北美地区业务表现 - 北美独立经销商库存截至2021年4月30日下降29.2%至约75,000单位，而2020年4月30日为约105,900单位[93] - 公司北美房车积压订单截至2021年4月30日增加957.4197万美元或681.0%至1098.0015万美元，而2020年4月30日为140.5818万美元[94] - Tiffin集团收购贡献了积压订单增加额中的71.1701万美元，占增长总额的7.4%[94] - 北美行业批发总量在2021年第一季度同比增长47.9%至148,507单位，其中拖挂式房车增长48.6%至134,199单位，机动式房车增长42.0%至14,308单位[95] - 公司北美批发总量在2021年第一季度同比增长53.7%至65,848单位，其中拖挂式房车增长51.8%至58,858单位，机动式房车增长72.3%至6,990单位[100] - 北美行业零售总量在2021年第一季度同比增长42.9%至123,769单位，其中拖挂式房车增长45.5%至111,305单位，机动式房车增长22.6%至12,464单位[98] - 公司北美零售总量在2021年第一季度同比增长43.2%至50,315单位，其中拖挂式房车增长41.5%至44,217单位，机动式房车增长57.1%至6,098单位[101] - 房车工业协会预测2021年全年行业批发总量将增长33.8%至约576,100单位，其中拖挂式房车约520,400单位，机动式房车约55,700单位[96] - 公司北美合并市场份额在2021年第一季度约为拖挂式房车40.6%和机动式房车48.9%[86] - 北美房车总净销售额同比增长141.1%，达到25.01亿美元[123] - 北美自行式房车净销售额同比增长193.7%，达到7.75亿美元[123] - 北美拖挂式房车净销售额同比增长123.2%，达到17.26亿美元[123] - 北美拖挂式房车销量为60,147辆，同比增长113.0%[124] - 北美机动式房车销量为7,162辆，同比增长148.2%[124] - 北美拖挂式房车净销售额同比增长123.2%，达到17.26亿美元，销量增长113.0%，单位净售价增长10.2%[136] - 拖挂式房车中，旅行拖车销售额增长132.8%至10.60亿美元，第五轮拖车销售额增长109.5%至6.66亿美元[136] - 北美机动式房车净销售额同比增长193.7%，达到7.75亿美元，销量增长148.2%，单位净售价增长45.5%[144] - 机动式房车中，A级车销售额增长234.1%至3.24亿美元，C级车增长136.4%至3.42亿美元，B级车增长389.3%至1.09亿美元[144] - 收购Tiffin Group为北美拖挂式房车销售额增长贡献1954.8万美元，占123.2%增幅中的2.1%[136] - 收购Tiffin Group为北美机动式房车销售额增长贡献1.52亿美元，占193.7%增幅中的29.7%[144] - 北美拖挂式房车毛利率提升至15.3%，相比去年同期的14.1%，主要因产品销售成本占比从85.9%降至84.7%[139][140] - 北美机动式房车毛利率提升至12.4%，相比去年同期的10.1%，主要因产品销售成本占比从89.9%降至87.6%[146][147] - 北美拖挂式房车税前利润率为9.7%，相比去年同期的6.4%，增长因销售成本和管理费用占比下降[142] - 根据RVIA数据，北美拖挂式房车行业批发出货量同期增长108.5%，公司市场份额为40.6%（2021年3月）[136] - 北美摩托化业务销售、一般及行政费用为38,391美元，占净销售额的5.0%，同比增加23,954美元，主要因销售增长导致佣金和激励薪酬增加19,533美元[148] - 北美摩托化业务税前收入为54,780美元，占净销售额的7.1%，同比大幅增长，主要驱动因素是净销售额增长以及销售成本和费用占比下降[149] - 前九个月北美拖挂式房车净销售额增长51.8%至44.91亿美元，销量增长49.0%[161][162] - 北美拖挂式房车部门净销售额增长15.33亿美元，增幅51.8%，销量增长49.0%[176][178] - 北美拖挂式房车部门税前利润增长2.50亿美元，增幅120.6%，利润率从7.0%提升至10.2%[165][183] - 北美拖挂式房车单位产品净均价因产品组合和定价变化上涨2.8%[177][178] - 北美拖挂式房车销售、一般及行政费用占净销售额比例从6.0%下降至5.2%[182] - 北美机动房车总净销售额增长80.4%，达到18.462亿美元，其中销量增长贡献60.3%，产品组合和价格变动贡献20.1%[184] - 北美机动房车毛利率提高至13.0%，相比去年同期的10.3%，主要得益于产品销售成本占比从89.7%降至87.0%[186][187] - 北美机动房车税前利润率为7.6%，相比去年同期的4.7%，增长主要由于净销售额增加以及成本和费用占比下降[189] - 收购Tiffin集团贡献了北美机动房车总增长额8.226亿美元中的2.263亿美元，占总增长的27.5%[184] - 北美Class B房车单位出货量增长257.2%，但单位净售价因产品组合转向低价车型而下降62.9%[184][185] 欧洲地区业务表现 - 欧洲市场份额在2021年第一季度约为机动房车23.2%和 