收入和利润（同比环比） - 公司第一季度净销售额为18.984亿美元，同比下降9.7%（2021年第一季度）对比21.028亿美元（2020年第一季度）[20] - 公司第一季度净利润为8200万美元，相比2020年同期的净亏损1.154亿美元实现扭亏为盈[20] - 公司第一季度每股基本收益为0.39美元，相比2020年同期的每股亏损0.54美元有所改善[20] - 公司整体2021年Q1税前利润1.263亿美元，较2020年同期亏损1.587亿美元实现扭亏[52] - 2021年第一季度净销售额为18.984亿美元，同比下降9.7%[132][133] - 2021年第一季度公司净亏损1.17亿美元，而去年同期净利润为8410万美元[132][134] 成本和费用（同比环比） - 2021年第一季度网络安全事件导致一次性成本200万美元，并影响生产和发货[34] - 2020年第一季度因疫情实施的酒桶救济计划减少净销售额3150万美元，并产生1850万美元的库存报废成本[36] - 2021年第一季度股权激励费用为830万美元，较2020年同期的590万美元增长40.7%[45] - 2021年Q1特殊项目净支出1090万美元，较2020年同期8660万美元下降87.4%[59] - 2021年第一季度有效税率升至35%，主要由于1810万美元的净离散税费用（2020年同期为1390万美元净收益）[66] - 2021年第一季度有效税率上升至35%，主要由于离散税务支出增加[141][142] - 营销、一般及行政费用同比下降15.5%[171] - 净利息支出同比下降4.4%至6360万美元[172] - 其他养老金及退休后福利净收益同比增长73.3%至1300万美元[172] 各地区表现 - 北美地区2021年Q1净销售额16.92亿美元，同比下降5.5%；欧洲地区净销售额2.069亿美元，同比下降34.8%[52] - 北美地区2021年Q1税前利润1.442亿美元，同比大幅增长89.2%[52] - 欧洲地区2021年Q1税前亏损8940万美元，亏损幅度同比扩大16.4%[52] - 截至2021年3月31日，公司合并总资产271.636亿美元，其中北美地区占比86.1%[53] - 北美地区2021年第一季度末商誉余额为61.539亿美元，较2020年底增加290万美元[70][71] - 欧洲地区2021年3月31日应付账款余额为2000万美元，与2020年底持平[65] - 北美地区2021年第一季度应付账款减少7.6亿美元（从24.5亿降至16.9亿），主要因10.9亿美元付款[65] - 2020年第四季度欧洲地区商誉已全额减值，目前该地区无商誉余额[70] - 欧洲业务在2021年第一季度税前亏损增至8940万美元，主要由于英国业务全季度关闭导致销量下降[136] - 北美业务2021年第一季度税前利润增长89.2%至1.442亿美元，主要受益于定价提升和成本节约[135] - 北美地区财务量下降9.4%，从14.456百万百升降至13.102百万百升[146] - 北美地区净销售额下降5.5%，从17.897亿美元降至16.92亿美元[146] - 北美地区营业利润增长73.8%，从8160万美元增至1.418亿美元[146] - 欧洲地区财务量下降22.0%，从4.002百万百升降至3.122百万百升[162] - 欧洲地区净销售额下降34.9%，从3.176亿美元降至2.069亿美元[162] - 欧洲地区营业亏损扩大14.8%，从7500万美元增至8610万美元[162] - 欧洲地区品牌销量下降17.0%，主要受疫情限制影响[167] 现金流 - 公司第一季度经营活动现金流为负1.909亿美元，相比2020年同期的负1810万美元有所恶化[26] - 公司第一季度投资活动现金流为负8.46亿美元，相比2020年同期的负2.2亿美元有所改善[26] - 公司第一季度融资活动现金流为4500万美元，相比2020年同期的3.987亿美元大幅下降[26] - 公司现金及等价物从2020年12月的7.701亿美元降至2021年3月的5.327亿美元[189] - 经营活动净现金流出从2020年同期的1810万美元增至1.909亿美元[186] - 投资活动净现金流出同比减少1.354亿美元至8460万美元[187] - 融资活动净现金流入从2020年同期的3.987亿美元降至4500万美元[188] - 公司15亿美元循环信贷额度截至2021年3月31日未使用[192] 债务和融资 - 公司第一季度长期债务为71.812亿美元，较2020年底的72.082亿美元略有下降[24] - 公司对BRI和BDL的第三方债务担保责任2021年Q1为4540万美元，较2020年底增长18.8%[56] - 长期债务总额在2021年3月31日为81.873亿美元，其中10亿美元2.1%票据将于2021年7月到期[82] - 公司长期债务公允价值从2020年12月31日的91亿美元降至2021年3月31日的86亿美元，所有高级票据均归类为公允价值层级中的第二级[85] - 公司维持15亿美元循环信贷额度，截至2021年3月31日未提取任何资金，且无商业票据借款[86] - 英国子公司MCBC UK的3亿英镑商业票据融资计划于2021年3月23日关闭，截至报告期末无未偿还借款[87] - 公司杠杆率上限为净债务与EBITDA的5.25倍，截至2021年3月31日符合所有债务契约要求[88] - 截至2021年3月31日，公司长期债务为71.029亿美元，较2020年12月31日的71.298亿美元略有下降[204] 资产和负债 - 