财务数据关键指标变化：收入与利润 - 净销售额从上年同期的14.65亿美元下降至11.08亿美元，同比减少24.4%[7] - 毛利润从上年同期的8.01亿美元下降至5.41亿美元，同比减少32.5%[7] - 运营收入从上年同期的5.60亿美元下降至3.15亿美元，同比减少43.8%[7] - 归属于TD集团的净收入从上年同期的3.04亿美元大幅下降至5000万美元[7] - 归属于TD集团普通股股东的净亏损为2300万美元，而上年同期为净利润1.19亿美元[7] - 持续经营业务每股亏损为0.42美元，而上年同期每股收益为0.83美元[7] - 归属于TD集团的总综合收入为1.74亿美元，而上年同期为4.31亿美元[8] - 2021年第一季度归属于TD集团的净收入为5000万美元，远低于上年同期的3.04亿美元[9] - 截至2021年1月2日的十三周，来自持续经营的净收入为5000万美元，归属于TD Group普通股股东的基本和稀释后每股亏损为0.42美元[37] - 2021财年第一季度净销售额为11.08亿美元，归属于TD集团的净收入为5000万美元[92] - 净销售额同比下降24.4%，从14.65亿美元降至11.08亿美元[103][110] - 营业利润同比下降44.1%，从5.60亿美元降至3.15亿美元，营业利润率从38.3%降至28.4%[103] - 归属于TD集团的净利润同比下降83.6%，从3.04亿美元降至5000万美元，净利润率从20.8%降至4.5%[103] - 公司归属于TD集团的净收入为5000万美元，同比下降2.54亿美元，降幅84%[112] - 截至2021年1月2日的十三周，公司净销售额为8.4亿美元，持续经营业务收入为5000万美元[150] - 在截至2021年1月2日的十三周期间，持续经营业务收入为5000万美元，而去年同期为2.34亿美元[171] - 毛利润同比下降32.5%，从8.01亿美元降至5.41亿美元，毛利率从54.7%降至48.8%[7] - 营业利润同比下降43.8%，从5.60亿美元降至3.15亿美元[7] - 归属于TD集团的净收入同比下降83.6%，从3.04亿美元降至5000万美元[7] - 归属于普通股股东的净亏损为2300万美元，而去年同期为净利润1.19亿美元[7] - 持续经营业务每股收益为亏损0.42美元，去年同期为盈利0.83美元[7] - TD集团综合收益总额同比下降59.6%，从4.31亿美元降至1.74亿美元[8] - 截至2021年1月2日的十三周，净收入为5000万美元，较上年同期的3.05亿美元大幅下降83.6%[10] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 毛利率下降5.9个百分点至48.8%，主要受COVID-19重组成本、汇兑损失及销售结构影响[105][106] - 销售成本率上升5.9个百分点至51.2%，其中包含1300万美元（占销售额1.2%）的COVID-19重组成本[103][105] - 销售及行政费用率上升4.1个百分点至17.8%，其中非现金股权激励费用激增91.3%至4400万美元[103][107] - 2021年第一季度非现金股票薪酬支出为4900万美元，较上年同期的2600万美元增长88.5%[10] - 净利息支出增加7.7%至2.67亿美元，主要因平均未偿还借款从179亿美元增至199亿美元[108] - 利息净支出同比增长7.7%，从2.48亿美元增至2.67亿美元[7] - 在截至2021年1月2日的十三周期间，净利息支出为2.67亿美元[171] 各条业务线表现 - 公司业务分为三个报告分部：动力与控制、机身和非航空[66] - Power & Control部门净销售额从7.52亿美元下降至6.01亿美元，降幅20.1%[73] - Airframe部门净销售额从6.74亿美元下降至4.64亿美元，降幅31.2%[73] - Non-aviation部门净销售额从3900万美元微增至4300万美元[73] - 公司总EBITDA As Defined从6.81亿美元下降至4.74亿美元，降幅30.4%[73] - Power & Control部门EBITDA As Defined从3.85亿美元下降至3.04亿美元[73] - Airframe部门EBITDA As Defined从3.05亿美元下降至1.77亿美元[73] - 分业务看，动力与控制部门销售额下降20.1%至6.01亿美元；机身部门销售额下降31.2%至4.64亿美元[110][111] - 非航空部门销售额在截至2021年1月2日的十三周内增长400万美元，增幅为10.3%[112] - 公司整体EBITDA As Defined为4.96亿美元，占销售额的44.8%，同比下降2.07亿美元，降幅29.4%[112] - 动力与控制部门EBITDA As Defined为3.04亿美元，占部门销售额的50.6%，同比下降8100万美元，降幅21.0%[112] - 机身部门EBITDA As Defined为1.77亿美元，占部门销售额的38.1%，同比下降1.28亿美元，降幅42.0%[112][113] - 非航空部门EBITDA As Defined为1500万美元，占部门销售额的34.9%，同比增长200万美元，增幅15.4%[112][113] - 