caravan 16.2%[86] - 欧洲房车净销售额同比增长45.3%，达到8.94亿美元[123] - 公司欧洲房车订单积压截至2021年4月30日同比激增316.2%，达到334.4万美元[109] - 欧洲房车（旅居车和露营车）总注册量同比增长33.2%至41,015辆[110] - 在欧洲OEM报告国家中，公司房车注册量同比增长21.9%至10,853辆[112] - 德国市场占公司欧洲产品销售额约60%[108] - 英国在欧洲房车市场中，旅居车和旅居挂车占比分别为16.9%和5.1%[107] - 欧洲市场房车销量为18,288辆，同比增长33.8%[124] - 欧洲休闲车总净销售额增长45.3%至894,240美元，销量增长33.8%，整体单位净价因外汇、产品组合和价格因素上涨11.5%[151][152] - 欧洲Campervan产品线净销售额增长126.8%至236,988美元，销量增长89.9%，单位净价因产品组合和选择性提价上涨24.4%[151][152][155] - 欧洲休闲车销售成本为774,081美元，占净销售额的86.6%，同比下降3.2个百分点，材料成本占比下降至77.9%[156] - 欧洲休闲车毛利润增长至120,159美元，毛利率提升至13.4%，主要得益于净销售额增长和销售成本占比下降[157] - 欧洲休闲车税前收入大幅增至43,993美元，占净销售额的4.9%，去年同期仅为242美元，增长主因是销售增长及成本和费用占比下降[159] - 欧洲休闲车总净销售额增长27.8%，达到22.302亿美元，其中销量增长贡献14.9%，汇率及产品组合和价格变动共同贡献12.9%[191][192] - 欧洲市场Campervan产品线净销售额增长89.1%，单位出货量增长58.9%，产品组合和价格变动贡献了20.3%的增长[191][192][194] - 汇率变动对欧洲休闲车净销售额增长贡献了9.9%，即约1.726亿美元[192] - 欧洲休闲车毛利率提高至12.9%，相比去年同期的11.8%，主要由于产品销售成本占比从88.2%降至87.1%[195][196] - 欧洲休闲车销售、一般和行政费用占比降至8.6%，相比去年同期的10.7%，主要得益于净销售额增长[197] - 欧洲房车业务在截至2021年4月30日的九个月内实现税前利润48,703美元，占该业务净销售额的2.2%，而去年同期为净亏损18,576美元，占净销售额的1.1%[198] 公司整体财务表现 - 公司总净销售额同比增长105.7%，达到34.59亿美元[123] - 截至2021年4月30日的三个月，公司合并净销售额同比增长105.7%，增加17.775亿美元[128] - 公司总毛利润同比增长145.7%，达到5.053亿美元，毛利率从12.2%提升至14.6%[129] - 公司总订单积压金额达143.240亿美元，同比增长548.3%[127] - 税前收入同比增长996.0%，达到2.327亿美元[132] - 整体实际所得税率从去年同期的-7.3%变为21.5%[135] - 前九个月公司总净销售额增长49.3%至87.24亿美元，总毛利润增长68.5%至12.99亿美元，毛利率为14.9%[161][162] - 公司九个月综合净销售额增长28.81亿美元，增幅达49.3%[166] - 公司九个月税前利润增长4.18亿美元，增幅高达335.3%[170] - 公司九个月综合毛利润增长5.28亿美元，增幅68.5%，毛利率从13.2%提升至14.9%[167] - 收购Tiffin集团为净销售额增长贡献2.54亿美元，占4.3个百分点[166] - 汇率变动对净销售额增长产生积极影响，贡献1.73亿美元，占3.0个百分点[166] 成本和费用 - 销售、一般和行政费用同比增长80.9%，增加1.037亿美元[130] - 企业成本同比增长170.1%，增加1990万美元[134] - 前九个月总销售、一般及行政费用增长29.4%至6.20亿美元，但费用率从8.2%改善至7.1%[163] - 公司九个月销售、一般及行政费用增长1.41亿美元，增幅29.4%[168] 现金流与资本结构 - 公司现金及现金等价物从2020年7月31日的538,519美元降至2021年4月30日的294,562美元，减少243,957美元[199] - 净营运资本从2020年7月31日的586,996美元增至2021年4月30日的893,867美元[200] - 截至2021年4月30日的九个月，经营活动产生的净现金为175,073美元，低于去年同期的237,269美元[205] - 投资活动使用的净现金为381,028美元，主要用于企业收购（310,938美元）和资本支出（81,162美元）[208] - 融资活动使用的净现金为42,803美元，包括从循环信贷额度借款225,676美元以及债务偿还184,247美元和股息支付68,100美元[210] - 公司计划在2021财年剩余时间的资本支出约为65,000美元[203] - 公司持有714,284美元的欧元计价债务，若欧元/美元汇率变动10%，债务余额将受约71,428美元的影响[217] - 公司通过利率互换合约将532,025美元名义本金的浮动利率债务转为固定利率债务[218] - 若利率上升一个百分点（约15.0%），预计将在一年内导致公司税前净利润减少约9,250美元[219]