公司第一季度现金及现金等价物为5.327亿美元，较2020年底的7.701亿美元下降30.8%[24] - 公司第一季度总资产为271.636亿美元，较2020年底的273.311亿美元略有下降[24] - 公司第一季度股东权益为128.34亿美元，较2020年底的126.213亿美元有所增长[24] - 截至2021年3月31日，公司应收账款坏账准备金为2000万美元，较2020年底增加200万美元[38] - 公司获得约1.3亿美元的非所得税税款递延支付安排，该款项计入应付账款[39] - 2021年第一季度未支付的资本支出为1.162亿美元，2020年同期为1.535亿美元[43] - 存货净值从2020年12月31日的6.643亿美元增至2021年3月31日的7.464亿美元，主要因成品库存增长14.7%至3.059亿美元[89] - 累计其他综合亏损从2020年12月31日的11.678亿美元收窄至2021年3月31日的10.454亿美元，外汇汇率调整贡献5410万美元收益[90] - 2021年第一季度资本支出为4760万美元，较2020年同期的1.718亿美元大幅减少1.242亿美元[207] 衍生工具和对冲 - 衍生品公允价值从2020年12月31日的-1.874亿美元转为2021年3月31日的8770万美元，主要受商品互换价值增长至1.868亿美元驱动[95][96] - 利率互换公允价值从2020年12月31日的-2.215亿美元改善至2021年3月31日的-8240万美元[95][96] - 公司持有HEXO公司认股权证，2021年3月31日公允价值为60万美元，采用Black-Scholes模型估值[93] - 截至2021年3月31日，公司衍生工具公允价值中，指定为对冲工具的衍生资产为0.1百万美元，负债为99.8百万美元[97] - 未指定为对冲工具的衍生资产为194.0百万美元，负债为6.6百万美元[97] - 2021年第一季度，现金流对冲关系中，远期起始利率互换在OCI中确认的收益为139.1百万美元[99] - 外汇远期合约在OCI中确认的损失为1.9百万美元[99] - 2021年第一季度，净投资对冲关系中，交叉货币互换在OCI中确认的收益为15.2百万美元[99] - 2021年第一季度，非衍生金融工具在净投资对冲关系中，欧元8亿票据在OCI中确认的收益为38.9百万美元[99] - 2021年第一季度，现金流对冲关系中，从AOCI重新分类到收入的损失总额为1.6百万美元[99] - 2021年第一季度，净投资对冲关系中，从AOCI重新分类到收入的收益总额为2.9百万美元[99] - 公司预计未来12个月内将从AOCI重新分类到收益的现金流对冲金额为7百万美元[102] - 2021年第一季度，现金流对冲关系中，远期起始利率互换从AOCI重新分类到收入的损失为0.8百万美元[103] - 衍生工具未指定为对冲工具的影响：2021年第一季度商品互换收益1.279亿美元，认股权证收益30万美元，总计1.282亿美元；2020年同期商品互换亏损1.125亿美元，认股权证亏损170万美元，总计1.142亿美元[107] 诉讼和或有负债 - 诉讼和环境相关负债：2021年3月31日累计计提或有负债3330万美元，较2020年12月31日的1790万美元增长86%[108] - 担保负债：2021年3月31日担保债务余额4540万美元，较2020年12月31日的3820万美元增长18.8%[116] - 凯撒税务抵免相关赔偿：2021年3月31日计提1010万美元，潜在最大索赔金额达6210万美元[117] - 租赁负债情况：2021年3月31日经营租赁总负债1.487亿美元（流动4740万+非流动1.013亿），融资租赁总负债6500万美元[118] - 税务争议进展：2021年第一季度收回4900万美元联邦税款索赔，尚有600万美元未收回[113] - 安大略省协议风险：2015年签署的10年啤酒分销框架协议面临单方面终止风险，可能影响北美业务[114] - 商标诉讼进展：Keystone品牌商标侵权案原定2020年10月开庭但未重置审理时间，潜在损失暂无法预估[111] - 股东衍生诉讼：三起指控财务重述的衍生诉讼已行政关闭，潜在损失暂无法量化[112] 管理层讨论和指引 - 公司自2020年第二季度起暂停A类和B类普通股的定期季度股息[40] - 2021年预计因最终税务法规产生的现金流出高达1亿美元[68] - 2021年剩余期间预计无形资产摊销费用为1.625亿美元，2022年为2.124亿美元[76] - 公司预计2021年将因网络安全事件在第二季度产生额外一次性成本[214] - 公司计划在2021年加大对核心品牌Coors Light和Miller Lite的营销投入[216] - 预计2021年因美国税法修订可能产生约1亿美元现金税支出[143] 其他重要内容 - 2021年第一季度综合收益净额为8200万美元，其中非控股股东承担210万美元亏损[28] - 2021年第一季度其他综合收益净额为1.225亿美元，其中非控股股东承担10万美元[28] - 公司总商誉金额为84亿美元，累计减值损失在2021年3月31日达到22.506亿美元[71] - 无形资产净值为134.822亿美元，其中品牌资产占比最大（80.195亿美元无限期资产）[74] - 2021年3月网络安全事件导致北美地区生产和运输延迟[147] - 2021年2月冬季风暴导致德克萨斯州Fort Worth啤酒厂停产[148] - 公司长期信用评级分别为BBB-/负面展望（标普）、Baa3/稳定展望（穆迪）和BBB(Low)/负面展望（DBRS）[196]