公司业务设施规模与布局 - 截至2020年12月31日，公司运营65家医院和超550家其他医疗设施，包括门诊手术中心、紧急护理中心等[11] - 截至2020年12月31日，医院运营部门有157个门诊中心、超720个医生诊所、3个 accountable care organizations和8个 clinically integrated networks等[13] - 截至2020年12月31日，公司医院运营部门的医院总许可床位为17178张[17] - 截至2020年12月31日，医院运营部门包括48个诊断成像中心、15个校外急诊部门和11个门诊手术中心等[21] - 截至2020年12月31日，门诊护理部门的USPI在31个州拥有308个门诊手术中心、40个紧急护理中心、24个成像中心和24个外科医院[25] - 截至2020年12月31日，公司拥有超720家医生诊所，与超1600名医生建立合作关系[39] - 截至2020年12月31日，公司运营65家医院和超550家其他医疗保健设施[473] - 公司持有107家设施的非控股权益，采用权益法核算[473] 公司业务交易与股权变动 - 2020年12月，公司达成最终协议，将出售大部分紧急护理中心，预计2021年3月底前完成交易[21] - 2020年12月，公司收购45个门诊手术中心[25] - 截至2020年12月31日，公司拥有约95%的USPI，Baylor大学医学中心拥有约5% [25] - 2017年，公司出售、剥离会员资格或停止4个健康计划业务[24] - 2018年，公司剥离芝加哥的首选供应商网络和南加州医疗保险优势计划[24] - 截至2020年12月31日，公司拥有Conifer Health Solutions, LLC 76.2%的股份，Catholic Health Initiatives拥有23.8%的股份[31] - 2016年4月，公司支付1.27亿美元购买额外股份，将USPI所有权权益从50.1%增至约56.3%[474] - 2017年7月，公司支付7.16亿美元购买额外股份及调整2016年购买价格，将USPI所有权权益增至80.0%[474] - 2018年4月，公司支付约6.3亿美元购买USPI额外15%所有权权益及调整2017年购买价格，将USPI所有权权益增至95%[474] - 公司拥有USPI Holding Company, Inc.子公司95%的有表决权普通股[435] - 2020年12月收购的45家门诊手术中心约占合并总资产的6%，占合并净营业收入不到1%[435][441] 公司员工情况 - 截至2020年12月31日，公司共雇佣约110000人，其中约22%为兼职员工，较2019年减少约3600人[40] - 截至2020年12月31日，公司员工总数中约35%为护士，约75%为女性，约47%的员工自我认定为不同种族或民族[40][41] - 2020年新招聘员工中约53%自我认定为不同种族或民族[41] - 截至2020年12月31日，医院运营部门约28%的员工由工会代表，门诊护理和Conifer部门工会员工占比均不到1% [44] - 公司企业总部位于得克萨斯州达拉斯，在菲律宾设有全球商务中心，约有1700名员工提供支持[38][40] 公司业务竞争与策略 - 公司为提升竞争力，在设备、技术等方面进行大量投资，以提高临床质量、降低可变成本并参与价值医疗项目[48] - 公司未来成功部分取决于能否以有竞争力的条款续约和签订新的管理式医疗合同，面临来自其他医疗服务提供商的竞争[50] - 公司在谈判新管理式医疗合同时将所有医院和医疗业务纳入，还采用创造共享价值的合同策略[51] - 公司加大对门诊中心运营的关注，强调高需求临床服务线、扩大门诊医疗业务等策略应对竞争[52] - Conifer在收入周期管理市场面临竞争，竞争主要基于对支付报销系统的了解、业绩记录等多方面因素[53][54] 公司法规政策影响 - 《患者保护与平价医疗法案》（ACA）扩大医保覆盖范围，公司部分医保报销减少被新增收入抵消[56][57] - 2019年1月国会取消ACA个人强制保险条款的罚款，2020年最高法院审理相关案件，公司无法预测判决及法律修改影响[58] - 违反反回扣法规会面临刑事和民事处罚、罚款及政府项目排除等制裁，2020年更新了安全港法规和民事货币处罚法[60][61][62] - 