北美房车行业市场表现 - 北美房车行业批发总出货量在截至2023年9月30日的九个月内下降8.2%至415,594单位，而去年同期为452,637单位[97] - 北美拖挂式房车批发出货量在截至2023年9月30日的九个月内下降9.9%至369,772单位[97] - 北美机动式房车批发出货量在截至2023年9月30日的九个月内增长8.0%至45,822单位[97] - 北美房车行业零售总注册量在截至2023年9月30日的九个月内下降21.9%至374,846单位，而去年同期为480,249单位[100] - 北美拖挂式房车零售注册量在截至2023年9月30日的九个月内下降23.1%至335,407单位[100] - 北美机动式房车零售注册量在截至2023年9月30日的九个月内下降11.1%至39,439单位[100] 公司北美业务财务表现 - 截至2022年10月31日的三个月，公司净销售额为31.08084亿美元，同比下降8.5014亿美元（21.5%）[126][128] - 北美拖挂式房车净销售额同比下降9.23028亿美元（41.2%）至13.17806亿美元，销量下降36,146辆（52.8%）[126] - 北美自行式房车净销售额同比增长1.98491亿美元（21.5%）至11.23519亿美元，销量增长813辆（11.1%）[126] - 公司综合毛利润为4.86476亿美元，同比下降1.68948亿美元（25.8%），毛利率从16.6%降至15.7%[126][129] 公司北美拖挂式房车业务详情 - 北美拖挂式房车净销售额同比下降41.2%至13.18亿美元，其中旅行拖车销售额下降41.6%至8.23亿美元，第五轮拖车销售额下降40.5%至4.95亿美元[138] - 北美拖挂式房车出货量同比下降52.8%至32,291单元，其中旅行拖车出货量下降53.8%至25,355单元，第五轮拖车出货量下降48.8%至6,936单元[138] - 北美拖挂式房车单位净售价因产品组合和定价变化同比上涨11.6%，其中旅行拖车和第五轮拖车分别上涨12.2%和8.3%[138][139] - 北美拖挂式房车毛利率下降至14.9%，毛利率百分比下降3.3个百分点，销售成本占净销售额百分比从81.8%上升至85.1%[141][142] - 北美拖挂式房车税前收入下降58.3%至1.11亿美元，税前利润率从11.9%下降至8.4%[144] 公司北美自行式房车业务详情 - 北美自行式房车净销售额同比增长21.5%至11.24亿美元，其中C型车销售额增长36.3%至4.91亿美元，B型车销售额增长46.7%至2.28亿美元，A型车销售额下降1.2%至4.05亿美元[146] - 北美自行式房车出货量同比增长11.1%至8,150单元，其中C型车出货量增长19.2%至4,346单元，B型车出货量增长22.9%至1,878单元，A型车出货量下降11.0%至1,926单元[146] - 北美自行式房车单位净售价同比上涨10.4%，其中A型、C型和B型车分别上涨9.8%、17.1%和23.8%[146][147] - 北美自行式房车毛利率提升至16.5%，毛利率百分比上升1.4个百分点，销售成本占净销售额百分比从84.9%下降至83.5%[149][150] - 北美摩托化业务税前利润为1.244亿美元，占北美摩托化净销售额的11.1%，高于去年同期的8890万美元（占比9.6%）[152] 公司欧洲业务表现 - 欧洲市场净销售额同比下降1.28695亿美元（20.3%）至5.04302亿美元，销量下降2,377辆（19.3%）[126] - 欧洲休闲车总净销售额下降20.3%至5.043亿美元，单位出货量下降19.3%[154] - 欧洲摩托房车净销售额下降24.2%至2.398亿美元，出货量下降30.1%[154] - 欧洲露营车净销售额下降21.7%至1.392亿美元，出货量下降24.3%[154] - 欧洲旅居挂车净销售额增长1.5%至6162万美元，出货量增长7.8%[154] - 汇率变动使欧洲净销售额减少14.4%，而产品组合和价格因素使净销售额增加13.4%[155][156] - 欧洲休闲车毛利率改善，毛利率为13.7%，高于去年同期的10.7%[159] - 欧洲休闲车税前亏损收窄至647万美元，占净销售额的1.3%，去年同期亏损为1798万美元（占比2.8%）[161] 