2021年公司营收结构 - 2021年公司营收92亿美元，超60%来自美国以外，汤美费格和卡尔文·克莱因两大品牌营收占比超90%[207] - 2021年约2%的营收来自俄罗斯、白俄罗斯和乌克兰[212] 俄乌战争对公司业绩影响 - 受俄乌战争影响，2022年截至10月30日的13周和39周，公司营收分别减少约3700万美元和9200万美元，净收入分别减少约1300万美元和3200万美元；预计2022年全年营收减少约1.4亿美元（2%），净收入减少约4500万美元[211][212] - 2022年第二季度，公司因退出俄罗斯业务产生5000万美元税前成本，包括4400万美元非现金资产减值、500万美元合同终止及其他成本和200万美元遣散费[210] 数字渠道销售情况 - 预计2022年数字渠道销售额较2021年下降10%，其中约9%为外币换算的负面影响，数字渠道营收占比预计与2021年持平，接近25%[221] - 预计2022年数字渠道销售占总营收比例与2021年持平，接近25%[250] 2022年公司成本节约与资产出售 - 2022年8月，公司宣布到2023年底将全球办公室人力成本降低约10%，预计每年节省成本约1亿美元[225] - 2022年5月31日，公司以约2000万美元现金出售卡尔·拉格斐约8%的经济权益，记录了1600万美元的税前收益[225] - 2022年5月31日，公司以2000万美元现金出售了Karl Lagerfeld约8%的经济权益，其中1900万美元于2022年第二季度收到，其余100万美元存入托管账户[279] 外汇因素对公司业绩影响 - 预计2022年因外币换算，营收和净收入分别减少约6.7亿美元和7500万美元[228] - 预计2022年因外汇交易影响，净收入减少约2500万美元，预计2023年净收入因外汇交易影响减少更多，预计对2023年毛利率的负面影响约为100个基点[229] - 2021年公司92亿美元收入中超过60%来自美国以外，预计2022年因外汇翻译影响，收入和净收入分别减少约6.7亿美元和7500万美元[315][317] - 截至2022年10月30日的39周内，公司因美元兑欧元自1月30日以来升值11%，在其他综合（损失）收入中确认了3.58亿美元不利外汇翻译调整[318] - 公司预计2022年因外汇交易影响净收入减少约2500万美元，预计2023年净收入因外汇交易影响减少更多，预计对2023年毛利率的负面影响约为100个基点[320][321] - 截至2022年10月30日，外汇汇率变动10%，外汇远期合约公允价值变动约1.05亿美元；欧元兑美元汇率变动10%，净投资套期公允价值变动约1.1亿美元[322][323] 2021年公司资产出售与成本情况 - 2021年第三季度首日，公司将部分传统品牌商标及相关库存以2.16亿美元出售，录得1.13亿美元税前净收益[230] - 2021年公司宣布裁员和缩减房地产规模计划，实现约6000万美元年度成本节约，记录4800万美元税前成本[230] - 2021年8月2日，公司出售某些传统品牌商标及相关库存，净收益2.16亿美元，其中2.23亿美元毛收益作为投资现金流，700万美元交易成本作为经营现金流[280] 土耳其子公司货币变更 - 2022年第二季度起，公司将土耳其子公司功能货币从土耳其里拉变更为欧元，截至10月30日，以土耳其里拉计价的净货币资产占比不到1%[232] - 自2022年第二季度第一天起，公司将土耳其业务按高度通货膨胀处理，将土耳其子公司的功能货币从土耳其里拉改为欧元，截至10月30日，以土耳其里拉计价的净货币资产占总资产不到1%[324] 2022年第三季度财务数据 - 2022年第三季度总营收22.81亿美元，较上年同期减少5200万美元，降幅2%，受外汇和俄乌战争影响[235] - 2022年第三季度毛利润12.74亿美元，占总营收55.9%，较上年同期下降180个基点[238] - 2022年第三季度SG&A费用10.85亿美元，占总营收47.6%，较上年同期增加60个基点[239] - 2022年第三季度记录4.17亿美元税前非现金商誉减值费用[240] 2022年前39周财务数据 - 2022年前39周总营收65.36亿美元，较上年同期减少1.89亿美元，降幅3%，受外汇、业务出售和俄乌战争影响[247] - 2022年前39周毛利润为37.32亿美元，占总收入57.1%，上年同期为39.08亿美元，占比58.1%，下降100个基点[251] - 