商业售后市场销售额大幅下降46.3%，减少2.21亿美元；商业OEM销售额下降32.6%，减少1.42亿美元[106] - 在截至2021年1月2日的十三周期间，EBITDA为3.78亿美元，较去年同期的6.1亿美元下降38.0%[171] - 在截至2021年1月2日的十三周期间，经定义的EBITDA为4.74亿美元，较去年同期的6.81亿美元下降30.4%[171] - 2021财年第一季度EBITDA（经定义）为4.74亿美元，占净销售额的42.8%[92] 管理层讨论和指引 - 公司因COVID-19疫情采取重组措施以削减成本，包括裁员、无薪休假和减少资本项目支出[12] - 公司预计在2021财年将产生并支付更多与疫情相关的重组成本，但水平将低于2020财年[99] - 公司预计在后续期间将继续遵守其所有债务契约[156] - 公司不预期在近期宣布普通股的定期季度或年度现金股息，未来任何特别现金股息的宣布将由董事会酌情决定[160] - 2021财年预计无形资产摊销费用为1.15亿美元，2022至2025财年每年为1.14亿美元，2026财年为1.09亿美元[40] - 预计未来12个月内将有约1370万美元的现有损益和利率上限期权摊销净额重新分类至利息支出[63] - 公司预计在未来9个月内将约580万美元的其他综合收益中未实现收益重新分类至损益[65] 其他重要内容：COVID-19影响与重组 - 截至2021年1月2日的十三周期间，发生约2000万美元的COVID-19重组成本，其中1300万美元计入销售成本，700万美元计入销售和管理费用[13] - 同期，公司发生约100万美元与疫情相关的增量成本，预计疫情消退后不会重现[13] - 截至2021年1月2日和2020年9月30日，与疫情相关的重组应计费用分别约为2700万美元和1300万美元[14] - 截至2021年1月2日的十三周内，COVID-19重组成本约为2000万美元，其中1300万美元计入销售成本，700万美元计入销售和管理费用[98] - 同期，公司还产生了约100万美元与疫情相关的增量成本[98] - 截至2021年1月2日，与疫情应对措施相关的重组应计费用约为2700万美元，而2020年9月30日约为1300万美元[99] - 2019年同期（截至2019年12月28日的十三周）未产生任何COVID-19重组成本或增量成本[98] - 在截至2021年1月2日的十三周期间，与COVID-19疫情相关的重组成本为2100万美元[171][172] - 截至2021年1月2日的十三周，与新冠疫情相关的重组成本约为2000万美元，其中1300万美元计入销售成本，700万美元计入销售和管理费用[13] - 截至2021年1月2日，与新冠疫情相关的重组应计费用约为2700万美元，而2020年9月30日为1300万美元[14] 其他重要内容：收购与剥离活动 - 公司于2021年1月5日基本完成以约9.59亿美元现金收购Cobham Aero Connectivity (CAC)，收购资金来自现有现金[16] - 公司于2021年1月29日以约2000万美元现金完成对Racal Acoustics业务的剥离[18] - 公司于2020年11月17日以约800万美元完成对Avista, Inc.业务的剥离[19] - 公司于2019年12月20日以约9.2亿美元的价格将Souriau-Sunbank出售给伊顿[83] - 截至2019年12月28日的十三周内，已终止业务（Souriau-Sunbank）的净销售额为7900万美元，税后收入为900万美元，出售该业务的税后收益为6200万美元，已终止业务税后总收入为7100万美元[84][85] - 公司于2021年1月5日基本完成对Cobham Aero Connectivity的收购，现金收购价约为9.59亿美元[16] - 公司于2021年1月29日以约2000万美元现金出售了Racal Acoustics业务[18] - 公司于2020年11月17日以约800万美元出售了Avista业务[19] - 公司于2019年12月20日以约9.2亿美元出售了Souriau-Sunbank业务[20] 其他重要内容：现金流与流动性 - 截至2021年1月2日，公司现金及现金等价物为49.07亿美元，较期初的47.17亿美元增加1.9亿美元[10] - 2021年第一季度（截至1月2日）经营活动产生的净现金为2.74亿美元，较上年同期的4.33亿美元下降36.7%[10] - 2021年第一季度资本支出为3100万美元，与上年同期的2700万美元相比略有增加[10] - 公司通过发行2027年到期的5.50%高级次级票据获得净收益26.25亿美元，并赎回2022年到期的6.00%票据支付11.68亿美元[10] - 2021年第一季度应收账款减少8600万美元，为经营活动提供了现金流入[10] - 2021年第一季度库存变化带来的现金影响仅为100万美元，而上年同期为流出6900万美元[10] - 期末现金及现金等价物为49.07亿美元，期初为47.17亿美元，净增加1.9亿美元[10] - 截至2021年1月2日，公司现金及现金等价物为49.07亿美元，循环信贷额度可用资金为5.2亿美元，合计现金流动性为54.27亿美元[125] - 在截至2021年1月2日的十三周内，公司经营活动产生的净现金为2.74亿美元，相比上年同期的4.33亿美元有所减少[129] - 截至2021年1月2日的十三周，经营活动产生的净现金为2.74亿美元，较上年同期的4.33亿美元下降36.7%[10] - 