公司订单积压与库存 - 公司北美房车订单积压截至2023年10月31日减少1,028.9938亿美元或69.9%至44.32138亿美元，而2022年10月31日为147.22076亿美元[95] - 公司北美房车独立经销商库存截至2023年10月31日增加48.4%至约122,300单位，而2022年10月31日为约82,400单位[94] - 北美拖挂式房车订单积压同比下降88.76869亿美元（85.0%）至15.67829亿美元[127] - 截至2022年10月31日，公司欧洲房车订单积压额为2,985,205美元，较2021年10月31日的3,348,355美元下降363,150美元，降幅10.8%，主要因汇率变动所致[113] 公司市场份额 - 公司在截至2022年9月30日的九个月内于北美旅行拖挂车和五轮拖挂车合并市场份额约为42.1%，机动房车市场份额约为48.6%[81] - 公司在截至2022年9月30日的九个月内于欧洲机动房车和露营车合并市场份额约为21.6%，旅行拖挂车市场份额约为18.7%[81] 欧洲市场运营挑战 - 欧洲底盘供应商持续面临零部件短缺和生产限制，导致公司底盘接收延迟和数量显著减少，预计整个2023财年将持续[121] - 欧洲非底盘原材料成本上涨、供应短缺和交付延迟，导致在制品库存水平升高，并将在短期内继续造成生产延迟或调整[122] - 公司已为某些零部件寻找第二供应商，但由于工程要求限制，对缓解近期供应约束的影响有限[123] - 欧洲制造基地所在国接近充分就业，导致技术工人短缺，可能影响欧洲运营[124] 欧洲房车零售市场表现 - 在欧洲OEM报告国家，公司机动房车和露营车零售注册量为23,832辆，较2021年同期的34,191辆下降10,359辆，降幅30.3%[116] - 在欧洲OEM报告国家，公司旅行拖车零售注册量为8,811辆，较2021年同期的9,214辆下降403辆，降幅4.4%[116] - 在欧洲OEM报告国家，公司房车零售注册总量为32,643辆，较2021年同期的43,405辆下降10,762辆，降幅24.8%[116] 公司历史同期业务量对比 - 公司北美拖挂式房车批发出货量在截至2022年9月30日的九个月内为156,777辆，较2021年同期的178,249辆下降21,472辆，降幅12.0%[103] - 公司北美机动式房车批发出货量同期为23,243辆，较2021年同期的21,229辆增加2,014辆，增幅9.5%[103] - 公司北美房车批发出货总量为180,020辆，较2021年同期的199,478辆下降19,458辆，降幅9.8%[103] - 北美拖挂式房车零售注册量为137,619辆，较2021年同期的178,643辆下降41,024辆，降幅23.0%[104] - 北美机动式房车零售注册量为19,154辆，较2021年同期的21,012辆下降1,858辆，降幅8.8%[104] - 北美房车零售注册总量为156,773辆，较2021年同期的199,655辆下降42,882辆，降幅21.5%[104] 公司利息及其他收支 - 公司利息及其他收支净费用为3102.3万美元，同比增加1447.9万美元，主要由于递延薪酬计划资产和股权投资公允价值因市场波动产生不利变化，分别导致898.9万美元和308.1万美元的损失，同时债务利息支出因利率上升增加323.2万美元[136] 公司现金流与现金状况 - 公司现金及现金等价物为2.917亿美元，较7月31日减少1985万美元[162] - 运营活动产生的净现金为9402万美元，去年同期为4179万美元[168] 公司金融风险与对冲 - 公司持有以欧元计价的债务508,170美元，欧元兑美元汇率10%的变动将导致债务余额变动约50,817美元[180] - 公司使用名义金额为220,350美元的利率互换合约将部分浮动利率债务转为固定利率[181] - 利率每上升1个百分点（约占加权平均利率的16.2%），预计将使公司未来一年税前净利润减少11,098美元[182] - 公司利率互换合约的名义金额将按季度递减，并于2023年8月1日减至零[181] - 公司主要货币风险敞口涉及欧元和英镑[179] - 公司使用外汇远期合约管理英镑预期销售交易产生的汇率风险[179]