2022年前39周SG&A费用为31.95亿美元，占总收入48.9%，上年同期为31.99亿美元，占比47.6%，上升130个基点[253] - 2022年前39周记录了4.17亿美元的税前非现金商誉减值费用[255] - 2022年前39周非服务相关养老金和退休后收入为1000万美元，上年同期为1100万美元，预计全年约为1400万美元[256][257] - 2022年前39周未合并附属公司的净收入权益为4300万美元，上年同期为1400万美元，预计全年将增至约5000万美元[259][260] - 2022年前39周净利息费用降至6100万美元，上年同期为8000万美元，预计全年约为8500万美元，低于2021年的1.04亿美元[261][262] - 2022年前39周有效所得税税率为45.1%，上年同期为27.4%，预计第四季度和全年分别约为80%和64%[263][267] 2022年现金流相关数据 - 截至2022年10月30日，现金及现金等价物为4.57亿美元，较年初减少7.85亿美元，第三季度末有10亿美元借款能力[272] - 2022年前39周经营活动使用现金2.76亿美元，上年同期提供现金5.83亿美元，主要因营运资金变化和净收入减少[275] - 截至2022年10月30日、2022年1月30日和2021年10月31日，供应商分别将约5.75亿美元、4.75亿美元和4.35亿美元的公司付款义务出售给金融机构，2022年和2021年截至相应日期的39周内，分别通过该计划结算了约16亿美元和12亿美元[277] - 2022年和2021年截至相应日期的39周内，公司从非合并附属公司投资中分别获得1600万美元和1900万美元股息[278] - 2022年和2021年截至相应日期的39周内，公司资本支出分别为1.95亿美元和1.71亿美元，预计2022年全年资本支出约3亿美元，2021年为2.68亿美元[281] - 2022年和2021年截至相应日期的39周内，公司普通股现金股息分别为800万美元和0，预计2022年全年约1000万美元[285][286] - 2022年和2021年截至相应日期的39周内，公司分别回购510万股和140万股普通股，花费3.26亿美元和1.49亿美元，截至2022年10月30日，授权额度还剩8.97亿美元，预计2022年全年约4亿美元[289][290] - 截至2022年10月30日、2022年1月30日和2021年10月31日，公司现金及现金等价物分别为4.57亿美元、12.42亿美元和12.99亿美元[291] 2022年借款与利率情况 - 截至2022年10月30日，公司短期借款加权平均利率为0.17%，商业票据借款加权平均利率为4.05%[292][295] - 2022年和2021年截至相应日期的39周内，公司对2019年高级无担保信贷安排下的定期贷款分别还款2300万美元和8.44亿美元，预计2022年第四季度还款约900万美元[300] 公司债务与信用评级 - 公司有多笔利率互换协议，初始名义金额多为5000万美元，固定利率在0.562% - 2.8645%之间，部分协议已在2021年终止[303] - 公司有1亿美元2023年11月15日到期的7 3/4%债券、5.25亿欧元2024年7月15日到期的3 5/8%欧元高级票据、5亿美元2025年7月10日到期的4 5/8%高级票据和6亿欧元2027年12月15日到期的3 1/8%欧元高级票据未偿还[305][306][307][308] - 截至2022年10月30日，公司发行人信用被标准普尔评为BBB - ，展望稳定；公司信用被穆迪评为Baa3，展望稳定；商业票据被标准普尔评为A - 3，被穆迪评为P - 3[310] - 截至2022年10月30日，约80%的长期债务为固定利率，剩余（欧元计价）余额为可变利率，三个月欧元银行同业拆借利率变动10个基点，可变利息费用每年约变动40万美元[314] 养老金计划成本影响因素 - 假设资产回报率变动1%，2022年养老金计划净福利成本变动约700万美元；假设贴现率变动0.25%，2022年净福利成本变动约3700万美元[325] 2022年业绩预测 - 预计2022年第四季度和全年总营收分别下降约4%和3%，受外汇、俄乌战争和业务出售影响[249] - 预计2022年第四季度毛利率将同比下降，全年SG&A费用占收入百分比将上升，但第四季度预计下降约150个基点[252][254]