违反斯塔克法可能导致付款拒绝、退款、最高15000美元/次的民事罚款等后果，2020年更新了斯塔克法规则[63][64] - ACA修改斯塔克法“整家医院”例外条款，限制新的医生持股医院及现有医院的医生持股比例和扩张[65] - 公司门诊护理部门多数外科医院和ASC受相关法律限制，新支付结构潜在风险因2020年相关法律更新降低[67] - 公司安排若不遵守相关法律，可能面临多种不利后果，影响业务、财务状况和经营成果[68] - 公司电子数据传输符合HHS标准，运营的覆盖实体基本符合HIPAA要求，Conifer作为业务关联方使用和披露PHI受限[70][71][72] - 若Conifer违反HIPAA隐私和安全要求，可能面临刑事和民事责任，公司为遵守HIPAA制定政策和培训计划，认为持续成本无重大不利影响[73][74] - 政府加强对医疗行业执法，公司虽有合规政策但可能无效，医疗提供商还面临qui tam诉讼，公司过去为此支付大量费用[75][76] - 公司认为所有医疗设施持有运营所需政府批准、许可证和许可[77] - 公司附属医院对少于两个午夜的医保住院进行审查，执行“两个午夜规则”预计对住院率无重大影响[79] - 公司约30%的许可医院床位位于需证书需求计划州，未获批准可能导致设施无法扩张等后果[81][82] - 2020年12月31日止年度，环境事项无重大资本支出，公司认为遵守环境法律成本无重大不利影响[83] - 2020年第四季度，FTC对公司出售田纳西州两家医院交易提出挑战，公司决定不再推进该交易[85] - 2016年9月公司及部分子公司与美国司法部等达成协议解决民事和刑事调查，THSMI与美国司法部刑事司欺诈科等签订的非起诉协议于2020年11月1日到期[95] - 公司受联邦公平债务催收行为法等法规监管，部分应收账款受其约束[87] 公司合规与风险管理 - 公司每年至少为员工、管理人员、董事会成员、部分医生和承包商提供一次培训[94] - 公司道德与合规部门有独立预算，首席合规官直接向董事会质量、合规与道德委员会汇报[91] - 公司维护专业和一般责任风险自留部分的准备金，包括已发生未报告索赔的准备金[100] - 公司向部分保险公司提供备用信用证，以抵押部分专业和一般责任保险计划的免赔额和自留额[100] - 公司在网站公布质量、合规与道德计划章程、行为准则等文件[96] - 公司报告包含前瞻性陈述，受新冠疫情、法规变化等多种不确定因素影响[104] 公司财务数据关键指标变化 - 固定利率长期债务在2021 - 2025年及以后到期金额分别为1亿美元、1.45亿美元、19.25亿美元、24.94亿美元、26.07亿美元和86.24亿美元，总计158.95亿美元，公允价值为166.05亿美元[430] - 固定利率长期债务各阶段平均有效利率分别为4.5%、5.2%、7.3%、4.9%、6.4%和5.8%，总体为5.9%[430] - 截至2020年12月31日，应收账款余额为26.9亿美元，净患者服务收入为156.9亿美元[451] - 截至2020年12月31日，专业和一般责任应计费用为9.78亿美元[454] - 公司管理层评估认为截至2020年12月31日财务报告内部控制有效[434] - 德勤对公司截至2020年12月31日财务报告内部控制和合并财务报表均发表无保留意见[439][440][446][447] - 公司自2007年起聘请德勤为审计机构[458] - 公司不持有或发行用于交易目的的衍生工具，不参与任何具有杠杆或提前还款特征的工具[431] - 2020年12月31日总资产为271.06亿美元，2019年为233.65亿美元，同比增长16.01%[460] - 2020年净营业收入为176.4亿美元，2019年为184.79亿美元，同比下降4.54%[463] - 2020年净利润为7.68亿美元，2019年为1.71亿美元，同比增长349.12%[463] - 2020年归属于公司普通股股东的净利润为3.99亿美元，2019年为亏损2.15亿美元[463] - 2020年基本每股收益（持续经营业务）为3.80美元，2019年为亏损2.19美元[463] - 2020年加权平均基本股数为105010千股，2019年为103398千股[463] - 2020年综合净收入为7.44亿美元，2019年为1.37亿美元，同比增长443.07%[464] - 