财务数据关键指标变化 - 收入和利润（同比环比） - 2022年第三季度公司总收入8890万美元，较上年减少2.3%；剔除营销基金后的收入为6620万美元，减少2.2%[127][133] - 2022年前九个月公司营收2.721亿美元，较2021年同期增加3160万美元，增幅13.1%；不含营销基金的营收为2.036亿美元，较2021年同期增加2250万美元，增幅12.4%[148] - 2022年前九个月持续特许经营费收入1.009亿美元，较2021年增加1614.4万美元，增幅19%；年度会费收入2684.7万美元，较2021年增加33.9万美元，增幅1.3%；经纪费收入5099.8万美元，较2021年增加234.7万美元，增幅4.8%；营销基金费收入6849.6万美元，较2021年增加904万美元，增幅15.2%；特许经营权销售及其他收入2484.1万美元，较2021年增加371.1万美元，增幅17.6%[148] - 持续特许经营费收入增加2.6%，主要因INTEGRA收购、Motto增长和加拿大及全球RE/MAX代理人数增长[132][134] - 经纪费收入下降13.8%，主要因每位代理的平均交易量低于上年[132][135] - 2022年第三季度调整后EBITDA为3150万美元，调整后EBITDA利润率为35.4%，而2021年分别为3480万美元和38.2%[127][131] - 2022年第三季度调整后EBITDA为3150万美元，较上一年同期减少330万美元[146] - 2022年前九个月调整后EBITDA为9510万美元，较上年同期增加660万美元[167] 财务数据关键指标变化 - 成本和费用（同比环比） - 2022年第三季度运营总费用8370.8万美元，较2021年减少4486.5万美元，减幅34.9%；其中销售、运营和管理费用4970.2万美元，较2021年减少139.7万美元，减幅2.7%；营销基金费用2273.6万美元，较2021年减少53.3万美元，减幅2.3%；折旧和摊销费用875.7万美元，较2021年减少17.5万美元，减幅2%；和解及减值费用251.3万美元，较2021年减少4311万美元，减幅94.5%[139] - 2022年前九个月运营总费用2.424亿美元，较2021年减少1853.3万美元，减幅7.1%；其中销售、运营和管理费用1.383亿美元，较2021年减少472.3万美元，减幅3.5%；营销基金费用6849.6万美元，较2021年减少904万美元，减幅15.2%；折旧和摊销费用2685.5万美元，较2021年增加461.9万美元，增幅20.8%；和解及减值费用870.8万美元，较2021年减少3691.5万美元，减幅80.9%[154] - 2022年第三季度其他费用净额为559.2万美元，较2021年增加159.7万美元，增幅40%；其中利息费用572.9万美元，较2021年增加241.4万美元，增幅72.8%；利息收入49.7万美元，较2021年增加47.8万美元；外汇交易收益（损失）36万美元，较2021年减少7.5万美元，减幅17.2%；提前偿债损失为0，较2021年减少26.4万美元，减幅100%[143] - 人员成本方面，2022年第三季度人员成本3133.6万美元，较2021年减少103万美元，减幅3.4%；前九个月人员成本8093.4万美元，较2021年减少38.8万美元，减幅0.5%，主要因股权薪酬费用降低、收购整合新公司成本降低和公司奖金减少，但被690万美元的遣散及相关费用和200万美元的加速股权薪酬费用部分抵消[140][155][158] - 专业费用方面，2022年第三季度专业费用460.1万美元，较2021年减少424.7万美元，减幅48%；前九个月专业费用1366万美元，较2021年减少605.9万美元，减幅30.7%，主要因收购整合新公司成本降低，但被法律费用增加部分抵消，预计今年剩余时间与Moehrl相关诉讼将产生150 - 250万美元法律费用[140][155][158] - 其他销售、运营和管理费用方面，2022年第三季度为1166.9万美元，较2021年增加186.1万美元，增幅19%；前九个月为3735.4万美元，较2021年增加1106.2万美元，增幅42.1%，主要因重组费用、坏账费用增加、差旅和活动相关费用增加以及技术投资增加等[140][155][158] - 2022年第三季度和2021年第三季度的有效所得税税率对比无意义，2022年第三季度受预测应税收入变化和其他离散项目影响，2021年第三季度受4050万美元合同结算损失影响[144] - 2022年前九个月和2021年前九个月有效所得税税率分别为26.2%和受4050万美元合同结算损失影响[165] 各条业务线表现 - 2022年前三季度RE/MAX特许经营销售565笔，较2021年减少17.9%；Motto特许经营销售33笔，减少21.4%[129] - 2022年9月30日，Motto开业办事处数量为211个，较2021年增加19.9%[127][129] 各地区表现 - 2022年9月30日，公司总代理人数为144300人，增加2.4%；美国和加拿大合计代理人数为85133人，减少0.6%[127][129] - 2022年9月美国现房销售较上年同期下降23.8%，公司美国和加拿大代理人数、Motto特许经营销售、经纪费收入和经营业绩预计将面临压力[125] 管理层讨论和指引 - 公司预计减少120名员工，约占总员工数的17%，第三季度产生一次性终止福利税前现金费用690万美元和加速股权补偿费用200万美元[126] - 公司注销了120万美元与技术战略转变相关的资本化软件开发成本[126] 其他没有覆盖的重要内容 - 2021年7月21日，公司修订并重述高级担保信贷安排，包括4.6亿美元定期贷款和5000万美元循环贷款，可额外申请最高1亿美元增量贷款[179] - 高级担保信贷安排要求公司每季度偿还定期贷款120万美元，根据不同情况用特定收益偿还贷款和减少循环承诺[180] - 高级担保信贷安排由RMCO担保，以RE/MAX, LLC等运营公司大部分资产作抵押[181] - 截至2022年9月30日，公司定期贷款未偿还金额为4.493亿美元，无循环贷款未偿还，定期贷款利率为5.6%[185][186] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司现金及现金等价物分别为1.179亿美元和1.263亿美元，其中外币分别约为1950万美元和890万美元[187] - 2022年前九个月经营活动提供现金6.1386亿美元，投资活动使用现金986.5万美元，融资活动使用现金5861.3万美元[187] - 2022年前九个月资本支出为800万美元，2021年同期为1210万美元，2022年预计资本支出在1050万至1250万美元之间[194] - 2022年第三季度，公司对所有已发行A类普通股支付每股0.23美元的季度现金股息[195] - 2022年第一季度，董事会授权最高1亿美元的普通股回购计划，截至2022年9月30日，已回购995176股A类普通股，花费2380万美元，授权额度还剩7620万美元[196] - 2022年和2021年前九个月，公司向非控股股东的分配及其他付款分别为1092.3万美元和1078万美元[199] - 2022年和2021年前九个月，公司坏账费用均低于收入的1%[205] - 2022年9月30日，若美元兑加元升值/贬值5%，公司经营收入将减少/增加约40万美元（三个月）和130万美元（九个月）[208] - 2022年第三季度，公司产生690万美元遣散费及相关费用，注销120万美元资本化软件开发成本[183] - 2022年第一和第三季度，公司分别确认租赁资产减值费用370万美元和250万美元[159] - 2022年第二季度，公司终止办公室租赁，注销使用权资产270万美元，终止损失250万美元，其中含终止付款130万美元[160] - 2021年第三季度，公司与INTEGRA合同结算损失4050万美元[161] - 2021年第三季度，公司确认第一报告单元商誉非现金减值费用510万美元[162]