通股，包括2392万股MCAC普通股和承担不超过1.421亿美元净债务，交易于2021年2月10日完成[233] - 2021年2月10日，业务合并完成，MCAC向Legacy Playboy现有股东发行20916812股普通股，承担可兑换3560541股的期权和2045634股受限股单位义务，公司更名为PLBY Group, Inc.并于2月11日在纳斯达克上市[238] - 2021年3月1日，公司以2490万美元现金收购TLA 100%股权，TLA在五个州有41家门店（截至2021年12月31日为40家）[240] - 2021年6月28日，公司签订协议收购Honey Birdette，合同日期总对价3.277亿美元，包括2.35亿美元现金和价值9270万美元的2155849股公司普通股，最终总对价2.888亿美元，8月11日新增借款7000万美元[241] - 2021年10月22日，公司完成对GlowUp的收购，总对价约3440万美元，包括1320万美元的股权和现金，以及公允价值1810万美元的或有对价[244] - 公司在2019年末收购Yandy、2021年3月收购TLA后，于2021年8月收购Honey Birdette，10月收购GlowUp Digital Inc，将继续关注潜在并购机会[253] 公司融资与债务情况 - 2021年5月25日，公司获得1.6亿美元高级担保定期贷款，取代现有信贷安排，最终到期日为2027年5月25日，利率为LIBOR加5.75%，LIBOR下限为0.50%[245] - 2021年8月11日，公司对信贷协议进行修订，获得7000万美元增量定期贷款，使定期贷款债务总额增至2.3亿美元[246] - 2021年5月，公司为购买飞机借入900万美元五年期定期贷款，利率6.25%，自7月1日起每月还款约10万美元[247] - 2021年6月，公司完成公开发行，出售472万股普通股，每股46美元，净收益2.029亿美元[248] - 2021年5月25日公司借入1.6亿美元新定期贷款，年利率为LIBOR加5.75%，2021年12月31日利率为6.25%[310] - 公司获得7000万美元增量定期贷款，新信贷协议下定期贷款未偿本金总额增至2.3亿美元[312] - 经修订的新信贷协议要求从2021年9月30日起每季度偿还60万美元[313] - 2021年5月，公司借入900万美元用于购买飞机，年利率为6.25%，从2021年7月1日起每月偿还约10万美元[315] - 2020年12月，公司以580万美元（20%折扣）结清GBG未偿票据，获得150万美元结算收益[316] - 2021年2月，公司以20%折扣偿还UTA未偿票据本金，获得70万美元结算收益[317] - 截至2021年12月31日，公司固定租赁费用为2540万美元，其中340万美元将在未来12个月到期[318] - 截至2021年和2020年12月31日，公司未偿还债务分别为2.374亿美元和1.653亿美元，利率分别为6.25%和8.25%，利率变动10%不会对合并财务报表产生重大影响[355] 公司收入与市场占比变化 - 2019年底中国授权收入占公司总收入的48%，到2021年12月31日降至17.7%，预计未来占比将继续下降[251] - 公司第四季度因万圣节服装和节日销售通常有更高收入和利润，未来拓展消费品类和分销的投资与增长或加速业务旺季效应[252] - 2021年与2020年相比，净收入增加9892.4万美元，增幅67%，主要因直接面向消费者的收入增加8370万美元[275][277] - 2021年公司总净收入为2.46586亿美元，2020年为1.47662亿美元；2021年总运营亏损6885.2万美元，2020年运营收入1361.2万美元[295] - 授权业务2021年净收入增加290万美元，增幅5%；运营收入增加300万美元，增幅7%[296][297] - 直接面向消费者业务2021年净收入增加8370万美元，增幅131%；运营亏损增加210万美元，增幅277%[298][299] - 数字订阅和内容业务2021年净收入增加1280万美元，增幅61%；运营收入减少160万美元，降幅17%[300] - 其他业务2021年净收入减少50万美元，降幅36%；运营收入增加170万美元，增幅152%[301][302] - 2021年和2020年，有一家被许可方分别占公司净收入的约9%和15%[356] - 2021年和2020年，公司分别约38%和48%的收入来自国际客户，预计未来国际收入占比将增加[357] 公司成本与费用变化 - 2021年成本销售增加3977.7万美元，增幅53%，主要因直接面向消费者的收入增加及TLA和Honey Birdette库存增值摊销[275][278] - 2021年销售和管理费用增加1.414亿美元，增幅241%，因股票薪酬费用增加、收购相关成本等[275][279] - 2021年关联方费用减少75.7万美元，降幅75%，因2021年第一季度终止管理协议[275][280] - 2021年其他运营费用增加100万美元，增幅100%，因2021年第四季度确认数字资产减值[275][281] - 2021年利息费用减少20万美元，降幅1%，因再融资获得较低利率[275][282] - 2021年债务清偿损失增加120万美元，因再融资所致[275][284] - 所得税拨备从2020年的710万美元税费降至2021年的280万美元税收抵免[287] - 公司费用2021年增加8350万美元，增幅217%[303] 公司盈利情况 - 2021年净亏损7767.6万美元，2020年净亏损527.1万美元；2021年调整后EBITDA为3244.5万美元，2020年为2838.5万美元[292] 公司现金流情况 - 2021年经营活动净现金使用量为3670万美元，投资活动净现金使用量为2.732亿美元，融资活动净现金流入为3.705亿美元[319,320,322,323] - 2020年经营活动净现金流入为80万美元，投资活动净现金使用量为550万美元，融资活动净现金使用量为850万美元[319,321,322,324] 公司会计政策与资产情况 - 公司商标许可初始合同期限通常为1 - 10年，按协议规定直线法确认最低保证收入，超额特许权使用费在超过最低保证时确认[328] - 公司数字订阅收入按订阅期分摊确认，终身订阅收入在五年内分摊确认[332] - 2021年公司记录了约100万美元的数字资产减值损失[347] - 截至2021年和2020年12月31日，公司现金分别为6920万美元和1340万美元，受限现金及现金等价物分别为620万美元和210万美元，利率立即变动10%不会对其公允价值产生重大影响[354] - 2021年，公司记录了370万美元的未实现损失，主要与美元兑澳元贬值有关，澳元汇率变动10%不会对合并财务报表产生重大影响[358] - 截至2021年12月31日，公司持有的数字资产净账面价值为680万美元，2021年以太坊减值损失为100万美元[359] - 公司股票期权通常在三到四年内按比例归属，受限股票单位按比例归属，基于绩效的受限股票单位在达到股价里程碑时归属[349] - 公司库存主要由产成品组成，按成本与可变现净值孰低法，采用先进先出法计量[345] - 公司数字资产包括非同质化代币和加密货币，初始按成本记录，后续按成本减去减值损失计量[346] 疫情对公司业务的影响 - 2020 - 2021年公司采取多项措施应对疫情，疫情影响业务，如减缓产品开发、导致部分产品缺货等，但整体未受重大不利影响[254][255][256]