2020年归属于公司普通股股东的综合收入为3.75亿美元，2019年为亏损2.49亿美元[464] - 2020年12月31日总负债为242.17亿美元，2019年为214.22亿美元，同比增长13.05%[460] - 2020年12月31日总权益为9.37亿美元，2019年为4.37亿美元，同比增长114.42%[460] - 2017 - 2020年流通股数量从100,972增加到106,070[467] - 2020年净收入为7.68亿美元，2019年为1.71亿美元，2018年为4.59亿美元[470] - 2020年经营活动提供的净现金为34.07亿美元，2019年为12.33亿美元，2018年为10.49亿美元[470] - 2020年投资活动使用的净现金为16.08亿美元，2019年为6.19亿美元，2018年为1.15亿美元[470] - 2020年融资活动提供的净现金为3.85亿美元，2019年使用的净现金为7.63亿美元，2018年使用的净现金为11.34亿美元[470] - 2020年和2019年12月31日，公司现金及现金等价物分别为24.46亿美元和2.62亿美元，账面透支分别为1.54亿美元和2.46亿美元[515] - 2020年和2019年12月31日，合并资产负债表中分别有1.66亿美元和1.76亿美元的现金及现金等价物用于附属保险公司运营，分别有100万美元和200万美元用于健康计划相关业务运营[516] - 2020年、2019年和2018年12月31日，公司已收货但未付款的财产和设备采购应计额分别为9300万美元、1.36亿美元和1.35亿美元，其中分别有8500万美元、1.19亿美元和1.14亿美元计入应付账款[517] - 2020年、2019年和2018年，公司记录的与不可撤销融资租赁相关的使用权资产分别为9800万美元、1.41亿美元和1.49亿美元[517] - 2020年，公司非合并附属公司的权益收益中包含来自PRF赠款的1700万美元[520] - 2018年，公司出售四家北德克萨斯医院少数股权获得1100万美元收益[521] - 2020年、2019年和2018年12月31日，公司权益法投资的净营业收入分别为26.65亿美元、26.8亿美元和24.69亿美元，净收入分别为7.02亿美元、7.65亿美元和5.99亿美元[522] - 2020年、2019年和2018年，公司资本化利息分别为500万美元、1100万美元和700万美元[523] 公司会计政策变更影响 - 2020年1月1日采用ASU 2016 - 13，记录累计影响调整使累计亏损增加1400万美元[476] - 2019年1月1日采用ASU 2016 - 02，记录8.22亿美元使用权资产、1.47亿美元经营租赁流动负债和7.15亿美元经营租赁长期负债，确认100万美元累计影响调整使累计亏损减少[477] - 2018年采用ASU 2014 - 09，2018年记录约14.22亿美元隐含价格让步直接减少净营业收入，1月1日将1.71亿美元收入从应收账款重分类至合同资产[479] - 2018年1月1日提前采用ASU 2018 - 02，使累计亏损减少3600万美元，累计其他综合损失增加3600万美元[480] - 2018年1月1日采用ASU 2016 - 01，记录累计影响调整使累计亏损减少700万美元[481] - 2020年3月改变专业和一般责任索赔会计方法，2017年1月1日累计亏损增加4400万美元，2019、2018、2017年末分别增加4600万、6300万、5600万美元[486] - 2019年12月31日，递延所得税因会计原则变更从1.69亿美元调整为1.83亿美元，专业和一般责任准备金从5.85亿美元调整为6.35亿美元[487] - 2020年，工资、工资和福利因会计原则变更从84.25亿美元调整为84.18亿美元，其他经营费用净额从41.59亿美元调整为41.25亿美元[487] - 2020年，经营收入因会计原则变更从19.48亿美元调整为19.89亿美元，所得税收益从1.07亿美元调整为0.97亿美元[487] - 2020年，净利润因会计原则变更从7.37亿美元调整为7.68亿美元，持续经营业务归属于普通股股东的净利润从3.68亿美元调整为3.99亿美元[487] 公司新冠相关资金与政策 -