截至2021年1月2日的十三周，资本支出为3100万美元[10] 其他重要内容：债务与融资 - 长期债务保持高位，从193.84亿美元微增至193.94亿美元[6] - 公司总债务净额从2020年9月30日的196.6亿美元增加至2021年1月2日的196.7亿美元[42][43] - 2021年1月2日应计利息为1.85亿美元，高于2020年9月30日的1.776亿美元[43] - 公司于2021年1月发行了12亿美元、利率4.625%的2029年到期高级次级票据，计划用其赎回所有2024年到期票据[44][45] - 公司于2020年4月发行了11亿美元2025年到期的8.00%优先担保票据和4亿美元2026年到期的6.25%优先担保票据，并于2021年1月发行了12亿美元2029年到期的4.625%优先次级票据[124][125] - 公司拥有74.29亿美元已全额提取的定期贷款和7.6亿美元循环信贷额度[138] - 定期贷款包括三部分：E部分21.93亿美元（2025年5月30日到期），F部分34.8亿美元（2025年12月9日到期），G部分17.56亿美元（2024年8月22日到期），利率均为LIBOR + 2.25%[138] - 截至2021年1月2日，循环信贷额度已提取2亿美元，备用信用证3980万美元，剩余可借款额度为5.202亿美元[138] - 截至2021年1月2日，公司未偿还票据本金总额为121.5亿美元，包括2024年到期12亿美元（利率6.5%）、2025年到期7.5亿美元（利率6.5%）及多笔不同利率的2025-2027年到期票据[142] - 2021年1月14日，公司达成协议私募发行12亿美元2029年到期、利率4.625%的次级票据，计划用于赎回所有未偿还的2024年到期、利率6.5%的票据[142] - 应收账款证券化融资额度已提取3.5亿美元，适用利率为1.85%，该额度以公司国内运营的贸易应收账款作为抵押[158] - 公司定期贷款要求每季度支付1880万美元的本金[138] - 截至2021年1月2日，公司未偿还的信用证金额为3980万美元[163] - 截至2021年1月2日，公司长期债务为193.94亿美元，现金及现金等价物为49.07亿美元[6] 其他重要内容：税务相关 - 2021年1月2日有效所得税税率为5.5%，显著低于上年同期的20.1%及联邦法定税率21%[49] - 截至2021年1月2日，公司有4220万美元未确认税收优惠，若确认将影响有效税率约3700万美元[51] - 有效所得税率从20.1%大幅下降至5.5%，主要受基于股份支付相关超额税收优惠的离散项目影响[108] 其他重要内容：资产与负债状况 - 公司总资产从2020年9月30日的183.95亿美元微增至2021年1月2日的185.57亿美元[6] - 现金及现金等价物从47.17亿美元增加至49.07亿美元[6] - 截至2021年1月2日，存货净值为12.84亿美元，其中原材料及外购零件为9亿美元，在制品为3.6亿美元，产成品为2.13亿美元[38] - 无形资产净额从2020年9月30日的26.1亿美元微降至2021年1月2日的26.04亿美元[39] - 商誉总额从2020年9月30日的78.89亿美元增加至2021年1月2日的79.27亿美元，主要受汇率调整影响[41] - 政府可退还预付款从2020年9月30日的2840万美元增至2021年1月2日的2980万美元[46] - 融资租赁义务现值（扣除当期部分）从2020年9月30日的5680万美元增至2021年1月2日的7560万美元[47] - 公司总资产从183.95亿美元微增至185.57亿美元[74] - 公司租赁负债总额（经营+融资）为1.73亿美元，加权平均剩余租赁期限为经营租赁5.8年（利率6.2%）和融资租赁19.9年（利率7.2%）[80] - 公司2021年租赁负债到期付款总额为2800万美元（经营租赁2100万，融资租赁700万）[80] - 截至2021年1月2日，公司总资产为146.13亿美元，总负债为212.93亿美元[150] - 截至2021年1月2日，公司总资产为185.57亿美元，总负债为222.78亿美元，股东权益赤字为37.21亿美元[6] 其他重要内容：合同资产与负债 - 截至2021年1月2日，合同资产总额为5100万美元，合同负债总额为2400万美元，净合同资产为2700万美元[32] - 合同资产总额从2020年9月30日的4200万美元增至2021年1月2日的5100万美元，增加900万美元[32] - 当前合同资产从3600万美元增至4900万美元，增加1300万美元[32] - 非流动合同资产从600万美元降至200万美元，减少400万美元[32] - 合同负债总额从2020年9月30日的2700万美元降至2021年1月2日的2400万美元，减少300万美元[32] - 当前合同负债从1800万美元增至1900万美元，增加100万美元[32] - 非流动合同负债从900万美元降至500万美元，减少400万美元[32] - 净合同资产从2020年9月30日的1500万美元增至2021年1月2日的2700万美元，增加1200万美元[32] 其他重要内容：金融工具与风险管理 - 现金及现金等价物账面价值为49.07亿美元，公允价值亦为49.07亿美元[53] - 长期债务（包括流动部分）中，2025年担保票据账面价值为12.09